Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса (1142664), страница 29
Текст из файла (страница 29)
Такимобразом, обеспечивается позитивный эффект обучения персонала в управлениирисками и накопления опыта для минимизации уровня рисков88.Отдел мониторинга рисков должен вести контроль результатов попроведенным мероприятиям во избежание обратного эффекта от их применения, атакже проводить мониторинг макроэкономической среды для оценки внешнихрисков. Данный контроль следует проводить на основе нормативно-методическойбазы, включающей утвержденные политики и процедуры по управлениюрисками,закрепляющиеответственностьсубъектовхозяйствованияиопределяющие комплексный подход к управлению финансовыми рисками всоответствии со стратегией предприятия.88Подкопаев, О.
А. Теоретические и практические аспекты исследования систем управления финансовымирисками // Вестник СамГУПС. − 2012. − №1. − С. 85.166ЗаключениеВ рамках настоящего диссертационного исследования были поставлены идостигнута цель и раскрывающие ее задачи. По результатам проведенногоисследования можно сделать следующие выводы.Нефтяной бизнес – сфера высоких рисков. Нефтесервисная отрасль какчасть нефтяного бизнеса, напрямую зависит от нефтяной индустрии. Всовременных условиях падения цен на нефть, падения курса рубля, оттокаинвестиций из реального сектора повышается актуальность контроля управлениярисками. Колебания цен на рынках способны причинить серьезный ущербфинансовому положению компаний.
Объекты нефтяной отрасли уязвимы с точкизрения аварий и катастроф техногенного характера. Разнообразие угроз и рисковдиктует необходимость комплексного подхода к их минимизации, а масштаббизнеса требует интеграции систем управления рисками в мировую структуру.Руководители организаций пренебрегают реальной оценкой рисков бизнесаи созданием необходимых для этого резервов и условий для их снижения.Существует проблема игнорирования системных рисков, так как в любойорганизации существует гораздо больше рисков, чем их принимает во вниманиекоманда управленцев. Более того, эта ошибка встроена в систему рынка илиберализацию финансов. В момент, когда происходят ошибки реальные затратыначинают увеличиваться, и в итоге предприятия несут убытки и банкротятся.В процессе исследования установлено, что риск − это сложная,многоаспектная категория, имеющая различные подходы к ее определениюроссийскими и иностранными учеными.
Особую группу в общем объеме рисковсоставляют финансовые риски. Возрастание степени влияния финансовых рисковна деятельность предприятий предопределило необходимость комплексногоисследования идентификации, сущности природы финансовых рисков.В сфере нефтесервиса действуют общие финансовые риски, присущиеорганизациям других сфер деятельности. Однако, без сомнения, нефтесервиспридает им определенную специфику.
В связи с этим были выявлены наиболее167значимые финансовые риски для предприятий нефтесервиса. В работе доказанавозможность отнесения выделенных рисков к финансовым, при наличииследующих основных характеристик: наличие возможности недополучениядохода, возможность банкротства и деятельность на финансовом рынке. При этомвся совокупность основных финансовых рисков для нефтесервисной отрасли быларазделенанавнешниеивнутренние финансовые рискипопринципууправляемости.Обеспечить минимизацию негативных воздействий финансовых рисков напредприятии помогает управление ими. В связи с этим, был детально рассмотренпроцесс управления финансовыми рисками, была дана характеристика различнымметодам оценки и анализа их управления, были рассмотрены методы управленияфинансовыми рисками и выявлены их особенности в нефтесервисной отрасли.Исследованиепрактикиуправленияфинансовымирискамивнефтесервисной индустрии осуществлялось на основе их анализа и оценки напримере пяти крупных предприятий группы «Борец» в России, являющихсямировым лидером в производстве и сервисном обслуживании нефтяных насосов.Автором была выявлена наиболее приемлемая модель оценки комплексногофинансового риска среди дискриминантных, рейтинговых и балльных моделейдля нефтесервисных предприятий на базе критериев простоты, точности расчетов,комлексности характера, возможности прогнозирования и учета спецификиотрасли.Сравнительныйанализкомплексногофинансовогорискарассматриваемых предприятий за 2009 – 2013 гг.
выявил, что наиболеерациональной моделью оценки риска банкротства является рейтинговая модельР.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова, показывающая в наибольшей степенинегативную оценку уровня риска банкротства и позволяющая выявитьфинансовыерискиисходяизпринципаскептицизмариск-менеджеров.Проведенный анализ позволил определить наличие риска банкротства напредприятиях ООО «СК Борец» и ООО «Борец-Муравленко».В современном мире бизнеса риск-ориентированный подход являетсянеотъемлемой частью управления предприятиями, их внутреннего и внешнего168контроля.
Характерным для него является организация эффективного системногопроцесса управления рисками. С этой целью было рассмотрено понятие«эффективность», предложены критерии и показатели эффективности управленияфинансовыми рисками для предприятий нефтесервисной отрасли.По каждому из выявленных критериев, а именно: результативности, общейэкономичности,целесообразностиирациональности,надежностиифункциональной адаптивности, соответствия стандартам и нормам - былпредложенметодическийинструментарийоценкифинансовых рисков внефтесервисе.Количественнуюоценкууправлениярискамипокритерию«результативность» было предложено проводить на основе анализа динамикипогашения просроченной дебиторской задолженности. С целью определенияконтрольных финансовых показателей, влияющих на финансовый результат (какнаиболееглавныйиспользованиязависимостьпоказателькапитализациикорреляционно-регрессионногопоказателяприбылидопредприятия)анализаналогообложениябылаотнаосновевыявленапоказателейфинансового рычага, покрытия внеоборотных активов собственным капиталом идоходности активов в исследуемой сфере.Оценка критерия общей экономичности, проведенная с помощью методикипрайс-теста по закупкам товарно-материальных ценностей и с помощьюсравнительного анализа показателя себестоимости к активам организации,выявила по предприятию ООО «Борец Муравленко» данный критерий невыполняется.При оценке качественного критерия эффективности «целесообразность ирациональность» с помощью методики картографирования бизнес-процессов поуровню присущих им финансовых рисков на примере операционного цикла«Закупки товарно-материальных ценностей» были выявлены бизнес-процессы свысокой рисковой зоной, а именно: бизнес-процесс «Закупки», носящий степеньочень высокого риска, и бизнес-процесс «Производственный контроль», носящийстепень высокого риска.169Оценкакачественногокритерия«надежностьифункциональнаяадаптивность» управления рисками на рассматриваемых предприятиях выявилапревышениеуровнясовокупногофинансовогоэффектанадуровнемматериальности финансовых рисков, отсутствие учета вопроса качественныхрисков отделом внутреннего аудита, фрагментарный характер управленияфинансовыми рисками на предприятиях.При оценке эффективности управления финансовыми рисками по критерию«соответствие внутренним стандартам и нормам» было выявлено, что в целомпредприятияфункционируютсогласнороссийскомуимеждународномузаконодательствам.
Однако претензии налоговых органов свидетельствуют онеобходимости обращения внимания риск-менеджеров на управление налоговымриском.Для устранения выявленных недостатков необходимо наличие эффективнойсистемы управления финансовыми рисками на предприятии. Для решения этойзадачи было рассмотрено понятие «система управления», изучена сущность иприрода управления финансовыми рисками, предложена модель и превентивныеметоды управления финансовыми рисками для организаций нефтесервиса.В работе определены особенности финансово-хозяйственной деятельностинефтесервисных предприятий, придающие специфику процессу и методамуправления финансовыми рисками: использование отраслевых стандартов инормативов, стратегическая специализация, информационная безопасность.Также были раскрыты проблемы, связанные с выявлением, оценкой иуправлениемфинансовымирискамиворганизацияхнефтесервиснойпромышленности: система заключения годовых контрактов, дорогостоящиекредиты, отсутствие у нефтесервисных организаций собственных научныхразработок, отсутствие целенаправленной подготовки кадров для отрасли.В исследовании конкретизированы методы идентификации финансовыхрисков, закреплены центры ответственности за информационное обеспечениеанализафинансовыхрисков,предложенметодическийинструментарийкачественного и количественного анализов и оценки, разработан процесс170контроля и мониторинга надежности функционирования эффективной системыуправления финансовыми рисками на основе комплексного подхода управления.Для построения эффективной системы управления финансовыми рискамина предприятии необходимо понимание таких понятий, как «эффективность» и«результативность».
С этой целью в работе были рассмотрены подходы ученыхэкономистов,толковавшихданныепонятияиопределяющихихвзаимозависимость. В результате анализа четырех подходов, автором был принятподход, характеризующий результативность как одну из измерительныххарактеристик эффективности наряду с экономическим измерением.По принципу Паретто, определяющему, что 80% усилий и вниманиянеобходимо уделять 20-ти % основным бизнес-процессам, в наибольшей степенивлияющим на результаты деятельности предприятия, автором на базе процессногоменеджмента была разработана структура центров ответственности по базовымбизнес-процессам (подпроцессам), позволяющая взаимоувязать операционный ифинансовый менеджмент.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
