Автореферат (1152470), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Верификация методов управления ПСЗ с использованием аппаратанечетких множеств на основе оценки параметров компромиссно рентнойстратегии взаимодействия банка и предприятия-ссудополучателя.7. Определение предпочтительной структуры ПСЗ для банка, интерпретацияполученных результатов и разработка рекомендаций, обеспечивающихснижение ПСЗ в условиях неопределенности внешней среды.Теоретической и методической основой являются фундаментальныетруды в области микроэкономического анализа банковской деятельности,работы, посвященные экономико-математической теории и методов решенияоптимизационных задач, принятия решений в условиях неопределенности инечетких параметров моделируемого объекта. В работе использованы методытеории нечетких множеств, финансовой математики, системного анализа,обеспечивающие раскрытие сущности экономических процессов; обобщение ивыявление из взаимосвязей и закономерностей.Информационную базу исследования составили федеральные законы,нормативныеактыиинструктивныематериалыБанкаРоссии,регламентирующиебанковскуюдеятельность,официальныеданныеФедеральной службы государственной статистики России, статистические и5информационно-аналитические данные Банка России и коммерческих банков,ресурсы глобальной сети Интернет, результаты собственных исследованийавтора.Научная новизна работы заключается в разработке подходов и методовоценки и управления ПСЗ на основе компромиссно-рентной стратегии принечетко определенных критериях и ограничениях деятельности коммерческихбанков и состояний предприятий-должников с использованием инструментариятеории нечетких множеств:1.
Обоснована концепция управления ПСЗ в условиях дефицита кредитноинвестиционныхресурсовкоммерческихбанковивысокойнеопределенностирезультатовдеятельностипредприятийссудополучателей, основанная на рациональном разделении этойзадолженности на части, различающиеся по способам ее погашения.2. Разработана классификация ПСЗ по категориям качества ссуд с учетомсоответствующим каждой их них нечетко выраженных рисков невозвратадолга, представленным адекватными функциями принадлежности.3.
Обоснованы критерии задачи управления ПСЗ, отражающие стремление кминимизации ее доли в общем объеме ссудной задолженности, иограничения, представленные нижней границей общей величины ссуднойзадолженности и уровнем безубыточности. Предложены методыинтервального оценивания этих характеристик при нечетко выраженнойисходной информации.4. Разработана нелинейная оптимизационная модель управления ПСЗ скритериями и ограничениями, позволяющими получить Паретооптимальное решение по вариантам реструктуризации долга,отличающихся параметрами компромиссно-рентной стратегии: объемомпродаваемой доли долга, ставкой процента и горизонтом выплат порентным платежам на реструктуризированную долю долга.5.
Разработаныметодыоценкиэкономическойэффективностикомпромиссно-рентной стратегии снижения ПСЗ с учетом параметров,характеризующих кредитную деятельность банка (конъюнктуру рынкадолговых обязательств, рыночную стоимости реализуемых акцийпредприятия - должника, ставку дисконтирования и т.д.). Предложенподход к оценке размера рентных платежей предприятий-должников сиспользованием метода дисконтирования денежного потока.6.
Получены оценки рациональной структуры ПСЗ для российскогокоммерческого банка в условиях неопределенности факторов егокредитного портфеля и внешней среды. Разработаны предложения поуправлению ПСЗ, связанные с применением компромиссно-рентнойстратегии.6Основные результаты и положения научной новизны соответствуют п.1.6. «Математический анализ и моделирование процессов в финансовомсекторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарныхрасчетов»; п.
1.4. «Разработка и исследование моделей и математическихметодов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народногохозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмовформирования спроса и потребления, способов количественной оценкипредпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений»Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) по специальности08.00.13 – Математические и инструментальные методы экономики.Теоретическая и практическая значимость исследования заключаетсяразвитии и возможности применения методов оценки и управления проблемнойссудной задолженностью российских банков в современных условияхограниченности финансовых ресурсов и высокой неопределенностью исходнойо предприятиях-ссудополучателях, обусловленный нестабильностью общейфинансово-экономической ситуации в России. Разработанные модели, методыи инструментальные средства позволят банкам уменьшить потери, связанные сневозвратом кредитов на основе снижения ПСЗ в современных условиях ихдеятельности.Достоверность и обоснованность полученных результатов и выводовобусловлена применением современной экономико-математической теории иоптимизационной методологии решения задачи, экспериментальнымирасчетами с верификацией и анализом результатов, их сравнением срезультатами других авторов и данными практики.Апробация результатов исследования.
Результаты работы обсуждалисьна следующих конференциях и симпозиумах: II международной научнопрактической конференции «Экономика современного общества: актуальныевопросы антикризисного управления» (Саратов, 2015); XXIV Международнойнаучно-практической конференции "Современные проблемы гуманитарных иестественных наук" (Москва, 2015); II Международной заочной научнопрактической конференции «Научный форум: Экономика и менеджмент»(Москва, 2016).Внедрение результатов работыОсновные результаты диссертационной работы были внедрены в АО«БКС-Инвестиционный Банк» и использованы в качестве методологическихматериалов учебных курсов в РЭУ им. Г.В. Плеханова (г.
Москва) и вКалининградском Государственном Техническом Университете, чтоподтверждается справками о внедрении.Модели и методы, разработанные в диссертации, могут быть использованы такжев учебном процессе на экономических факультетах других вузов при обучении понаправлению экономико-математические методы анализа экономических процессов, атакже финансы и кредит.Публикации. Основные положения диссертационного исследованияопубликованы в 11 научных работах, общим объемом 4,59 п.л. (авт.
3,21 п.л.), из них – в4 работах, включенных в перечень рецензируемых научных изданий, в которых должныбыть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание ученой7степени кандидата наук, на соискание ученой степени доктора наук, общим объемом1,78 п.л. (авт. 1,46 п.л.), в других периодических изданиях общим объемом 2,81 п.л. (авт.1,75 п.л.).Структура диссертационной работы. Диссертация изложена на 138 стр. исостоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.В работе приведены 17 рисунков и 16 таблиц.
Список литературы включает 140позиции.II.ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НАЗАЩИТУ1. Основные понятия, тенденции формирования и стратегии управленияПСЗ.Несмотря на то, что ПСЗ относится к числу основных экономическихиндикаторов, применяемых при расчетах рейтинга коммерческого банка ииспользуемых при стратегическом банковском планировании, содержание этоготермина до сих пор остается дискуссионным. Имеются различные его трактовки.Некоторые авторы отождествляют понятия просроченной и проблемной ссуднойзадолженности. В других же источниках отдельно выделяются безнадежные долги.В работе под ПСЗ понимается та часть просроченной ссудной задолженности,которая возникает как следствие невозможности выполнения заемщиком долговыхобязательств перед банком в полном или частичном объеме. При этом предполагаетсяиспользование временного критерия, значение которого либо задано (согласноБазельскому комитету – 90 дней), либо определяется статистическим путем.
Онявляется индикатором для определения той части просроченной ссуднойзадолженности, которая переводится в категорию ПСЗ.В последние годы наблюдается существенный рост просроченной банковскойзадолженности, и в особенности – ПСЗ, о чем свидетельствует рис. 1.Рисунок 1. Динамика объемов ПСЗ банковской системы РФ (левая шкала) и еедоли в общей величине ссудной задолженности, % (правая шкала). Источник: данныеЦБ РФ по ПСЗ с включением безнадежных долгов (Официальный сайт ЦБ РФ URL:http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst)8При этом произошло изменение тренда: если в 2011-2013 гг. доля просроченнойзадолженности, без учета безнадежных долгов, снижалась (хотя и не достигладокризисного уровня 2007 г., равного 2,7%), то после 2013 г.
произошел еезначительный рост до 5,3%, и доля ПСЗ в общей ссудной задолженности у российскихкоммерческих банков в 2-3 раза превысила аналогичный показатель западных банков.Рост объемов ПСЗ отрицательно сказывается на работе банка, посколькуобусловливает: 1) замораживание средств в непродуктивных активах и снижениебанковской прибыли; 2) увеличение затрат по обслуживанию невозвращенных долгов;3) отток кадров вследствие снижения материального стимулирования; 4) рострепутационных рисков.
В связи с этим важными задачами управления ПСЗ являютсяанализ факторов ее формирования и выбор эффективных стратегий снижения ее доли.На рисунке 2 отображены внутренние и внешние факторы, влияющие навеличину ПСЗ. Внутренними источниками формирования ПСЗ являются какобъективные факторы (недостаточная эффективность кредитуемых предприятий,неблагонадежныезаемщики,мошенничество),такисубъективные(неудовлетворительное стратегическое планирование, в том числе – недооценкакредитного или инфляционного риска, недостаточное использование экономикоматематических методов и т.д.). Внешние макроэкономические факторы могутнегативно влиять на функционирование микроэкономических объектов и ухудшать темсамым условия заимствования и возврата денег (в условиях санкций дополнительноограничивать дешевые и долгосрочные заимствования).В целях снижения уже сформировавшейся ПСЗ в банковской практикеиспользуются две основные стратегии: банкротство предприятий и списание ПСЗ какбезнадежного долга.
Обе стратегии влекут за собой негативные последствия, вчастности, закрытие предприятий, оказавшихся в трудных финансовых условиях, ибанковские убытки. Более эффективными являются гибридные (комбинированные)стратегии, предполагающие компромисс экономических интересов банков ипредприятий, и состоящие в комплексном применении таких финансовыхинструментов как частичная продажа акций фирм-должников, выкуп долговыхобязательств, реструктуризация долга и т.д.Однако решение этих задач по управлению ПСЗ характеризуется значительнойсложностью, состоящей в том, что большинство факторов ее формирования и выбора еестратегии имеют неопределенную природу.
Так, на стадии принятия кредитногорешения не удается достоверно оценить влияние будущих условий деятельностипредприятия на его платежеспособность. Применение стохастических методов вданном случае представляется затруднительным в силу невозможности собратьпредставительную статистику значений параметров, определяющих значение ПСЗ.Однако на основе эвристических процедур можно оценить характер и распределениеПСЗ в определенном интервале значений на основе функций принадлежности ииспользование аппарата нечеткой математики.Таким образом, в работе делается вывод о наличии возможностиснижения убытков банка в рамках реализации гибридной стратегии управленияПСЗ и о целесообразности использования для ее обоснования методов нечеткойматематики.9высокиекредитныеставкиВнутренние факторыухудшение условий заимствованияРисунок 2.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
