Диссертация (1138614), страница 28
Текст из файла (страница 28)
В результате в структуре индекса осталось 10 групппоказателей, веса которых при расчёте индекса были изменены так, чтобы ихсумма по-прежнему равнялась 100%. Показатель развитости финансовогосектора был исключён из индекса, так как сравнение размеров финансовыхсекторов в странах происходит на втором этапе анализа, после того как наосноведругихсоциально-экономическихпоказателейсформированыкластеры стран с достаточно однородным уровнем экономического развития.Индикатор макроэкономической стабильности был исключён из индексаконкурентоспособности как недостаточно полно, с точки зрения автора,характеризующий экономическое положение страны31.
Вместо него авторомбыл сконструирован собственный индекс состояния макроэкономики,Индикатормакроэкономическойстабильности,входящийвсоставиндексаконкурентоспособности, рассчитывается на основе 5 статистических показателей: сальдогосударственного бюджета, доля сбережений относительно ВВП, уровень инфляции, разницапроцентных ставок, уровень государственного долга.31161ставший второй характеристикой каждого из наблюдений, участвующих вкластерном анализе.
Ниже приводится подробное описание его структуры.В состав индекса состояния макроэкономической среды с равнымивесами входят следующие показатели: темпы роста ВВП, уровень инфляции,уровень государственного долга по отношению к ВВП, сальдо счёта текущихоперацийотносительноВВПисальдогосударственногобюджетаотносительно ВВП. Источниками данных для расчёта индекса выступаютМВФиОЭСР.Значенияданногоиндекса,какииндексаконкурентоспособности, изменяются в диапазоне от 1 до 7, где 7соответствует наиболее благоприятному состоянию макроэкономики. Дляперевода перечисленных статистических данных в шкалу от 1 до 7 былазаимствована методика Всемирного экономического форума:6значение показателя для страны - минимально е значение показателя в выборке1максимальн ое значение показателя в выборке - минимально е значение показателя в выборкеДля показателей, рост значений которых соответствует ухудшениюситуации(например,уровеньгосударственногодолга),используетсяследующая формула перевода статистических данных в шкалу от 1 до 7: 6значение показателя для страны - минимально е значение показателя в выборке7максимальн ое значение показателя в выборке - минимально е значение показателя в выборкеПри переводе данных по инфляции в семибалльную шкалу такжеиспользуется подход Всемирного экономического форума, в соответствии скоторым максимальные 7 баллов присваиваются значениям инфляции,лежащим в диапазоне от 0,5% до 2,9% в год.
За пределами данного интервалабаллы, начисляемые по семибалльной шкале, линейно убывают по мереудаления значения от границ интервала.162Приложение 6. Алгоритм кластерного анализаПроцедуренасколькокластерногоисходныеданныеанализапредшествуетудовлетворяютпроверкапредъявляемымтого,книмтребованиям: 1) однородность выборки, 2) одинаковая размерность и близкаядисперсия признаков, 3) некоррелированность признаков друг с другом.Выборка становится однородной после исключения Японии, являющейсястатистическим выбросом по уровню индекса макроэкономической среды.Признаки имеют одинаковую размерность и близкую дисперсию (значениеобоих индексов варьируется от 1 до 7), поэтому алгоритм кластерногоанализа применяется к ним без предварительного центрирования инормирования.
Признаки, характеризующие наблюдения, входящие ввыборку, довольно слабо коррелируют (0,23).В рамках применяемого алгоритма в качестве меры удалённостинаблюденийдруготдругаиспользуетсяЕвклидоворасстояние,22рассчитываемое по формуле r ( X B X A ) (YB YA ) , где А и В – страны, а Хи У – признаки. Расстояния от вновь образовавшихся кластеров до остальныхнаблюдений определяются по методу дальнего соседа32.Процесс объединения стран в кластеры может быть проиллюстрированс помощью дендраграммы (см. рис.
31). Количество кластеров, на которыебудет разделена выборка, заранее неизвестно. Для решения данной задачипроводится анализ динамики увеличения расстояний между наблюдениями,объединяемыми в кластеры. Как видно на рис. 4, на 27 шаге алгоритмапроисходит резкий скачок такого расстояния, что говорит о том, что в одинкластеробъединяютсядовольнодалекоотстоящиедруготдруганаблюдения. Чтобы избежать объединения в один кластер существенноотличающихся друг от друга наблюдений, алгоритм прекращается на данномшаге. Итогом процедуры является разбиение выборки на 7 кластеров.В качестве расстояния между вновь образованным кластером и прочими наблюдениямииспользуется максимальное из расстояний между вошедшими в кластер наблюдениями и прочиминаблюдениями.321630510152025+---------+---------+---------+---------+---------+СтранаДанияНидерландыШвецияФинляндияГерманияШвейцарияКореяЛюксембургЧилиНорвегияВенгрияТурцияПортугалияГрецияСловакияСловенияПольшаМексикаЧехияЭстонияИзраильНовая ЗеландияАвстралияАвстрияБельгияФранцияВеликобританияКанадаСШАИталияИспанияИсландияИрландия721299113018195231331251226272420681622123103243317281415-+-+-+-------+-+|-+|-++---------------------------------------+-+||-+-+||-+ +-----+|---+|-+|-+-+|-+ +---------------+|---+||-+||-+||-+-----+||-+|+-----------------------------+-++---------+ |-+|| |-+-----+| |-+| |-+| |-++-+-+|-+|-+|-+-----+|-++---------+-+-+|-+ +---+-+-+-+Рисунок 31.
Последовательность объединения наблюдений в кластерыРасстояние между наблюдениямишагРисунок 32. Расстояния между наблюдениями, объединяемыми в кластер164Рисунок 33. Размеры финансового сектора в рамках полученных кластеровДиаметр пузырьков позволяет сравнить относительные размеры финансового сектора встранах, входящих в выборку. Красным отмечены страны, в которых размер финансовогосектора превышает 6% ВВП.165БиблиографияРусскоязычные источники:1.
Григорьев, Л.М., Салихов, М.Р. Финансовая архитектура – экстренныйремонт [Текст] / Л.М. Григорьев, М.Р. Салихов // Россия в глобальнойполитике. - 2009. - №4. – C. 8-21.2. Доугерти, К. Введение в эконометрику: Учебник. 3-е изд. / Пер. с англ.– М.: ИНФРА-М, 2009. – 456 с.3. Екенин, Д.Ю. Тенденции развития финансового сектора экономикиСША в условиях перехода к информационному обществу [Текст] : дис.… канд.
эк. наук : 08.00.14. – М., 2005. – 184 с.4. Корженко, П.В. Формирование рынка финансовых услуг США вInternet [Текст] : дис. … канд. эк. наук : 08.00.14. – М., 1999. – 174 с.5. Кулакова, В.К. Трудности финансовой реформы в США [Текст] / В.К.Кулакова // Вопросы экономики. – 2013. – № 10. – С. 147 – 158.6. Кулакова, В.К. Результаты и перспективы финансовой реформы вСША [Текст] / В.К. Кулакова // США и Канада: экономика, политика,культура. – 2014. – №9. – С.
49 – 58.7. Лебедева, Л.Ф. Американская модель пенсионного обеспечения вусловиях усиления рисков финансово-экономической нестабильности вначале xxi века [Текст] / Л.Ф. Лебедева // США и Канада: экономика,политика, культура. – 2014. – №3. – С. 22 – 30.8. Манахова, И.В. Кредитная модель потребления американскихдомохозяйств [Текст] / И.В.
Монахова // США и Канада: экономика,политика, культура. – 2014. – №6. – С. 45 – 60.9. Меньшикова, А.М. США и новая архитектура мировой экономики ифинансов XXI века [Текст] / А.М. Меньшикова // США и Канада:экономика, политика, культура. – 2015. – №5. – С. 17 – 27.10.Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов /под ред. Л. Н. Красавиной.
— 4-е изд., перераб. и доп. — М.:Издательство Юрайт, 2014. — 543 С.16611.Несветайлова, А. Загадки глобального кредитного краха, или обиллюзии ликвидности [Текст] / А. Несвертайлова // Вопросыэкономики. – 2010. - №12. – С. 33-58.12.Несветайлова, А.
За пределами политэкономии Мински: ликвидностьи финансовые инновации в контексте глобального кредитного кризиса[Текст]; пер. с англ. Е. Красневской / А. Несвертайлова // Вопросыэкономики. - 2011. - №6. - С. 107-122.13.Пороховский, А.А. Структурные изменения американской экономикипосле кризиса 2007-2009 годов [Текст] / А.А. Пороховский // США иКанада: экономика, политика, культура. – 2015. – №3. – С.
3 – 18.14.Портной, М.А. Финансовый кризис в США – причины, масштабы,последствия [Текст] / М.А. Портной // США и Канада: экономика,политика, культура. – 2008. - №12. – C. 4-18.15.Портной, М.А. Противоречия развития финансового рынка США[Текст] / М.А. Портной // Электронный журнал Россия и Америка вХХI веке.
– 2009. – №3. URL: http://www.rusus.ru/?act=read&id=16816.Портной, М.А. США рано праздновать – расплата за преодолениекризиса будет долгой [Текст] / М.А. Портной // Электронный журналРоссия и Америка в ХХI веке. – 2010. – №2. URL:http://www.rusus.ru/?act=read&id=19917.Портной, М.А. Завершение кризиса экономики и финансовой системыСША: некоторые выводы [Текст] / М.А. Портной // США и Канада:экономика, политика, культура. – 2010. - №6. – С.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
