Диссертация (1151025), страница 43
Текст из файла (страница 43)
до н.э.– XIII в.XII в. –XVI в.XIII в. –нач. XX в.XVI в. –кон. XX в.нач. XX в. –сер. XX в.кон. XX в. –нач. XXI в.сер. XX в. –наст. времянач. XXI в. –наст. время10. Интересным с научной точки зрения является авторская находка фрагмента из книги«Историческое описание Российской коммерции при всех портах и границах» (1781) историка иписателя Михаила Дмитриевича Чулкова, в котором он сформулировал предложения по157открытию «факторной» конторы в Константинополе, в функции которой предлагал включить,кроме комиссионной торговли, ведение учёта и инкассирование по причитающимся суммам,защиту от неплатежей покупателей, финансирование поставщиков.
Таким образом, уже вXVIII в. в России была выработана модель предпринимательской деятельности, которую сейчассогласно Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям можно было быотнести к факторингу.11. Современный инвестиционно-предпринимательский этап развития факторингасвязан с дальнейшим развитием индустрии коммерческого финансирования, ведущим звеномкоторого является факторинг. Проявлением закономерностей эволюции факторинга на этомэтапеявляютсямеждународногоследующиепроцессы:сотрудничестваинтернационализациянациональныхкомпаний,бизнесасоздание–расширениемеждународныхфакторинговых ассоциаций; консолидация бизнеса – появление крупных факторинговыхкомпаний и создание международных факторинговых сетей и групп; диверсификация бизнеса –расширение ассортимента факторинговых услуг и выход факторинговых компаний в смежныевидыкоммерческогофинансирования,образующихкомплексуслугподназванием«обеспеченное активами финансирование» (asset based financing, ABF).12.
Основой модели современного факторингового бизнеса являются постоянныеинвестиции в исследования и разработки, а также клиентоориентированная мультиязычная,мультифирменная,мультистрановая,мультивалютнаяимультипродуктоваясистемафинансовых решений, направленных на оптимизацию бизнес-процессов и обеспечениевысокого качества обслуживания. Такая интегрированная бизнес-модель в целом характернадля лидеров современной международной индустрии коммерческого финансирования.
Еёключевым атрибутом является интеграция инновационной, организационной и финансовойдеятельности, связанной с предоставлением услуг по финансированию под обеспечениеактивами, защите от кредитных рисков и управлению дебиторской задолженностьюклиентов на внутреннем, региональном и международном рынках.13. Развитие факторинга в Российской Федерации в последние годы сопряжено струдностями,вызваннымимировымифинансовымикризисамииосложнениемгеополитической ситуации вокруг России. Тем не менее, факторинг является одним из наиболеединамично развивающихся секторов российской индустрии коммерческого финансирования.При этом тенденции, характерные для инвестиционно-предпринимательского этапа эволюциифакторинга в полной мере находят отражение и в российской практике.
Поэтому условиемуспешного преодоления неблагоприятных для России внешних факторов является внедрениесовременной инновационной бизнес-модели, способной противостоять всем возможнымугрозам и вызовам, а также обеспечить устойчивое развитие в посткризисный период.15814. На современном этапе развития отечественного факторинга приоритетныминаправлениями его совершенствования должны стать:1) дальнейшая модернизация российского законодательства в области факторинга, аименно ускорение принятия новой редакции главы 43 ГК РФ и уточнение законодательства,касающегося использования факторинга в госзакупках.
В частности, для применимости закона№ 44-ФЗ на практике необходимо получение официального разрешения от МинистерстваФинансов РФ переуступки долга по госконтрактам и разработка методических рекомендация опорядке переуступки. Закон № 223-ФЗ нуждается в доработке в части недействительностизапрета либо ограничения уступки требования, запрета отказа подписания надлежащегоуведомления об уступке и невозможности зачета встречных требований, уступленных фактору.2) расширение факторингового обслуживания предприятий МСБ, в т.ч. через развитиепартнерских программ на основе факторинга компаниями с госучастием и субсидированиефакторов с целью предоставления ими льготных условий обслуживания для поставщиковсубъектов МСБ, обновление факторами линейки продуктов факторинга с учетом спецификиМСБ.
Кроме того, необходимо увеличение масштабов государственных программ финансовойподдержки и стимулирования участия в них банков и небанковских финансовых компаний сцелью повышения доступности финансовых ресурсов для малых и средних предприятий;3) активизация участия в международных профессиональных ассоциациях, созданиепартнерских отношений с факторинговыми компаниями стран БРИКС и АзиатскоТихоокеанского региона. Для поддержки международного факторинга необходимо расширениепрактики экспортных гарантий на факторинг, а также поддержка экспортеров на основефакторинга с полным финансированием и принятием риска на иностранного дебитора;4) комплексная автоматизация документооборота с целью облегчения обработкипервичной документации, подтверждения осуществленных поставок, а также развитиядистанционных технологий передачи информации.
В частности, целесообразно созданиеединой электронной площадки, на которой поставщики могли бы верифицировать и уступатьдебиторскую задолженность факторам на оптимальных для себя условиях. Кроме того,необходиморазвитиетехническойбазыдляпримененияэлектроннойусиленнойквалифицированной подписи в сделках уступки прав денежных требований, в частностиупрощение этой процедуры для представителей МСБ;5) внедрение инновационных финансовых продуктов, в том числе для рефинансированиясобственной деятельности, таких как секьюритизация факторинговых активов. Для этогонеобходимо создание соответствующей инфраструктуры и предоставление государственнойгарантии для покрытия риска инвесторов по старшему и мезонинным траншам, а такжеобеспечение возможности для выделения из банкротной массы банка-оригинатора залоговогообеспечения по облигациям при реализации сделок секьюритизации факторинговых активов;1596) расширение сети региональных отделений и филиалов крупными факторами,обязательным условиями которого являются проведение крупными операторами факторингамаркетинговых мероприятий с целью изучения специфики регионального бизнеса и повышенияспроса на факторинг, взаимодействие с региональными органами государственной власти РФ,развитие обучающих программ для подготовки кадров на местах;7) создание условий для факторингового обслуживания предприятий сектора госзакупок,ЖКХ и других отраслей экономики, поскольку использование факторинга может существеннорасширить список активов, используемых для кредитования бизнеса.
Особое внимание состороны государства должно быть уделено развитию и субсидированию финансирования наоснове факторинга для предприятий, участвующих в программе импортозамещения.Совершенствование в указанных направлениях позволит российскому факторингу статьне только инновационным финансовым продуктом, развивающимся в ногу со временем,нарастить обороты и расширить границы факторингового обслуживания, но и увеличитьучастие России в мировом рынке факторинга.В целом, несмотря на неблагоприятные для экономики России внешние факторы, передотечественным факторингом открываются широкие возможности для внедрения современнойинновационной бизнес-модели, способной противостоять возможным угрозам и вызовам,а также обеспечить устойчивое развитие в посткризисный период.Значимость результатов диссертационной работы состоит в раскрытии закономерностейэволюции факторинга и особенностей его современной бизнес-модели в контекстеформирования мировой индустрии коммерческого финансирования, а также в оценкесовременного состояния факторинга в России и разработке приоритетных направленийдальнейшегосовершенствованияотечественногофакторинговогобизнеса.Данноеисследование расширяет научные представления о процессах зарождения, становления иразвития факторинговых отношений и позволяет внести определенный вклад в углублениесовременной теории кредита и финансов, совершенствование её методологического аппарата.В практической деятельности отдельные результаты исследования использованы припостроении бизнес-модели с целью совершенствования системы стратегического управленияОАО «Промэнергобанк» (г.
Вологда) в виде рекомендаций для введения факторинговых услуг влинейку продуктов банка, что подтверждено актом о внедрении.Результаты данной диссертационной работы могут быть использованы при составленииучебно-методических пособий и подготовке программ таких учебных дисциплин, как «Деньги,кредит, банки», «Финансы предприятий», «Управление предприятием», «Банковское дело» наэкономических факультетах высших учебных заведений. В практическом опыте результатыисследования могут использоваться при разработке рекомендаций для дальнейшего развитияфакторинга и внедрения инструментов коммерческого финансирования, а также повышения ихэффективности и создания условий для расширения их применения в бизнес-практике.160Список литературы1.
Александров Н. В., Ладынин И. А., Немировский А. А., Яковлев В. М. Древний Восток: учеб.пособие для вузов. – М: Астрель: АСТ, 2008. – 654 с.2. Андреев В. Ф. Северный страж Руси. Очерки истории средневекового Новгорода. – Л., 1983. 144 с.3. Антонович А. Я. Товарный кредит // Журнал «Русский вестник», М: Типография Каткова иК, 1885. – Т. 180. С. 793–823.4. Аракчеев В. А. Псков и Ганза в эпоху средневековья. – Псков: Дизайн экспресс, 2012.
66 с.5. Афанасьев Г. Е. Исторические и экономические статьи. – Киев, 1908. Т. 1 465 с.6. Банки и банковское дело / под ред. И. Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2001. – 304 с.7. Банковское дело: справ. пособие / под ред. Ю. Я. Бабичевой. – М.: Экономика, 1993. 397 с.8. Банковское дело: учебно-практическое пособие / под ред. Костериной Т. М. – М.: Изд. центрЕАОИ, 2009. 360 с.9.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
