Антикризисное управление промышленными предприятиями на основе проектных технологий, страница 12

Финансовымипоказателями, отражающими рост кредиторской задолженности, являютсякоэффициент ликвидности и оборачиваемость кредиторской задолженности,степень платежеспособности по текущим обязательствам.Падение спроса связано с низкой конкурентоспособностью выпускаемойпродукции, недостаточным знанием потребностей конечного потребителя;применением устаревших технологий; несоответствием цены и качествапродукта; недостаточным информированием потенциальных потребителей опродукте;выходомнарынокпродуктаконкурентовсозначительнопревосходящими параметрами и свойствами; отсутствием или разрывомнаработанных связей с потребителями.

Падение спроса отражается в финансовыхпоказателях предприятия, включающих в себя выручку и дебиторскуюзадолженность.оборачиваемостьКтакимпоказателямдебиторскойотносятся,задолженности,впервуюочередь,оборачиваемостьактивов,рентабельность активов и выручка.Итак, сформулированы связи финансовых показателей, используемых вмоделях прогнозирования банкротства с тремя основными кризисообразующимипроцессами.Предположим,чтопричиныкризисообразующихпроцессовотражаются в нефинансовых показателях, а их интенсивность в финансовыхпоказателях.Инымисловами,дляопределенияхарактерауправленияпредприятием (текущее или антикризисное) необходимо знать, насколькокритичными для деятельности предприятия являются его издержки, долги иуровень продаж (финансовые показатели) и как эти параметры связаны суправленческой,маркетинговой,производственнойиэкономическойсоставляющими деятельности предприятия.

В этом случае принятие решения опереходе к антикризисному управлению предприятием основывается нарезультатах мониторинга нефинансовых показателей и связанных с нимифинансовых показателей.67Из приведенного выше рассуждения сформулируем следующую гипотезу:поскольку значения финансовых показателей являются следствием результатовпроцесса управления предприятием, то должна существовать корреляция междудинамикой финансовых показателей с динамикой нефинансовых показателей,отражающих колебания спроса и нарушения в процессах управления ипроизводства.

Если гипотеза подтвердится, то возможно формирование алгоритмаидентификации точки перехода к антикризисному управлению на основаниимониторинга динамики нефинансовых показателей и коррелирующих с нимифинансовых показателей. При этом еще раз отметим, что нефинансовыепоказатели и их изменения следует рассматривать как причину возникновениякризисных явлений в силу усиления негативного влияния кризисообразующихфакторов,афинансовыепоказателиявляютсяиндикаторамитекущеговоздействия негативного влияния и отражают его тип и характер. Располагаяданнымиодеятельностиисследуемыхпредприятийзапериодс 2001 по 2012 гг., предпримем попытку установить такую зависимость.Однако прежде необходимо отметить, что для указанных выше показателейможет быть определена эталонная динамика их изменения, характеризующая рости развитие предприятия. Приведем пример возможного набора показателей, ихоптимальные значения и динамику, отклонения от которых обозначаютнегативные тенденции в таблице 11.Таблица 11 – Возможный набор финансовых показателей деятельностипредприятия, их динамика и оптимальные значения в целях первичного анализасостояния предприятияПоказательСоотношение показателейСтепеньплатежеспособностипо текущимобязательствамтекущие обязательства /среднемесячная выручка (нетто)Коэффициент текущейликвидности(оборотные активы –долгосрочная дебиторскаязадолженность / (краткосрочныеобязательства – доходы будущихпериодов – резервы предстоящихрасходов)ЭталоннаядинамикаКолебаниязначений от0 до 6месяцевРостРекомендованноезначение< 6 месяцевВ соответствии снациональнойстатистикой поотраслям, но >2 и<468Продолжение таблицы 11ПоказательНорма чистойприбылиРентабельностьактивовРентабельностьсобственного капиталаСоотношение показателейЭталоннаядинамикачистая прибыль / выручка (нетто)Ростчистая прибыль / активыРостчистая прибыль / собственныйкапиталРостРекомендованноезначениеВ соответствии снациональнойстатистикой поотраслям, но >0В соответствии снациональнойстатистикой поотраслям, но >0В соответствии снациональнойстатистикой поотраслям, но >0Источник: составлено автором.Если в результате анализа данных отчетного периода наблюдаетсянегативная динамика по любому из предложенных показателей (по отношению кэталонному значению), то следует рассматривать это как сигнал о необходимостиуглубленного анализа состояния предприятия; если же негативные значения (вт.ч.

в динамике) демонстрируют ряд показателей, рассматривается возможностьприменения системы антикризисных мер. При этом характер соотношения, покоторому рассчитывается показатель, указывает направление, в котором следуетискать причину потенциального или сформировавшегося кризиса.Продолжаяопределениепричинно-следственныхсвязеймеждупоказателями, обратимся к определению взаимосвязи между финансовыми инефинансовыми показателями. Как отмечалось выше, при анализе системысбалансированных показателей предприятия оценка деятельности предприятия понефинансовым и финансовым показателям является важным фактором дляпринятия корректного решения. Так, ранее были рассмотрены внешние ивнутренние кризисообразующие факторы и оценена устойчивость предприятия квоздействию групп этих факторов в таблицах 3 и 4.В результате проведенного анализа групп внешних и внутреннихкризисообразующих факторов был сделан вывод о том, что принятиеуправленческих решений на предприятии должно основываться, в первую69очередь,намониторингеданныхобуправленческом,экономическом,производственном и маркетинговом состоянии предприятия.

С одной стороны,это вызвано достаточно высокой устойчивостью предприятия к действию этихфакторов, а с другой – тем, что оценка влияния внешних факторов в силу слабойустойчивости предприятия должна учитываться при долгосрочном планированиии разработке стратегии деятельности предприятия.Для дальнейшего анализа рассмотрим методику развернутой оценкифакторов предприятия.

К достоинствам этой модели относятся:- полнота рассмотрения параметров;- адаптация показателей к российским условиям деятельности предприятий;- простота и доступность применения;- отсутствие привязки к дате и финансовым показателям;- возможность динамического сбора и анализа данных.Однако модель может быть усовершенствована, если учесть следующиеаспекты:- подробная детализация показателей может затруднять принятие решения опричинах кризисных явлений, поскольку негативная динамика каждой группыможет быть вызвана разными причинами;- весовой вклад в оценку состояния предприятия разных групп показателейравнозначен, однако представляется спорным, что например, подход предприятияк экологическим проблемам эквивалентен по значимости прибыльностипредприятия.

С другой стороны, распределение показателей по вкладу всостояние предприятия является труднореализуемой задачей. Тем не менее, нанаш взгляд, эту проблему можно решить, объединив показатели в группы и вдальнейшем анализировать состояние предприятия как по показателям, так и посуммегрупппоказателей.Представляетсяцелесообразнымразделениепоказателей по группам, соответствующие кризисообразующим факторам:управленческим, маркетинговым, производственным и экономическим.- по расчетам значений показателей на каждую группу показателейприходится максимум 10 баллов, которые необходимо распределить между ними,70и максимальный балл показателя равен 4.

Однако в каждой группе три показателяи невозможно поставить максимальный балл по каждому показателю, так какгруппа суммарно наберет 12 баллов, что превышает заданный предел. Дляустранения этого недочета необходимо ввести соответствие максимальных балловгруппы и показателей.Предпримем попытку модифицировать методику развернутой оценкифакторов таким образом, чтобы учесть перечисленные выше аспекты и получитьинтегральную оценку управленческого, экономического, производственного имаркетингового состояния предприятия.

Результат модификации может бытьиспользован в основе интегральной методики идентификации кризиса (далее –ИМИК), разработка которой является одной из задач настоящего исследования.В методике развернутой оценки факторов учитываются двадцать аспектов,отражающих состояние предприятия [99, с. 130-132]. В рамках настоящегоисследования предлагается выделить те из параметров методики, которыеотносятся к обозначенным выше кризисообразующим факторам и сгруппироватьих, соответственно, по группам показателей: управленческие, производственные,маркетинговые и экономические. При таком преобразовании, сохраняя принципычисленнойоценкиметодикиразвернутойоценкифакторов,пошкалеот 0 до 4 баллов оценивается каждый параметр, т.