Автореферат (1137774), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Первый вариант предполагает, что новыеформальные институты возникают в процессе трансформации существующих неформальных. Второй вариант заключается в изменении формальных рамок, ориентируясь науже имеющиеся образцы (исходные условия в расчет не принимаются). Основное отличие двух путей состоит в том, какие именно институциональные рамки изменяются –формальные или неформальные. Однако данная классификация не полностью отражаетвсе возможные пути развития неофициальных бимонетарных институтов. Поэтому авторпредлагаетвыделитьдваподтипаэволюционноговарианта:эволюционно-17трансформационный и эволюционно-нетрансформационный, а также два подтипа революционного варианта: прямой и опосредованный.При эволюционно-трансформационном варианте развития осуществляется переход неформальных институтов в формальные посредством легализации, т.е.
официальнофиксируется обращение двух валют (переход к официальной бимонетарной системе).Эволюционно-нетрансформационный вариант подразумевает эволюцию самихформальных институтов через конфликт с неформальным институтом – укрепление позиций и стабилизацию формального института (возврат доверия к национальной валюте), что в перспективе ведет к полному замещению иностранной валюты.При революционном развитии существующий формальный монетарный институтизменяется не путем легализации неформального, а посредством импорта зарубежногообразца. Неформальный институт упраздняется.
Прямое революционное развитие бимонетарных систем предполагает полное замещение национальной валюты американской(долларизация), европейской («евроизация») или иными стабильными валютами.Под опосредованным революционным путем понимается последовательная сменадвух институтов: частичный импорт иностранного образца, а затем его полный импорт. Установление режима валютного управления, характеризующегося потерей автономности денежно-кредитной политики и жесткой привязкой к иностранной валюте, выступает как частичный импорт института-«образца».Смешанный вариант развития предполагает частичный импорт института, а затем возврат к формальному институту.
То есть это переход к валютному управлению, азатем возврат к центральному банку.Модель эволюции монетарных институтов в странах с переходной экономикойВ диссертационной работе формализована модель с двумя типами игроков – резидентами страны и группами давления. Стратегиями игроков являются S1 = (использовать национальную валюту; использовать иностранную валюту), S2 = (лоббировать политику поддержки национальной валюты; лоббировать политику поддержки иностранной валюты). Матрица выигрышей игроков во взаимодействии изображена в таблице 6.Основные предпосылки модели:1. Для упрощения мы полагаем, что множества «население» и «группы давления»являются не пересекающимися множествами.2. Принимается следующее соотношение выигрышей:a > e; g > c;b > d; h > f.18Таблица 6Матрица выигрышейНаселениеНациональная валютаИностранная валютаГруппы давленияЛоббировать политикуЛоббировать политикуподдержки национальподдержки иностраннойной валютывалютыa; bc; de; fg; hВ момент времени t доля населения, выбирающая использование национальнойвалюты, составляет x(t), а использование иностранной валюты, – (1-x(t)).
В то же времядоля представителей групп давления, поддерживающих проведение политики национальной валюты, составляет y(t), а проведение политики иностранной валюты, – (1-y(t)).Выигрыши каждого отдельного резидента страны от выбора национальной валюты будет составлять:uнас. (национальной валюты) = a*y(t) + c*(1-y(t))uнас. (иностранной валюты) = e*y(t) + g*(1-y(t))Средний выигрыш резидента страны будет равен:u нас.
= x(t)*(a*y(t)+c*(1-y(t))) + (1-x(t))*(e*y(t)+g*(1-y(t))Аналогично, для групп давления:uги (поддержка национальной валюты) = b*x(t) + f*(1-x(t))uги (поддержка иностранной валюты) = d*x(t) + h*(1-x(t))Средний выигрыш группы интересов составит:u ги . = y(t)*(b*x(t) + f*(1-x(t))) +(1-y(t))(d*x(t) + h*(1-x(t)))Эволюционная динамика поведения резидентов и групп давления описываетсяуравнениями:dy= y (u ги (нац.валюта ) − u ги ) = y (1 − y )( x(b − d − f + h) + f − h)dtdx= x(u нас. (нац.валюта ) − u нас. ) = x(1 − x)( y (a − e − c + h) + c − g )dtУ эволюционного процесса, который задает динамику поведения резидентовстраны и групп давления, есть 5 равновесных траектории:Однако не каждое из данных равновесий является стабильным.19Согласно теореме стабильности, корень динамического уравнения dx/dt=F(x) x*- называется динамически стабильным при выполнении двух условий: dx/dt=F(x*)=0 иdF(x*)/dx<0.
В этой точке x* имеет место эволюционно-стабильное равновесие20. Другие корни уравнения dx/dt=F(x), не удовлетворяющие этим двум необходимым условиям, являются простыми равновесными состояниями, при малейшем отклонении от которых система начинает движение к стабильному равновесию (см. рис. 3).Рисунок 3. Фазовая диаграмма игрыИсходя из сделанных предпосылок модели получаем:20⎧ x* = 01) ⎨⎩ y* = 0⎧ dF ( x*)⎪⎪ dx < 0⎨ dF ( y*)⎪<0⎪⎩ dy⎧ x* = 02) ⎨⎩ y* = 1⎧ dF ( x*)⎪⎪ dx > 0⎨ dF ( y*)⎪>0⎪⎩ dy⎧ x* = 13) ⎨⎩ y* = 1⎧ dF ( x*)⎪⎪ dx < 0⎨ dF ( y*)⎪<0⎪⎩ dyYoung P.
The Economists of Convention // Journal of Economic Perspectives, Vol. 10, 1996, p.113. См. такжеКузьминов Я., Бендукидзе К., Юдкевич М. Курс институциональной экономики. Издательский дом ГУВШЭ, М. 2006, стр. 72-73.20⎧ x* = 14) ⎨⎩ y* = 0⎧ dF ( x*)⎪⎪ dx > 0⎨ dF ( y*)⎪>0⎪⎩ dyh− f⎧⎪ x * (t ) = b − d − f + h⎪5) ⎨g −c⎪ y * (t ) =⎪⎩a−e−c+ g⎧ dF ( x*)⎪⎪ dx = 0⎨ dF ( y*)⎪=0⎪⎩ dyВторая, четвертая и пятая траектории не являются эволюционно-стабильными, в товремя как первая и третья таковыми являются. Это означает, что имеют место два эволюционно-стабильных равновесия: 1) когда 100% населения использует национальную валюту (x=1) и все группы давления выступают за проведение политики поддержки национальной валюты (y=1); 2) 100% населения использует иностранную валюту (x=0) и всегруппы интересов выступают за проведение политики поддержки иностранной валюты(y=0).
Первое равновесие характеризует эволюцию монетарного института к сильномуцентральному банку с крепкой национальной валютой, второе – к официальному, полному замещению валют. И та, и другая ситуации описывают эволюцию в мономонетарныеинституты. В какой именно точке мы окажемся, зависит от первоначальных условий.В диссертационной работе показано, почему с ростом числа людей, использующих единую валюту (национальную или иностранную), остальным также становитсявыгодно перейти на эту валюту и почему параллельное использование двух валют (ситуация бимонетарной системы) является нестабильным состоянием.Рисунок 4. Мономонетарная системаНа рисунках 4 и 5 точками обозначены резиденты данной страны, а линиями между точками – взаимодействия (денежные отношения) между ними.
Граждане, которыепредпочитают использовать иностранную валюту, обозначены буквами ИВ, а национальную валюту – НВ.21Результатом взаимодействия являются три возможных равновесия:•все используют только национальную валюту (мономонетарная система, см.
рис. 4),•все используют только иностранную валюту (мономонетарная система),•некоторые используют иностранную, некоторые – национальную (бимонетарная система, см. рис. 5).Смешанное равновесие (бимонетарная система), когда параллельно обращаютсядве валюты, возможно, если в обществе существуют четко выделенные несвязанныедруг с другом никакого рода отношениями категории населения.
Одна из них в основном использует внутреннюю валюту – это, прежде всего, малообеспеченные слои населения, работники бюджетной сферы, пенсионеры. Другая, которая имеет возможностьиспользовать иностранную валюту - это средний и выше среднего слои населения (см.рис. 5а).Рисунок 5а. Бимонетарная система I.Бимонетарная система также может возникнуть и в том случае, если между разными слоями населения существуют достаточно тесные взаимоотношения (см. рис. 5б).В стране формируются два независимых блока резидентов – один предпочитаетнациональную валюту, другой – иностранную.
Если численный состав этих блоков одинаков, то ни у кого не возникнет желания переключиться на другую валюту, присоединившись к другому блоку.Однако экзогенные шоки (например, девальвация национальной валюты, банковский кризис и т.п.) могут нарушить смешанное равновесие. На рисунке 5б продемонстрировано, что достаточно решения двух резидентов переключиться на другую валюту,чтобы дестабилизировать равновесие. Если обведенные резиденты перейдут на иностранную валюту, тогда для резидентов, которые находятся выше и ниже их, также будет выгодно переключиться на иностранную валюту.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
