Диссертация (1150998), страница 4
Текст из файла (страница 4)
При прочих равных условиях к нуждам нестандартных трансакций в большей степени приспособлены специализированные структуры управления по сравнению со стандартными структурами. Тем не менее, специализированные структуры требуют больших затрат, поэтому могут окупиться лишь при высокой частоте трансакций.Например, фирменный стиль является высокоспециализированным активом, но поскольку егосоздание или изменение на малых и средних предприятиях происходит относительно редко, такие предприятия редко создают специализированные структуры для создания и измененияфирменного стиля.О.
Уильямсон предложил классификацию трансакций в зависимости от их частоты испецифичности задействованных активов (см. таблицу 1). Разовый обмен на анонимном рынкехарактеризуется низкой частотой и отсутствием специфических активов. Примером может выступить покупка стандартного оборудования или программного обеспечения. Повторяющийсяобмен массовыми товарами характеризуется высокой частотой без участия специфических активов. В качестве примера можно привести закупку стандартных расходных материалов. Разовый контракт, связанный с инвестициями в специфические активы, характеризуется низкой частотой при высокой специфичности активов. Примером может служить строительство завода,для возведения которого необходимо задействовать уникальное оборудование. ПовторяющийсяТаблица 1 – Матрица трансакций по частоте и специфичности активов11скиескиеОсобенности инвестицийСпецифиче- Неспецифиче-Частота трансакцийСлучайныеРегулярныеРазовый обменПовторяющийся обменна анонимном рынкемассовыми товарамиРазовый контракт,Повторяющийся контракт,связанный с инвестициямисвязанный с инвестициямив специфические активыв специфические активыСоставлено автором по Асаул Н.
А. Теория и методология институциональных взаимодействийсубъектов инвестиционно-строительного комплекса [Электронный ресурс]. СПб.: «Гуманистика», 2004. URL:http://www.twirpx.com/file/425426 (дата обращения 24.02.2012). С. 96.14контракт, связанный с инвестициями в специфические активы, характеризуется высокой частотой, а также специфичностью задействованных активов. Например, закупка нестандартных материалов – это повторяющийся контракт, опосредованный специфическими активами.По мнению автора, критерии частоты трансакций и специфичности активов могут использоваться при рассмотрении трансакционных услуг с точки зрения повышения их эффективности (таблица 2).
Разовые стандартные трансакционные услуги характеризуются низкойчастотой и возможностью повышения их эффективности без использования специфических активов. Примером может выступить поиск информации о поставщике стандартного оборудования. Повторяющиеся стандартные трансакционные услуги характеризуются высокой частотой ивозможностью повышения их эффективности без вовлечения специфических активов. Например, поиск информации о потенциальных клиентах – это повторяющаяся стандартная трансакционная услуга. Разовые специфические трансакционные услуги характеризуются низкой частотой при высокой специфичности активов, необходимых для повышения их эффективности.Примером может служить участие компании в качестве ответчика в Высшем арбитражном суде.
Повторяющиеся специфические трансакционные услуги характеризуются высокой частотой, а также высокой специфичностью активов, необходимых для повышения их эффективности. В качестве примера можно привести работу с должниками в финансовых организациях.Стандартные трансакционные услуги не требуют специфических активов для повышения своейэффективности, поскольку выполняются многими предприятиями. Активы, используемые дляповышения их эффективности, могут быть перепрофилированы, например, проданы другомупредприятию.Таблица 2 – Матрица трансакционных услуг с точки зрения повышения их эффективности11скиеСпецифические Неспецифиче-ности трансакционных услугемых для повышения эффектив-Особенности инвестиций, требу-Частота трансакционных услугСоставлено автором.СлучайныеРегулярныеРазовые стандартные трансак-Повторяющиеся стандартныеционные услугитрансакционные услугиРазовые специфические тран-Повторяющиеся специфическиесакционные услугитрансакционные услуги15О.
Уильямсон предложил простую классификацию контрактов в зависимости от степени специфичности активов и наличия гарантий выполнения контракта (см. рисунок 1). На рисунке 1 через k обозначена специфичность активов, через S – наличие гарантий выполненияконтракта, через p – цена безубыточности выполнения контракта. При k = 0 для выполненияконтракта используется технология общего назначения, при k > 0 – технология специальногоназначения. При S = 0 контракт заключается без предоставления каких-либо гарантий, при S > 0– с предоставление гарантий.По варианту A контракт исполняется при помощи технологии общего назначения с ожидаемой ценой безубыточности. По варианту B – контракт опосредован инвестициями в спе-цифические активы без предоставления каких-либо гарантий.
Ожидаемая цена безубыточностив этом случае составит . Наконец, по варианту C контракт также требует инвестиций в специфические активы, но поскольку покупатель предоставляет продавцу гарантии осуществлениязакупки, цена безубыточности ̂ будет ниже, чем . Следует отметить, что трансакции, расположенные в точке B, нестабильны. Из-за ̂такие контракты, скорее всего, превратятся либов сделки по варианту A (с использованием стандартных технологий), либо в сделки по вариантуC (с предоставлением гарантий).По мнению автора, критерии специфичности активов и наличия гарантий, использованные в «простой классификации контрактов», применимы при рассмотрении способов повышения эффективности трансакционных услуг. Для этого на рисунке 1 через k обозначим специфичность активов, необходимых для повышения эффективности трансакционных услуг, через S– наличие гарантий повышения эффективности хозяйственной деятельности после проведенияизменений, через p – необходимую величину повышения эффективности хозяйственной деятельности, при которой инвестиции будут безубыточными.
Придля повышения эффек-тивности трансакционных услуг требуется технология общего назначения, прилогия специального назначения. Придеятельности отсутствуют, при– техно-гарантии повышения эффективности хозяйственнойтакие гарантии есть.По варианту А изменения производятся при помощи технологии общего назначения сожидаемым безубыточным повышением эффективности хозяйственной деятельности. Поварианту В изменения опосредованы специфическими активами без предоставления гарантийповышения эффективности хозяйственной деятельности. Ожидаемое безубыточное повышениеэффективности хозяйственной деятельности составляет ̅ . Наконец, по варианту С изменениятакже опосредованы специфическими активами, но поскольку поставщик дал гарантии повышения эффективности (например, обязуясь выплатить неустойку при отсутствии результатов),безубыточное повышение эффективности производства ̂ будет ниже, чем ̅ .
Как представляется, вариант изменений по варианту В является нестабильным: из-за ̅̂ такой вариант изме-16нений превратится, скорее всего, либо в изменения по варианту А (с использованием стандартных технологий), либо в изменения по варианту С (с предоставлением гарантий).Рисунок 1 – Простая классификация контрактов1Если О. Уильямсон рассматривает виды трансакций с точки зрения специфичности активов, неопределенности и частоты, то Дж.
Коммонс типизирует трансакции в зависимости отсимметричности правовых отношений, возникающих во время сделки, выделяя три вида трансакций: торговую трансакцию, трансакцию управления и трансакцию рационирования2.Во время торговой трансакции происходит отчуждение прав собственности одной стороной и их присвоение другой. Торговая трансакция характеризуется соблюдением интересовкаждой из сторон и симметричностью отношений между ними. Симметричность торговойтрансакции заключается в том, что контрагент, у которого есть право, имеет также и обязательство по отношению к другому контрагенту, и наоборот. По мнению Дж. Коммонса, результатомторговой трансакции является обмен благами (а не их производство).Торговая трансакция состоится тогда, когда каждый из индивидов после ее совершениябудет обладать большей полезностью, чем до совершения обмена.
В простейшем случае должны будут выполняться следующие условия:12Уильямсон О. Указ. соч. С. 76.Шаститко А. Е. Новая институциональная экономическая теория. С. 192-198.17a);b),где– предельная полезность i-го блага для j-го индивида.Дж. Коммонс выделяет три стадии торговой трансакции, после выполнения которыхторговая трансакция завершается:a) проведение переговоров, которые завершаются подтверждением сторонами своихнамерений;b) заключение контракта, в котором закрепляются права и обязанности сторон;c) исполнение контракта, когда каждая из сторон выполняет или не выполняет условияконтракта.Для понимания взаимоотношений, которые возникают в рамках торговой трансакции,рассмотрим гипотетический пример, предложенный Дж.
Коммонсом. Участниками торговойтрансакции являются пять сторон, а именно: два покупателя, два продавца и суд, выступающийв качестве гаранта. Между участниками складываются четыре типа отношений, в которых возможны конфликты. Между продавцами складываются отношения добросовестной или недобросовестной конкуренции. В отношениях группы продавцов и группы покупателей складываютсяотношения равных или дискриминирующих условий. Например, один и тот же продавец можетустановить одинаковую цену для любого покупателя или более высокую цену для покупателя Aи более низкую – для B. В отношениях конкретного продавца и конкретного покупателя припроведении переговоров возникнет или не возникнет принуждение и обман.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
