Диссертация (1152508), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Но использование электронных торгов минимизирует доходность таких операций. Это снижает не только различия в оптовых ценах на конкретные товары в различных странах, но и размах ценовых колебаний. Однако спекулятивные операции, проводимые на товарных рынках,обусловливают высокую ценовую волатильность.К факторам влияния мировых цен на национальные системы цен относятся циклическое ускорение и снижение ценовой динамики в мировой экономике, повышение или снижение цен на конкретных товарных рынках вследствие конъюнктурных колебаний спроса и предложения, изменение структурыцен на конкретных рынках вследствие роста или снижения издержек, изменение структуры цен на конкретных рынках вследствие роста или снижения рентабельности в результате нарастания или снижения уровня конкуренции.Циклическое ускорение ценовой динамики на мировых рынках обычно19связано с увеличением спроса на традиционные товары внешнеторгового оборота, востребованные при реализации инфраструктурных проектов, в том числеэнергоресурсы, промышленные металлы, строительные материалы.
При устойчивом повышении конъюнктуры рост цен проявляется на рынках машин, оборудования, продукции станкостроительной и металлообрабатывающей промышленности.15От повышательной ценовой циклической динамики на мировых рынкахвыигрывают экспортеры, а импортеры несут дополнительные затраты. Степеньвлияния циклического роста цен на мировых рынках на национальную ценовуюдинамику зависит от конкурентных позиций национальных экспортеров и отмасштабов импорта. В частности, циклический рост мировых цен позитивновоздействует на финансовые показатели нефте- и газодобывающих, металлургических и агропромышленных компаний.
Влияние повышения мировых цен намашины и оборудование является для национального бизнеса в целом негативным. Последствия роста цен на мировых рынках на продукцию инструментальной и приборостроительной промышленности оказываются противоречивыми.Это связано с тем, что часть национальных компаний указанной отрасли способна получать при благоприятной рыночной конъюнктуре зарубежные заказыи наращивать экспорт, а часть компаний нуждается в техническом перевооружении и в импортных поставках необходимого оборудования.Сильное влияние на национальные системы цен оказывает циклическаядинамика мировой цены нефти. Рост мировой цены на этот ресурс увеличивает,например, отечественный экспорт и может приводить к недостаточному предложению горючего на внутреннем рынке, тем самым создавая предпосылки дляих повышательной ценовой динамики.
Циклическое снижение мировой ценынефти приводит к сложным, комбинированным эффектам, проявляющимся вотечественной системе цен. Снижение экспортной выручки нефтяных компаний сопровождается снижением поступления иностранной валюты на россий15Саруханян, Ю.А. Влияние мировых цен на национальную систему ценообразования //Вестник РЭУ им. Плеханова.
− 2017. − № 5. − С. 78-84.20ский валютный рынок. В этих условиях начинает резко снижаться курс рубля.Импортеры закладывают валютные риски в рублевые цены, по которым на российском внутреннем рынке реализуются зарубежные потребительские товары,а также оборудование и комплектующие. В результате в российской экономикенаблюдается повышение как оптовых, так и розничных цен.Циклическое снижение ценовой динамики в мировой экономике проявляется в периоды относительного замедления темпов технологического развитияи отсутствия возможностей для высокодоходного инвестирования финансовыхресурсов в реальный сектор. В такие периоды происходит перенакопление производственного капитала.
Характерные признаки перенакопления – наличие укомпаний неиспользуемых производственных мощностей и значительных кассовых остатков.16В этих условиях в экономиках крупных стран проявляются дефляционныетенденции. Монетарные власти стремятся противостоять им за счет резкогоувеличения денежного предложения в рамках количественного смягчения, атакже снижения процентных ставок.Как показывает мировой опыт, циклическое снижение мировых и национальных (внутренних) цен является более опасным макроэкономическим явлением, чем их повышение. Это связано с тем, что падение цен означает уменьшение входящих денежных потоков по сравнению с расчетными показателямиреализуемых инвестиционных проектов. Особенно опасны ситуации, когда такие проекты осуществлялись со значительным привлечением заемных ресурсов.
Невозможность обслуживания кредитов создает угрозу банкротств17.Циклическое снижение мировых цен отчетливо проявилось в глобальнойэкономике в 2008-2009 гг. Падение цен наблюдалось на рынках энергоносителей, металлов (за исключением драгоценных), строительных материалов. Егоследствием стали значительные финансовые проблемы участников этих рын1617Саруханян, Ю.А. Влияние мировых цен на национальную систему ценообразования //Вестник РЭУ им. Плеханова. − 2017.
− № 5. − С. 78-84.Саруханян, Ю.А. Влияние мировых цен на национальную систему ценообразования //Вестник РЭУ им. Плеханова. − 2017. − № 5. − С. 78-84.21ков, как производителей, так и дилеров. В тот же период избыточная денежнаяликвидность была направлена на рынки традиционных «защитных активов», втом числе золота и металлов платиновой группы, что вызвало их значительныйрост.К тенденциям влияния мировых цен на национальные системы цен относятся, повышение степени воздействия мировых цен на внутренние цены вкраткосрочном и среднесрочном периодах, усиление влияния международногофинансового рынка на формирование мировых товарных цен и их воздействиена внутренние цены, расширение операций по хеджированию ценовых рисков,связанных с влиянием мировых цен на внутренние цены, снижение доли транспортных расходов в структуре мировых цен вследствие развития международной логистики, снижение доли прибыли в мировых ценах в результате усиленияконкуренции на международных товарных рынках.Повышение степени воздействия мировых цен на внутренние цены в краткосрочном и среднесрочном периодах связано с высокими темпами расширениявнешнеторговых операций, увеличением ассортимента реализуемых товаров,включением в мировую торговлю компаний, ранее проводящих операции только на национальных рынках.В условиях открытой экономики импорт товаров и услуг становится альтернативой приобретения продукции национальных производителей.
В условиях ускоренного развития международной логистики, формирования новыхтранспортных коридоров резко сокращаются сроки поставок товаров. Это оказывает существенное влияние на процессы ценообразования на национальныхрынках в кратко- и среднесрочных периодах. Указанная тенденция является характерным проявлением глобализации мировых рынков, их усиливающегосявоздействия на цены национальных экономик.Усиление влияния международного финансового рынка на формированиемировых товарных цен и их воздействие на внутренние цены связано с повышением роли этого рынка в современной экономике как генератора позитивныхи негативных тенденций в глобальной экономике и финансированием транс-22граничных товарных сделок.В условиях глобализации мировой экономики международный финансовый рынок обеспечивает перераспределение потоков капиталов, поступающихкак на финансовые, так и на товарные рынки.
В последнем случае речь идет оспекулятивных капиталах, используемых для извлечения прибыли из ценовыхколебаний. Подобные операции способны в значительной степени снижатьразмах флуктуаций рыночной динамики. Вместе с тем, они формируют ценовые тренды, не совпадающие с фактической динамикой затрат, тем самым искажая условия мировой торговли и дезориентируя производителей как важнейших участников мировых товарных рынков.Важно учитывать, что международный финансовый рынок является источником финансирования сделок в мировой торговле. Увеличение объемов рынков традиционных инструментов (тратт, закладных, коносаментов) и развитиесовременных финансовых инструментов внешнеторговых сделок, в том числефакторинга и форфейтинга, а также страхование экспортных кредитов, обеспечивают снижение затрат на финансирование сделок, минимизируют финансовые риски. Общее снижение затрат на финансирование внешнеторговых сделоксдерживает рост мировых цен, способствуя общей стабилизации ценовой динамики в международной и национальных экономических системах.Расширение операций по хеджированию рисков позволяет минимизировать потери при значительных колебаниях ценовой динамики, тем самым обеспечивая стабильность внешнеторговых связей и способствуя улучшению прогнозирования цен внешнеторговых сделок.Снижение доли транспортных расходов в структуре мировых цен вследствие развития международной логистики как тенденция влияния мировых ценна национальные системы цен связана со значительным расширением торгового флота.
На снижение транспортных расходов также позитивно влияет расширение транспортных коридоров, обеспечивающих контейнерные перевозки.Снижение доли прибыли в мировых ценах в результате усиления конкуренции на международных рынках обусловлено процессом концентрации и23централизации капитала, выходом на мировые рынки производителей из развивающихся стран. Вместе с тем следует отметить сохранение в ряде сфер внешней торговли монополистических тенденций, предопределяющих особое положение на конкретных рынках, в том числе высокотехнологичной продукции,крупных производителей, способных влиять в своих интересах на ценовую динамику и обеспечивать монопольное положение на рынках.В современной глобальной экономике проявляются следующие закономерности влияния мировых цен на национальные системы цен: выравниваниевнешнеторговых цен между странами и регионами, увеличение значения биржевых цен, усиление воздействия динамики валютных курсов на цены мировойторговли, воздействие денежно-кредитной политики на ценовую динамику мировых товарных рынков, усиление воздействия транснациональных компанийна процессы ценообразования на мировых рынках.Выравнивание внешнеторговых цен между странами и регионами предопределяется интенсификацией внешнеторгового обмена, а также концентрацией и централизацией капитала в этой сфере.
Важным фактором усиления выравнивания цен является развитие интернет-торговли. Очевидно, что эта закономерность, проявляющаяся в сфере взаимодействия мировых и внутреннихцен, сопровождается контртенденциями, выражающимися в расхожденияхвнешнеторговых цен между регионами. Однако такие тенденции носят краткосрочный характер и не в состоянии изменить общей закономерности, обусловленной долгосрочными трендами.Усиление значения биржевых цен в современной мировой торговле предопределяется формированием в современной экономике глобального спроса иглобального предложения на основные товары международной торговли.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
