Диссертация (1150937), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

- pp. 621–1657.4Waldman M. Eliminating the Market for Secondhand Goods: An Alternative Explanation for Leasing. // Journal of Lawand Economics. - 1997. - 1 : Vol. 40. - pp. 61–92.5НаправлениеисследованийТеоретические исследованиявозможностьперераспределитьрискиборьба с асимметриейинформации иморальным рискомИзучение свойстввозвратного лизингаАнализ лизинговойдеятельности,осуществляемойпроизводителемЭмпирические исследования(2010)Kim, Lewellen, McConnel(1978)Coase (1972)Waldman (1997)Slovin, Sushka, Polonchek(1990)Ezzel, Vora (2001)Источник: составлено авторомЦель и задачи исследованияЦелью исследования является построение системы экономико-математических моделей,описывающих закономерности взаимоотношений между субъектами лизинговой сделки,позволяющей адекватно описывать кооперативные эффекты, возникающие в рамках схемлизингового кредитования.Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:1.выделить основные особенности лизинговой сделки и определить их влияние наполезность субъектов данной сделки на основе экономико-математических моделей;2.предложитьэкономико-математическийинструментарий,позволяющийоценитьцелесообразность заключения лизинговой сделки и определить потенциальный доход ееучастников;3.задать вербальную модель, описывающую на принципиальном уровне процессывзаимодействия субъектов в сфере лизинга.

На ее основе обосновать методикуопределения полезностей отдельных участников лизинговых кредитных схем и ихкоалиций;64.построитькооперативнуютеоретико-игровуюмодель,описывающуюпроцессвзаимодействия участников лизинговой сделки для детерминированного случая;5.построить кооперативную теоретико-игровую модель, описывающую взаимодействиеучастников лизинговой сделки в условиях неопределенности;6.определить методику анализа влияния уровня вероятности реализации дележа встохастической кооперативной модели лизинговой деятельности на множество вариантовреализации лизинговой сделки.Объект и предмет исследованияОбъектом исследования является сфера лизингового кредитования, рассматриваемая вкачестве альтернативы иным видам финансовых заимствований и обладающая рядомэкономических преимуществ.Предметомисследованияявляютсязакономерностивзаимодействиясубъектовлизинговой сделки, кооперативные эффекты, возникающие в рамках подобных сделок, а такжевопросы построения их количественных оценок.Теоретическая и методологическая основа исследованияМетодологической базой исследования являются классическая теория кооперативных игр,теория стохастических кооперативных игр, а также элементы эконометрического истатистического анализа.Теоретической базой исследования являются работы российских и зарубежныхисследователей, опубликованные в авторитетных научных периодических изданиях имонографиях.

В работе активно используются статистические источники и Интернет-ресурсы,обладающие высокой степенью достоверности, посвящённые лизинговой деятельности,кооперативным теоретико-игровым моделям, а так же применению кооперативного теоретикоигрового моделирования в реальных экономических условиях.Эмпирической базой исследования являются данные, описывающие исходные ирезультирующие показатели лизинговых сделок, заключённых между лизинговой компанией7ЗАО «ГИЛК» и такими клиентами, как ООО «СпецТрансСервис», являющимся крупнымоператором железнодорожного парка, и ООО «ЭРИЭЛЛ НЕФТЕГАЗСЕРВИС», оказывающимнефтесервисные услуги крупнейшим игрокам рынка нефтедобычи в России и мире.Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретикоигровой экономико-математической модели, позволяющей с количественной точки зренияоценить кооперативные эффекты, возникающие в результате взаимодействия субъектовлизинговой сделки с учетом отличительных характеристик данного вида деятельности длядетерминированного и стохастического случая.Также научная новизна исследования определяется:структурированы основные тенденции лизингового рынка и основные особенностилизингового продукта (в разрезе аспектов кооперативного взаимодействия участниковлизинговой сделки);выявлены потенциальные научно значимые направления исследования, которые впоследующем могут иметь практическое применение;на основе анализа особенностей лизинговой сделки предложен вариант построенияхарактеристической функции для экономико-математических моделей лизинговойдеятельности, основывающихся на аппарате кооперативных игр с трансферабельнойполезностью;разработана детерминированная кооперативная теоретико-игровая модель взаимодействиясубъектов лизинговой деятельности;разработана стохастическая кооперативная теоретико-игровая модель взаимодействиясубъектов лизинговой деятельности, учитывающая воздействия факторов риска инеопределённости на значения полезностей, достигаемых отдельными участниками, так иих коалициями.8Личный вклад автораРезультаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту,представляют собой нижеследующее:выявлены тенденции развития лизинговой деятельности на основе проведённогосравнительного анализа исследуемого рынка в России и зарубежом;создана автоматизированная методика построения характеристической функции дляисследуемого вида кооперативных теоретико-игровых задач, учитывающая стоимостьимущества, срок полезного использования имущества, процентную ставку, лизинговуюмаржу и др.; данная методика обеспечивает формирование характеристической функциидля моделей с тремя и четырьмя участниками (учитывающими или не учитывающимилизингодателя);построена детерминированная кооперативная теоретико-игровая модель взаимодействиясубъектов лизинговой деятельности;построена стохастическая кооперативная теоретико-игровая модель взаимодействиясубъектов лизинговой деятельности, учитывающая воздействия факторов риска инеопределённости на значения полезностей, достигаемых как отдельными участниками,так и их коалициями;проведены исследования по проверке точности построенных моделей путём примененияих к реальным сделкам, результат которых известен и может быть сопоставлен срезультатами, полученными в процессе моделирования.Теоретическая значимость работы заключается в разработке комплексной системымоделей кооперативного взаимодействия экономических субъектов в сфере лизинга на базенабора структурированных принципов постановки задачи.

В результате анализа данныхмоделей была доказана целесообразность включения лизинговой компании в качествепосредника между покупателем оборудования, производителем оборудования и банком.Особый интерес представляет стохастическая кооперативная теоретико-игровая модель9лизинговой деятельности, позволяющая оценить результаты взаимодействия агентов в условияхнеопределённости.

Расширение области применения кооперативных теоретико-игровыхмоделей на сферу лизинга может быть использовано в дальнейших исследованиях по даннойтематике.Практическаязначимостьработызаключаетсяввозможностипримененияпостроенных моделей для оценки экономической эффективности взаимодействия в рамкахреальных лизинговых сделок (для каждого из их участников).

В работе представлены примерыуспешной апробации разработанных моделей, на базе оценки лизинговых сделок по поставкежелезнодорожных вагонов, специальной строительной техники, а также с лизингополучателем,являющимся резидентом свободной экономической зоны.Соответствие диссертации Паспорту научной специальностиДиссертация и научные результаты, полученные в результате диссертационногоисследования,соответствуютПаспортуспециальности08.00.13 – «Математическиеиинструментальные методы экономики», а именно областям исследования, описанным вследующих пунктах Паспорта:«1.1.

Разработка и развитие математического аппарата анализа экономических систем:математическойэкономики,эконометрики,прикладнойстатистики,теорииигр,оптимизации, теории принятия решений, дискретной математики и других методов,используемых в экономико-математическом моделировании.»«2.2. Конструирование имитационных моделей как основы экспериментальных машинныхкомплексовиразработкамоделейэкспериментальнойэкономикидляанализадеятельности сложных социально-экономических систем и определения эффективныхнаправлений развития социально-экономической и финансовой сфер.»10Структура работыРабота состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы(92 источника) и приложения, содержит 64 формулы, 34 таблицы, 13 рисунков.

Общий объемработы составляет 144 страницы.Апробация результатов исследованияРезультатыдиссертационногоисследованиябылипредставленынанаучныхконференциях:II Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики,менеджмента и финансов в современных условиях» (г.

Санкт-Петербург, январь, 2015);SING11-GTM2015 Европейская конференция по теории игр (г. Санкт-Петербург, июль,2015);VI Международный банковский форум «Corporate Banking: кредитование и риски».Сессия «Перспективные банковские продукты и эффективные финансовые технологиидля бизнеса» (Вена, июнь, 2015 г.).Основные положения диссертационного исследования ранее были изложены в работах:1.Епифанцева А.А. Анализ особенностей лизингового рынка и тенденций его развития вРоссии и мире// Экономика и предпринимательство.

2015. – № 4 (ч. 1) (57–1). – С. 129–134.2.Епифанцева А.А. Исследование взаимодействия участников лизинговой сделки сприменением методов теории кооперативных игр // Аудит и финансовый анализ. –2015. – № 3. – С. 441–446.3.Епифанцева А.А.Анализ лизинговой сделки на базе стохастической кооперативнойигры с трансферабельной полезностью// Экономика и предпринимательство. – 2015. –№6 (ч. 1).

– С. 877-882.4.Епифанцева А.А. Анализ взаимодействия экономических субъектов в сфере лизинга сприменением методов теории кооперативных игр // Финансы и Бизнес. – 2015. – №.3 –С. 79-95.5.Епифанцева А.А.Таблеткаоткризиса/ЗвереваИ.А.,Епифанцева А.А.,Евтушевская О.И., Клюев А.В., Петров А.Е. // Автопарк – июль-август. –2015. – С. 24-27.11Глава 1 . Особенности рынка лизингаОдним из наиболее актуальных направлений государственной политики в современныхусловиях является стимулирование развития реального сектора экономики.

Характеристики

Список файлов диссертации