диссертация (Правовые основы организации и функционирования Европейского банковского союза), страница 10

В пункте 31 Преамбулы Регламента 1092/2010 от 24 ноября2010 года о макропруденциальном надзоре за финансовой системой и учрежденииЕвропейского совета по системным рискам приводится цитата из Решения С-217/04Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии против Европейскогопарламента и Совета Европейского Союза [2006] ECR I-03771, в пункте 44 которого Судговорит о допустимости «создания органа Сообщества, ответственного за содействие процессугармонизации в ситуациях, когда для обеспечения единообразной имплементации иприменения актов, основанных на этом положении, представляется целесообразным принятиенеобязательных вспомогательных и рамочных актов». Критика постепенного расширениясферы применения статьи 114 ДФЕС приводится в статье Weatherill S.

The limits of legislativeharmonization ten years after Tobacco Advertising: how the Court’s case law has become a ‘draftingguide’// German Law Journal. 2011. Vol.12. No. 3. Pp. 827–86494Lefterov Z. The Single Rulebook: legal issues and relevance in the SSM context // ECB LegalWorking Paper Series. No.15 2015 [Электронный ресурс]. Режим доступа:https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scplps/ecblwp15.en.pdf?03b5c5c0a61bb0d01ab6067afa536f879341С помощью вышеперечисленных трех правовых и институциональныхнововведений установилось новое равновесие. Полномочия наднациональныхорганов были расширены за счет создания Европейских надзорных органов,ЕССР и введения «Единого свода правил оказания финансовых услуг». Защитанационального суверенитета на данном этапе обеспечивалась за счет сохранениянациональнымикомпетентнымиорганамисоответствующихполномочий,включая антикризисное управление.Стоитотметить,чтодопоявленияБанковскогосоюзавцеляхпротиводействия кризису в ЕС начинают формироваться институциональныемеханизмы финансовой поддержки государств.

В период с 2010 г. по 2012 г. «вЕС учреждается ряд общеевропейских финансово-кредитных механизмов Европейский фонд финансовой стабильности (англ.: European Financial StabilityFacility, EFSF), Европейский механизм финансовой стабилизации (англ.: EuropeanFinancial Stabilization Mechanism, ЕFSM), Европейский стабилизационныймеханизм (англ.: European Stability Mechanism, ESM)»95.Европейский механизм финансовой стабилизации (далее – «ЕМФС»)учрежден Регламентом Совета ЕС 407/2010 от 11 мая 2010 года. 96 ЕМФСпозволяетЕвропейскойкомиссиипривлекатьзаемныесредстванамеждународных финансовых рынках под гарантии бюджета ЕС с цельюпредоставления чрезвычайного финансирования государствам ЕвропейскогоСоюза.Европейский фонд финансовой стабильности (далее - «ЕФФС») учрежден 7июня 2010 года в Люксембурге в форме акционерной компании.

«Целью фондаявлялосьподдержаниепредоставленияфинансовойфинансовойпомощистабильностивгосударствам,еврозонепутемнаходящимсявзатруднительном положении»97. ЕФФС как юридическое лицо существует до сихТопорнин Н.Б. Некоторые аспекты правового статуса и деятельности механизмовфинансовой помощи в Европейском союзе // Деньги и кредит. Москва, 2015. № 10. C. 5896Council Regulation (EU) 407/2010 of 11 May 2010 establishing a European financial stabilisationmechanism // Официальный вестник ЕС. OJ L 118, 12.5.2010, p.

1–4.97Топорнин Н.Б. Некоторые аспекты ...Указ.соч. – C. 59.9542пор, однако новые кредитные линии не открывает. На настоящий момент ЕФФСявляется крупным эмитентом облигаций98.В 2012 году создан Европейский стабилизационный механизм (далее –«ЕСМ»), который является организацией, действующей на постоянной основе.Договор об учреждении ЕСМ в итоговой версии подписан 2 февраля 2012 года.«Основная цель ЕСМ, действующего с 8 октября 2012 года – оказаниефинансовой поддержки государствам еврозоны, находящимся в затруднительномположении, посредством предоставления займов, покупки облигаций государствчленов ЕСМ на первичном и вторичном долговых рынках, финансированиярекапитализации финансовых организаций и т.

д.»99Тем не менее, разработанныхмеханизмов былонедостаточнодляпреодоления кризиса суверенного долга в зоне евро, который усугублялсярастущей взаимозависимостью между банками и государствами.Этап V. Формирование Европейского банковского союза (2012 - по н.в.).В первой половине 2010 года в ЕС появляются первые признакиначинающегося кризиса суверенного долга. В апреле 2010 г. «правительствоГрецииобратилоськруководству евросоюзаспросьбойпредоставитьстабилизационный кредит, необходимый для покрытия государственного долга ирефинансирования банковского сектора страны.Позднее в Брюссель саналогичной просьбой выделить финансовую поддержку обратились Португалияи Ирландия»100.

В июне 2012 года кризис суверенного долга в еврозоне достигсвоего пика. Рост уровня процентных ставок по государственным облигациямИталии и Испании вызывал сомнения в стабильности евро, что ставило подвопрос устойчивость Экономического и валютного союза.В качестве поворотного момента в урегулировании европейского долговогокризиса можно рассматривать саммит еврозоны 28-29 июня 2012 года.

В краткомОфициальный сайт Европейского стабилизационного механизма [Электронный ресурс].Режим доступа: https://www.esm.europa.eu/about-us/history99 Топорнин Н.Б. Некоторые аспекты ...Указ.соч. – C. 59.100Топорнин Н.Б. Некоторые аспекты ...Указ.соч. – C. 58.9843заявлении по итогам саммита от 29 июня говорилось о проведении прямойрекапитализации банков через ЕСМ и передаче полномочий по надзору забанками зоны евро на наднациональный уровень. Данное заявление главгосударств и правительств зоны евро от 29 июня 2012 года101можнорассматривать как момент зарождения Европейского банковского союза 102 ,поскольку оно включало два конкретных политических обязательства, одним изкоторых являлось создание Единого надзорного механизма посредствомцентрализации надзора за банковским сектором государств-членов еврозоны ипередачанадзорныхполномочийЕвропейскомуцентральномубанку,всоответствии с пунктом 6 статьи 127 ДФЕС.

В свою очередь, первым этапомпостроения Европейского банковского союза стал Единый надзорный механизм,основная роль в котором отведена Европейскому центральному банку.Кроме того, в рассматриваемом заявлении упоминается одна из главныхцелей создания Европейского банковского союза – ликвидация зависимостимежду банками и государством. Итоговое заявление начинается словами: «Мыутверждаем, что необходимо разорвать тесную и неблагоприятную взаимосвязь(«порочный круг», англ.: «vicious circle») между банками и государством» 103 .Данное положение также свидетельствует о непосредственном отношенииитогового заявления к формированию в рамках ЭВС Европейского банковскогосоюза.Проведение прямой рекапитализации банков зоны евро через ЕСМпредусматривало, что бремя спасения недокапитализированных банков будетравномерно распределяться между государствами зоны евро, присоединившихсяEuro Area Summit Statement.

Brussels, 29 June 2012 // Официальный сайт Европейскогосовета и Совета Европейского Союза [Электронный ресурс]. Режим доступа:http://www.consilium.europa.eu/media/21400/20120629-euro-area-summit-statement-en.pdf102 Данная позиция прослеживается в работах зарубежных исследователей, посвященныхвопросам создания Европейского банковского союза. См., например: Cappiello S.

The EBA andthe Banking Union // European Business Organization Law Review. 2015. No. 16. P. 425; Busch D.,Ferrarini G. European Banking Union. 1st Edition. Oxford University Press, 2015. P.33103Euro Area Summit Statement. Brussels, 29 June 2012 // Официальный сайт Европейского советаиСоветаЕвропейскогоСоюза[Электронныйресурс].Режимдоступа:http://www.consilium.europa.eu/media/21400/20120629-euro-area-summit-statement-en.pdf10144к ЕСМ, при условии создания единого надзорного механизма «с участием ЕЦБ».В заявлении по итогам саммита также содержалась ссылка на статью 127 (6)ДФЕС, применяемую в качестве правовой основы единого надзорногомеханизма104.Таким образом, на саммите государства-члены пришли к общему мнению,что взаимная ответственность по предупреждению банкротства кредитныхорганизаций может возникнуть, только если она будет подкреплена надзором нанаднациональном уровне.

Очевидно, что такаяпозиция обосновываласьотсутствием у национальных надзорных органов ответственности за поддержаниестабильности во всей зоне евро и заинтересованности в минимизации затрат наподдержание стабильности в зоне евро. В то же время у наднациональногонадзорного органа общие цели с ЕСМ, а именно, минимизация рисков вбанковском секторе и снижение потенциальных издержек для государств-членовзоны евро и их налогоплательщиков.Из вышесказанного следует, что фактически при создании Единогонадзорногомеханизмапроизошел взаимовыгодныйобмен-государстваотказались от части своих полномочий по банковскому надзору, однако в своюочередь получили возможность распределения банковских рисков на всегосударства-члены еврозоны.

Такая позиция соответствовала долгосрочномувидению ЭВС, изложенному в докладе председателя Европейского совета в июне104 Взаявлении по итогам саммита говорится следующее: «Мы утверждаем, что необходиморазорвать зависимость (vicious circle) между банками и государствами. В ближайшее времяКомиссия представит предложения по единому надзорному механизму на основании статьи 127(6) ДФЕС.

Мы просим Совет рассмотреть эти предложения в срочном порядке до конца 2012года. Проведение прямой рекапитализации банков через ЕСМ возможно после созданияэффективного надзорного механизма за банками зоны евро, включающего ЕЦБ. Проведениепрямой рекапитализации банков через ЕСМ будет зависеть от соблюдения соответствующихусловий, в том числе от соблюдения положений о предоставлении государственной помощи,которые должны быть определены для конкретного вида организаций, конкретного сектора илидля всей финансовой системы и будут прописаны в Меморандуме о взаимопонимании».

EuroArea Summit Statement, Brussels, 29 June 2012 // Официальный сайт Европейского совета иСоветаЕвропейскогоСоюза[Электронныйресурс].Режимдоступа:http://www.consilium.europa.eu/media/21400/20120629-euro-area-summit-statement-en.pdf452012 года105. В упомянутом докладе содержалось видение дальнейшего развитияЭВС, которое включало четыре основные элемента: создание комплексногоправового регулирования (1) финансовой, (2) налогово-бюджетной и (3)экономическойполитикисучетомсоблюдения(4)демократическойлегитимности и подотчетности в процессе принятия решений в рамках ЭВС.Видение будущего комплексного правового регулирования, представленное вдокладе, в значительной степени отражало структуру Европейского банковскогосоюза и включало единый европейский банковский надзор, единый механизмфинансового оздоровления и общеевропейскую систему страхования вкладов.Основная цель вышеперечисленных механизмов заключалась в созданииинституционально-правовойосновывысокоинтегрированнойистабильнойбанковской системы в рамках ЭВС 106 .