Особенности развития конкурентной среды (на примере банковского сектора России) (1142558), страница 18
Текст из файла (страница 18)
В основеразработанного теорией отраслевых рынков структурного подхода лежитпарадигма «Структура — Поведение – Результат» (Structure – Conduct –Performance, SCP), или «Гарвардская парадигма», предполагающая наличиевзаимосвязимеждуструктуройповедением его участников.соответствующегоотраслевогорынкаи93В своѐм современном виде парадигма «Структура-Поведение-Результат»включает в себя две противоположные гипотезы: традиционную гипотезу«структура-поведение-результат»«гипотезойсговора»)и(именуемуюгипотезув«эффективнойнекоторыхструктуры».источникахСогласнотрадиционной гипотезе, между уровнем концентрации того или иного рынка иуровнем конкуренции на нѐм существует обратная зависимость, обусловленнаятем, что рыночная концентрация способствует сговору между фирмами [205, с.
1].Всоответствиисгипотезой«эффективнойструктуры»,результатдеятельности фирмы находится в прямой зависимости от эффективности еѐдеятельности, поскольку в основе рыночной концентрации лежит такаяконкурентная среда, в которой фирмы с более низкими издержками имеютвозможность увеличивать свою прибыль, снижая цены на продукцию. Благодаряросту прибыли указанные фирмы расширяют масштабы своей деятельности,увеличивают свою долю на рынке, что, в свою очередь, ведѐт к усилениюрыночной концентрации. Прямая связь между результатом деятельности фирмы иструктурой рынка в рамках данной гипотезы объясняется ростом доли рынкаболее эффективных фирм [205, с. 1].Ведущими структурными показателями степени рыночной концентрации (и,соответственно, типа рыночной структуры того или иного рынка) являютсяиндексы концентрации CRk и индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI).Индекс концентрации (CRk) является простейшим показателем степенирыночной концентрации, представляет собой сумму рыночных долей несколькихкрупнейших банков на конкретном рынке банковских услуг и рассчитывается всоответствии с формулой (1): = =1 Σ∗ 100% ,(1)где Qi – объѐм реализации соответствующих банковских услуг i-м банком;Q∑ - общий объѐм реализации соответствующих банковских услуг на данномрынке;94k – количество крупнейших банков, действующих на данном рынкебанковских услуг [92, с.
35].Таким образом, отношение Qi/Q∑ представляет собой рыночную долю i-гобанка на рынке той или иной банковской услуги. В частности, в отечественнойнаучной литературе и на практике индекс концентрации наиболее часторассчитывают для рынков кредитов, депозитов, операций с ценными бумагами,операций с иностранной валютой [115, с. 12; 29, с.7]. При этом указанный индексможет рассчитываться и для более узких секторов банковского рынка: рынковкредитов физическим лицам и кредитов юридическим лицам, рынков вкладовфизических лиц и депозитов юридических лиц и т.д.
Западные учѐныерассчитывают индекс концентрации банковского сектора исходя из доли активовнескольких крупнейших банков в совокупной величине банковских активовстраны или региона [198, с.1].Индекс концентрации может принимать значения от 0 (минимальнаяконцентрация, характерная для рынка совершенной конкуренции) до 1(максимальная концентрация, характерная для чистой монополии), причемзначение индекса монотонно возрастает по мере роста числа учитываемыхкрупнейших банков [72, с.
35]. Согласно стандартному толкованию значенийиндексов концентрации, чем больше значение индекса для заданного числакрупнейших банков, тем менее конкурентным при прочих равных условияхявляется данный рынок банковских услуг.Вэкономическойлитературенетединогомненияотом,какиепромежуточные значения индекса концентрации банковского рынка являютсяпороговыми для отграничения слабоконцентрированного рынка от рынка свысокой степенью концентрации. При этом выделяемые в различных источникахуказанные промежуточные значения зависят от того, какое число банковучитывается при расчѐте данного показателя [136, с. 117, 119].Некоторые из основных подходов к расчѐту индекса концентрации рынкабанковских услуг представлены в таблице 4.95Таблица 4 - Некоторые подходы к расчѐту индекса концентрации банковскогорынкаКоличество банковПромежуточныеОтечественные источникипороговые значенияk=4k=3k=10k=3 (без учѐта СбербанкаРоссии)k=10 (без учѐта СбербанкаРоссии)k=3CR4 ≤ 40% - монополистическая конкуренция40% <CR4 ≤ 60% - слабая олигополияCR4 > 60% - тесная олигополияНе выделяются.
Концентрация рынка оценивается исходя издинамики индексов концентрации.CR3< 45% - слабо концентрированный рынок45% ≤ CR3 ≤ 70% - умеренно концентрированный рынокCR3 ≥ 70% - высоко концентрированный рынокЗарубежные источникиCR4 ≥ 40% - отрасль является олигополистическойk=4k=3k=1k=3k=5k=10Не выделяются. Концентрация рынка оценивается исходя издинамики CR3Не выделяются. Концентрация рынка оценивается исходя изсравнения динамики CR1, CR3, CR5, CR10.Для сравнения показателей различных стран используется CR3.Источник: составлено автором по [29; 42; 44; 104; 136; 192; 198; 226].Как следует из данных, приведѐнных в таблице 4, индекс концентрациинаиболее часто подсчитывается для трѐх крупнейших банков, однако взависимости от особенностей банковской системы той или иной страны или отспецифики целей научного исследования в расчѐт может приниматься и иноеколичество банков.
Выделение промежуточных пороговых значений индексаконцентрации представляется правильным, поскольку такие значения позволяютповысить информативность данного показателя и более точно охарактеризоватьстепень концентрации на том или ином банковском рынке.
Исследованиединамики индекса концентрации, в свою очередь, дает возможность определить96направление развития конкуренции на соответствующем рынке и, в частности,выявить внешние признаки тенденций еѐ развития.Основными преимуществами индекса концентрации являются простота инебольшоеколичествонеобходимыхдлярасчѐтаданных.Сторонникииспользования данного показателя полагают, что общее количество банков –участников рынка не оказывает существенного влияния на конкурентную средууказанного рынка, если на нѐм доминирует несколько крупных банков.
В связи сэтим они считают излишним определять уровень конкуренции с учѐтомрыночных долей всех банков, оперирующих на данном рынке, посколькурезультаты таких расчѐтов будут незначительно отличаться от результатов,полученных с помощью индекса концентрации [200, с. 6].Критики индекса концентрации относят к числу его недостатков то, что спомощью данного показателя невозможно точно измерить распределениерыночной власти между доминирующими банками [45, с.
571]. Кроме того, с ихточки зрения, каждый банк, действующий на соответствующем рынке, оказываетвлияние на поведение остальных банков: конкурентное поведение мелких игроковна рынке способно заставить крупнейших участников соперничать с ними.Однако такие дискретные показатели, как индекс концентрации, игнорируютструктурные сдвиги в частях банковского сектора, не охваченных при расчѐтеданного индекса [200, с. 6]. Решением указаннойпроблемыявляетсяиспользование кумулятивных структурных показателей рыночной концентрации,которые отражают распределение рыночной власти между всеми участникамибанковского рынка.
Подобным показателем, наиболее часто применяемым в этихцелях, является индекс Херфиндаля-Хиршмана.Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) является одним из самых широкоиспользуемых кумулятивных показателей рыночной концентрации и зачастуюслужит стандартом для сравнительной оценки других показателей концентрациибанковского рынка. В США указанный индекс играет ключевую роль в процессеприменения антимонопольного законодательства в банковской сфере. ИндексХерфиндаля-Хиршмана представляет собой сумму квадратов рыночных долей97всех банков, действующих на соответствующем рынке, и рассчитывается всоответствии с формулой (2): ==1Σ2(2)где Qi – объѐм реализации соответствующих банковских услуг i-м банком илиактивы i-го банка;Q∑ - общий объѐм реализации соответствующих банковских услуг на данномрынке или совокупные активы банков, действующих на данном рынке;n – количество банков, действующих на данном рынке банковских услуг [92,с.
35].Данный показатель иногда именуют «индексом с полной информацией»,посколькуонучитываетрыночныедоливсехбанков–участниковсоответствующего рынка, а за счет возведения значений долей в квадрат крупнымбанкам придаются значительно большие веса, нежели мелким [200, c. 8]. Приэтом под крупными банками понимаются банки с наибольшими рыночнымидолями.Индекс Херфиндаля-Хиршмана принимает значения от 1/n до 1, еслиотношение Qi/Q∑ выражено в долях от единицы. При выражении рыночных долейв процентах максимальное значение индекса составит 10000. Идеальный случай,когда 1/n стремится к 0, соответствует рынку совершенной конкуренции, накотором действует бесконечное число банков с бесконечно малой рыночнойдолей каждого участника.
Значение индекса, равное единице, означаетмаксимальную концентрацию на соответствующем рынке и, следовательно,характеризует структуру рынка как монополию.Некоторые учѐные полагают, что значения индекса от 0 до 0,1включительно характеризуют структуру рынка как слабую олигополию, азначения, превышающие 0,18, говорят о тесной олигополии на данном рынке[42, с. 104]. Однако, как правило, для оценки степени концентрации рынка98используютсяследующиепромежуточныепороговыезначенияиндексаХерфиндаля-Хиршмана:HHI ≤ 0,1(или 1000, если рыночные доли выражены в процентах) – рынок сослабой концентрацией;0,1 <HHI ≤ 0,18 (или 1800, если рыночные доли выражены в процентах) –рынок с умеренной концентрацией;HHI> 0,18 – рынок с высокой концентрацией [42, с. 36].Именно эта шкала применяется и Банком России при оценке степениконцентрации отечественного банковского сектора.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
