Диссертация (1152508), страница 8
Текст из файла (страница 8)
На нашвзгляд, при анализе этой проблемы важно учитывать состояние платежеспособного спроса группы населения с высокими доходами. При сокращении реальных доходов этих групп происходит снижение их потребления. Это влечет засобой снижение цен на импортные товары.Цены в национальной валюте (local-currency pricies – LCP) – это ситуация,при которой национальные производители контролируют внутренние рынки втакой степени, что импортеры устанавливают цены на уровне национальныхпроизводителей и не имеют возможностей манипулирования ценовой динамикой в случае изменений спроса на национальном рынке.
Эта ситуация носитназвание «цены по рынку».Цены в национальной валюте используются исходя из существенного преобладания отечественных торгуемых товаров над предложением импортныхтоваров. В этом случае можно абстрагироваться от влияния импортных цен навнутренние цены национальных производителей.
В определенной степени подобный эффект может возникать в крупных экономиках, например, США и Китая. При этом наблюдаются существенные особенности в проявлении такихэффектов относительно разных групп импортных товаров. Так, в США и Китаеопределенная часть импортных товаров, производимых, например, в европейских странах, является предметами роскоши. Спрос на эти товары проявляютгруппы населения с самыми высокими доходами. Их спрос слабо эластичен отценовой динамики.В таблице 1.2 показаны особенности взаимодействия внутренних и импортных цен на основе РСР и LCP в России. Основные товары РСР определены27Betts, C., Devereux, M.
The exchange rate in a model of pricing – to – market // European economic review, 1996. - № 40. - С. 231.45с помощью анализа объемов импорта. Ведущие товары LCP выявлены путемисследования структуры и динамики развития отечественного производства.По значительному числу товаров цены в валюте производителя обусловлено тем, что отечественные аналоги серьезно уступают зарубежным в соотношении «цена / качество». В то же время по большей части товаров с ценами внациональной валюте сложности у иностранных аналогов вызваны наличиеммонополизма на отечественном рынке.Условия торговли как элемент концепции влияния мировых цен на национальные цены – это теоретические представления о формировании единой мировойцены при сбалансированных международных рынках. Такая цена формируетсяв условиях, когда национальные и зарубежные товары являются субститутами,т.
е. полностью взаимозаменимы в процессе торговли. Условия торговли – этоотношение цены импорта к цене экспорта, причем обе выражены в национальной валюте28.Таблица 1.2. – Особенности взаимодействия внутренних и импортных цен вРоссии на основе LCP и PCPLCPФакторы ценовойТовары / услугиконкурентоспособ-ностибензинрост налоговойнагрузкисотовая связьпредложения монополистовбанковские услуги предложения монополистовмолочная продук- цена / качествоцияпродукциистройматериалылогистикарозничные товары предложения монополистов––28Уикенс, М. Указ. соч.
- С. 207.PCPФакторы ценовойТовары / услугиконкурентоспособ-ностиавтомобилицена / качествопродукциилекарственныецена / качествосредствапродукцииодеждацена / качествопродукциимясомеждународныесанкциинапиткидевальвациямебельцена / качествопродукциичерные металлыиздержки производства46Источник: составлено автором на основе исследования российских рынков.В работе М. Уикенса условия торговли выражены следующим уравнением:29k = spetpit(1.6)где: k–условия торговли;s–номинальный эффективный валютный курс;pet–индекс цен на иностранные торгуемые товары;pit–уровень цен на национальные торгуемые товары.Величина spet – это цена импорта, выраженная в единицах национальнойвалюты.Как отмечают М.
Обстфельд и К. Рогофф, показатель условий торговликонкретной страны – это «цены ее экспорта в единицах импортируемых товаров»30.Наиболее простым способом оценки условий торговли конкретной страныявляется расчет соотношения индексов экспортных и импортных цен. Условияторговли улучшаются при повышении экспортных цен или снижении импортных цен.Анализ условий торговли показывает, как складывается товарообмен конкретной страны с остальным миром. Для конкретной страны улучшение условий торговли означает, что она приобретает по импорту меньше, чем экспортирует при расчете на единицу вывозимого из страны товара.
Условия торговлипозволяют оценивать выигрыши и проигрыши страны при осуществлениивнешнеторгового обмена.2930Уикенс, М. Указ. соч. - С. 226.Обстфельд, М., Рогофф К. Основы международной макроэкономики. – М. : Дело, 2015.- С. 276.47Ключевым элементом концепции влияния мировых цен на национальныесистемы цен являются валютные курсы и прежде всего композитные, сложныевалютные курсы – реальный валютный курс (realexchangerate), номинальныйэффективный валютный курс (nominaleffectiveexchangerate) и реальный эффективный валютный курс (realeffectiveexchangerate).Реальный валютный курс в отличие от условий торговли отражает динамику как торгуемых, так и неторгуемых товаров, и является отношением национального и мирового уровней цен.
При его расчете мировой уровень цен определяется в национальной валюте. Реальный обменный курс рассчитывается поформуле:s R = spгде: sRgph ,–реальный валютный курс;s–номинальный валютный курс;ph–индекс национальных цен;pg–индекс мировых цен.(1.7)Реальный валютный курс отражает изменения покупательной способностирезидентов страны по отношению к динамике мировых цен. Он может бытьрассчитан на основе корректировки номинального двустороннего валютногокурса с учетом ценовой динамики в национальной экономике и в экономикестраны-партнера.
Кроме того, реальный валютный курс может быть определенна основе соотношения цены корзины товаров двух стран.Факторами динамики реального валютного курса являются ускорение илизамедление ценовой динамики в национальной экономике, изменение номинального валютного курса, ускорение или замедление ценовой динамики в мировой экономике.Как отмечает М. Уикенс: «Таким образом, условия торговли включаюттолько торгуемые товары и услуги, в то время как реальный валютный (обменный) курс включает торгуемые и неторгуемые товары и услуги.
По этой при-48чине реальный обменный курс не столько является валютным (обменным) курсом (обмен даже может не иметь место), сколько сравнением уровней цен (издержек производителей и стоимости жизни)»31.Важно отметить, что при расчете реального валютного курса могут использоваться как индекс потребительских цен, так и дефлятор ВВП.
Очевидно,что применение конкретного из этих индикаторов изменяет экономическое содержание рассчитываемого показателя. Так, при использовании индекса потребительских цен рассчитанный реальный валютный курс несет информацию одинамике уровня жизни, а при применении дефлятора ВВП – о формированиииздержек производства в реальном секторе экономики.Значение реального валютного курса как элемента концепции влияния мировых цен на национальные системы цен состоит в том, что этот показатель отражает ценовую динамику в мировой экономике и степень ее влияния на национальную систему цен.
Анализ его изменений позволяет прогнозировать последствия флуктуаций мировых цен для ценовой динамики в национальныхэкономиках.Номинальный эффективный валютный курс – это расчетный показатель,определяемый на основе номинального валютного курса по отношению к валютам стран, являющихся основными торговыми партнерами, с учетом долиэтих стран во внешнеторговом обороте (или отдельно экспорте и импорте) конкретной страны.Номинальный эффективный валютный курс рассчитывается по формуле:nNEER = (E c + M c ) : (Et + M t ) s NER(1.8)i =1где: NEER – номинальный эффективный валютный курс;Ec–объем экспорта страны, для которой рассчитывается NEER, встрану С;31Уикенс, М. Указ. соч.
- С. 225-226.49– объем импорта страны, для которой рассчитывается NEER, вMcстрану C;Et– совокупный экспорт страны С;Mt– совокупный импорт страны С;sNER– номинальный валютный курс между национальной валютойстраны С и каждой из валют стран – торговых партнеров;– число стран – торговых партнеров страны С.tРасчет номинального эффективного валютного курса осуществляется в несколько этапов:–определение номинального валютного курса (sNER) между валютойстраны С и валютами стран – ее торговых партнеров;–определение относительного веса(Ec + Mc) : (Et + Mt) каждой из стран– торговых партнеров страны С как отношения объема экспорта и импорта вэту страну (Ec + Mc) к ее совокупному внешнеторговому обороту (Et + Mt)(сумма весов стран – торговых партнеров страны С равна 1);–определение значения NEER с использованием номинального валют-ного курса между национальной валютой и каждой из валют стран – торговыхпартнеров32.Особенность номинального эффективного валютного курса состоит в том,что он позволяет оценивать агрегированное влияние динамики валютных курсов стран – торговых партнеров на конкурентоспособность данной страны.
Номинальный эффективный валютный курс измеряет степень конкурентоспособности национальной экономики при складывающихся на рынке соотношенияхвалютных курсов стран – торговых партнеров. Получаемая при этом информация используется не только для оценки перспективной динамики экспорта иимпорта, но и для внесения корректив в валютную политику.Таким образом, особенностью номинального эффективного валютного32Киреев, А. Международная макроэкономика: Учебник. – М.
: Международные отношения.2014. С. 149.50курса как элемента концепции влияния мировых цен на национальные системыцен является отражение воздействия, которое оказывают на национальное ценообразование конкретной страны мировые цены на товары, поставляемые изстран – ее основных торговых партнеров и реализуемые в этих странах. Именнофлуктуации цен на эти товары предопределяют колебания экспортных и импортных цен и, соответственно, значительные изменения цен в национальныхэкономических системах.Реальный эффективный валютный курс является расчетным показателем,определяемым на основе отношения реального курса национальной валюты квалютам стран – ведущих стран-партнеров с учетом их фактической доли вовнешнеторговых операциях данной страны.Реальный эффективный валютный курс (REER) рассчитывается по формуле:nREER = (Ec + M c ) : (Et + M t ) s R ,(1.9)i =1Где: sR– реальный валютный курс.В формуле (1.8) используются те же веса, что и в формуле (1.7), но применяется реальный валютный курс, рассчитываемый по формуле (1.6).Основными факторами, влияющими на реальный эффективный валютныйкурс, являются темп инфляции в данной стране, темпы инфляции в странах –торговых партнерах, изменение номинального курса национальной валюты квалютам стран торговых партнеров.Специфическая особенность реального эффективного валютного курса какэлемента концепции влияния мировых цен на национальные системы цен заключается в том, что его динамика отражает флуктуации экспортных и импортных цен под влиянием изменений в условиях ценообразования на глобальных рынках и, соответственно, изменений в ценовой конкурентоспособностинациональной экономики.Увеличение реального эффективного валютного курса означает рост цен51национальных товаров на рынках стран – внешнеторговых партнеров и, соответственно, снижение продаж в будущем периоде.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
