Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах (1105763), страница 92

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 92)

Действующая МФА (доглобальной экономики)сформировалась под воздействием кейнсианской экономической теории, а своедальнейшее и наиболее динамичное развитие МФА глобальной экономикиполучила под влиянием неолиберальной концепции или, так называемого,«глобального монетаризма». Несоответствие неолиберальной парадигмысовременным условиям развития мировой финансовой архитектуры иглобальной экономики и явилось одной из ключевых причин возникновениямирового кризиса 2007 г., создавая тем самым прецедент для создания инойэкономической теории, соответствующей современным реалиям развитияглобальной экономики и финансов.4.Установлено, что стремительное перерастание глобального финансовогокризиса в структурный экономический поставило под сомнение многиеапробированныетеоретическиеприменяющиесядляподходысозданияиэмпирическиесуществующеймировойрешения,финансовойархитектуры.

Очевидно, что подлинный кризис МФА, вызванный процессамиФГ – это кризис регулирования, то есть доверия к регуляторам: «финансовымгуру» и рейтинговым агентствам, аналитикам и правительственным экспертами прочим акторам. Данный кризис мировой финансовой архитектуры еще разподчеркиваетнеобходимостьвусловияхнарастающейфинансовойглобализации государствам договариваться о том, как будут выглядетьфинансовые институты, инструменты и обязательства, а также правила с цельюпротиводействияихновымявлениямнестабильности.500финансово-экономической5.Проведен анализ использования доллара США и других значимых валютв структуре МФА, который выявил, что роль американской денежной единицыв качестве ведущей и доминирующей валюты будет сохраняться вкраткосрочной и среднесрочной перспективе.

Теоретически обосновано, чтосовременная мировая валютная система, базирующаяся на лидированиидоллара США, явилась источником инфляционных процессов и финансовогодисбаланса в мировой экономике и финансах, это привело к необходимостипоиска нового мирового валютного эквивалента для резервных функций.6.Созданиавторскийнаучныйпроектпосозданиюединойнаднациональной валюты на базе многотоварного стандарта, который являетсянаиболее эффективным вариантом формирования посткризисной глобальнойвалютной системы, и расчет курса которого по отношению к национальнымвалютам будет осуществляться исходя из широкого перечня общепризнанныхцен биржевых товаров, лежащих в основе определения ее стоимости.Полученные результаты позволяют оценить эффективность подобного проекта:единая мировая валюта должна быть свободна от национальных интересов,рисков и особенностей формирования курса валют; она будет более надежной,так как в условиях резкого ослабления национальных валют естественным«убежищем» инвесторов остается набор биржевых товаров; наднациональнаявалюта должна быть более «справедливой» по отношению ко всем странаммира, в условиях рыночного хозяйства цены на основные товары заведомоболее реальные, чем курсы ведущих национальных валют; она должнареализовывать функции всеобщего эквивалента мировой торговли.

Длясоздания мировых денег автором подробно изложены этапы формированияновой мировой валютной системы с созданием Мирового валютного союза,Глобального Универсального Центрального банка (с мировой системойцентральных банков) и прочие необходимые институты.7.Исследованыинституциональногоипредложеныформированияновыемировой501направленияфинансовойидоминантыархитектуры,включаяпроведениесистемногоанализатрансформациифинансовыхинститутов. Предложено создание еще одного международного органарегулирования финансового сектора — Совета по антикризисному управлению(САУ), помимо Совета по финансовой стабильности (СФС), а такжеорганизация нового международного института, в рамках которого может бытьвостребованафункцияобеспечениясотрудничестванациональныхрегуляторов, единые стандарты раскрытия информации эмитентами, поведенияучастниками рынка, процедуры торгов, правила бухгалтерской отчетности,оценка рисков.8.Поставлены и решены задачи по созданию авторской разработкиреформирования международной рейтинговой системы, состоящей из трехэтапов.

Главной задачей первого этапа является создание первоначальныхориентировочных «рамок» новой международной рейтинговой системы сопределением базисных условий. Второй этап уже ориентирован на включениев новую усовершенствованную систему, качественно обеспечивающую услугипо рейтинговой информации. Основной задачей третьего этапа являетсякоординация рейтинговой и кредитной систем на макроуровне, окончательноесозданиеновоймеждународнойкредитнойсистемыприсодействиисформированной рейтинговой, и с помощью этих двух систем выход из кризисаи восстановление глобальной экономики.9.Приведены аргументированные доводы того, что создание новойструктуры МФА возможно только в долгосрочной перспективе: когдаэкономическая и политическая интеграции государств достигнут такогоуровня, который позволит устанавливать единые правила и обязательства длявсех участников рынка.10.Предложена авторская концепция реформирования мировой финансовойархитектуры, включащая в себя два этапа.

На первом этапе необходимо решитьвсе текущие проблемы по стабилизации и посткризисному развитию мировойфинансовой архитектуры в краткосрочной и среднесрочной перспективе.502Второйэтаппреобразований–вдолгосрочнойперспективеуженепосредственное создание новой мировой финансовой архитектуры вконтексте изменения финансово-экономической парадигмы (неолиберальнойдоктрины) и установлением нового миропорядка - отходом от чрезмернойцентрализации и движение к формированию мультиполярной финансовойархитектуры.11.Данаавторскаяоценкареальныхпредпосылокиперспективконвертируемости рубля и формирования международного финансового центрав Российской Федерации. Представлен возможный алгоритм формирования встране регионального МФЦ в рамках Таможенного Союза ЕврАзЭс.Предложена авторская стратегия модернизации на основе инноваций, котораяпослужитдостижениюнаиболееполноговключенияРоссиивглобализационные процессы, ее активную интеграцию в МФА и глобальнуюэкономику в целом.

Дефинированы ключевые направления, механизмы ипринципы инновационной модернизации отечественной экономики какосновных и радикальных методов преодоления негативных последствийглобального кризиса.12.Определены стратегические направления эффективного встраиванияРоссии в мировую финансовую архитектуру в посткризисный период с учетомее более активного участия страны в переговорном процессе по ее обновлениюна межгосударственном уровне.Следует подчеркнуть, что последняя, глобальная цель предполагает тотфакт, что ученым, политикам и практикам следует уделить большее вниманиеисследованию отдельных стран в разработке и продвижении инициатив попреобразованию мировой финансовой архитектуры. Представляется, что подходк рассматриваемому явлению должен быть существенно шире и учитывать нетолько непосредственно финансово-экономические, но и, не менее значимые,социокультурные и политико-антропологические процессы.

Исследованиемировой финансовой архитектуры в подобном полидисциплинарном контексте503может происходить только при стремлении аналитиков соотнести средства иметоды анализа, разработанные в разных дисциплинах. Отсюда нарастаетнеобходимость в новой теоретической парадигме экономической науки в целоми создание принципиально иной теоретической основы для дальнейшегоразвития новой глобальной экономики и финансов. Мировая финансовоэкономическая парадигма, основанная на неолиберальной концепции ипродолжающая сегодня действовать, находится, по сути, на грани краха, авозникший глобальный кризис, служит явным катализатором ее смены.Предполагается, что для создания новой парадигмы, должны быть отброшенывсе готовые модели, теории и концепции, а из арсенала современнойэкономической науки следует использовать только самые общие положения ипринципы. Только подобная парадигма сможет изменить содержание самойэкономической науки.

В отличие от науки XIX-го и XX-го столетий наукаXXI-го века должна содержать не «старые» уже отработанные модели, теории иконцепции, а технологии (методические приемы и рекомендации) построениясовременных поведенческих моделей. Правомерность и своевременность новойпарадигмы подтверждается всем ходом экономического развития мировойэкономики. Научным сообществом уже осознан тот факт, что концепциярегулирования национальной экономики со временем должна меняться всоответствии с изменяющимися экономическими условиями.

Именно поэтомустандартные рекомендации Мирового валютного фонда и Мирового банка вомногих странах не только не дали положительного результата, но, наоборот,оказали разрушительное влияние на развивающиеся экономики. Инымисловами, как в экономической теории, так и в экономической практике на первоеместо должен выходить не поиск единых для всех универсальных и правильныхсхем, а способность к гибкому реагированию на новые вызовы современности.Доминантой сегодняшней научной парадигмы экономических исследованийдолжно являться умение быстро и четко разрабатывать новые сложныеповеденческиемоделиэкономической504системыдлярешениявполнеопределенных задач во вполне конкретных условиях, изменение которых,соответственно,повлечетзасобойнеобходимостьотбрасываниявсехпредыдущих построений и разработку очередной новой модели. В этой связи,представляется, что смена неолиберальной модели развития на новую научнуюшколу(ипрактику),возможнодаже,расширенноговмешательствагосударственных, а также надгосударственных органов (реформированных иновых) с переходом к более сложному управлению мировой финансовойархитектурысувеличениемколичестваразличныхинструментовеерегулирования позволит обеспечить устойчивый финансово-экономический рости достичь баланса в экономиках различных стран.

Данное усилениерегулирования,безусловно,должнопроходитьвформеабсолютнойсогласованности решений всех национальных регуляторов, а также глобальнойгармонизациизаконодательствавсехуровней,особенновобластиинвестиционно-банковской деятельности, рейтинговых агентств и хедж-фондов.При этом модель должна основываться, прежде всего, на принципах:справедливости «устройства» МФА; баланса «во входящих условиях» и приучете интересов стран с разным уровнем развития; надежности, открытости и«прозрачности» регулируемых финансовых рынков; честной конкуренции.

Характеристики

Список файлов диссертации