Диссертация (Разработка системы управления производственными рисками предприятия машиностроения), страница 11

Обычно вероятность потерьустанавливается в пределах 1 – = {1,0; 2,5 или 5%} (соответствующий уровеньдоверительного интервала составляет g = {99; 97,5 или 95%}). Следует учитывать,что с увеличением уровня доверительного интервала показатель рисковой63стоимости будет возрастать: очевидно, что потери, случающиеся с вероятностьюлишь 1%, будут выше, чем потери, возникающие с вероятностью 5%.Выбор временного горизонта зависит от того, насколько часто производятсясделки с данными активами, а также от их ликвидности.

Для финансовыхинститутов, ведущих активные операции на рынках капитала, типичнымпериодом расчета является один день, тогда как стратегические инвесторы могутиспользовать и большие периоды времени. Вместе с удлинением временногогоризонта возрастает и показатель рисковой стоимости. Понятно, что возможныеприбыли и убытки, например за пять дней, могут иметь большие масштабы, чемза один день.

На практике считают, что за период в n дней величина рисковойстоимости будет приблизительно в √Z раз больше, чем за один день [24].Статистические показатели по своей информативности несколько уступаютвероятностным, так как в основе своей являются параметрами соответствующихзаконов распределения и требуют меньшего объема исходной информации дляоценивания уровня риска.

Среди наиболее распространенных статистическихпоказателей можно выделить следующие:Среднее значение ожидаемого результата деятельностиМодели расчета данных показателей различаются в зависимости отпредполагаемых вариантов их использования. Если результаты расчетов понаблюдаемым значениям будут экстраполированы в будущее без существенныхизменений, то используется средняя вида:∑[2 T2T̅ =,(12)Zгде хi – i-е значение случайной величины;n – число наблюдений.Вслучаежекоррекциинаблюдаемыхзначенийиспользуетсясредневзвешенная величина из всех возможных значений результата хi ивероятностей рi его появления:[T̅ = T2 62 .(13)264Показатели вариации уровня рискаНаиболее простой формой статистического показателя, характеризующегориск, является показатель размаха вариации ожидаемого результата:R = Xmax–Xmin, (14)где Xmax, Xmin – соответственно наибольшее и наименьшее значениярезультата в выборочном наблюдении.Достоинством статистического показателя R является простота расчета.Однако размах вариации в этом случае учитывает только крайние значениярезультата,поэтомуобластьегопримененияограниченадостаточнооднородными совокупностями.Точнее вариацию результата характеризуют статистические показателириска, учитывающие значимость колеблемости всех возможных значенийрезультата предпринимательской деятельности.

Поскольку среднее ожидаемоезначение является обобщающей характеристикой свойств рассматриваемойсовокупности возможных значений результатов деятельности, то в настоящеевремя наиболее распространена точка зрения, согласно которой мерой рискарезультатапринятогорешенияследуетсчитатьдисперсию,среднееквадратическое отклонение (стандартное отклонение), коэффициент вариации.Дисперсия как показатель степени риска в случае экстраполяции∑[2(T2 − T̅ )\=.(15)Z−1результатов наблюдения в будущее будет равна:Вслучаеэкстраполяции)CD\коррекциииспользуетсярезультатовнаблюдаемыхсредневзвешеннаявеличиназначенийиз(безквадратовотклонений действительных результатов от средних ожидаемых:[CD\ = (T2 − T̅ )\ 62 ,(16)2xi — i-е значение случайной величины;рi — вероятность того, что i-я случайная величина примет значение хi.65Среднее квадратическое отклонение равно корню квадратному издисперсии:CD = ^CD\ ,(17)является именованной величиной и указывается в тех же единицах, в какихизмеряется варьирующий признак.Таким образом, поскольку риск обусловлен случайностью исходапринятого решения, то, чем меньше разброс (дисперсия) результата решения, темболее он предсказуем, тем меньше его величина.

Если дисперсия результата равнаЗнание среднего ожидаемого значения результатаT_ и его колеблемости Sхнулю, то риск полностью отсутствует.дает возможность определить доверительный интервал, включающий нижнийдоверительный предел Xни верхний доверительный предел Xв, в котором сзаданной доверительной вероятностью будут располагаться возможные значениярезультата:Ta_ ± cXde CD , (18)нв = TMгде cXde – значение квантиля нормального распределения для уровняMдоверительной вероятности g.Когда необходимо сравнить варианты решений с разными ожидаемымисреднимизначениямирезультатаиразнымисреднимиквадратическимотклонениями, особенно интересен показатель риска, который называетсякоэффициентом вариации Vх.

Этот показатель представляет собой отношениесреднего квадратического отклонения к среднему ожидаемому значению иCD.(19)T̅показывает степень отклонения полученных значений:fD = Показатель VR – относительная величина. Поэтому на его размер неоказывают влияние абсолютные значения изучаемого результата.

С его помощьюможно сравнить даже колеблемость признаков, выраженных в разных единицахизмерения. Диапазон изменения коэффициента вариации VR = 0–100%. Чем66большевеличинапоказателяVR,темсильнееколеблемостьирискпредпринимательской деятельности.По физическому смыслу коэффициент вариации выражает количествориска на единицу доходности, т.е. по степени охвата деятельности он являетсякомплексным.Установленаследующаякачественнаяоценкаразличныхзначенийкоэффициента вариации:• до 10% – слабая колеблемость (малый риск);• 10–25% – умеренная колеблемость (допустимый риск);• свыше 25% – высокая колеблемость (опасный риск) [24].Несмотря на достаточную разработанность рассмотренных показателейоценки риска, в большинстве случаев они используются для оценки финансовыхрисков и рисков инвестиционных проектов.

В литературе отсутствует описаниеприменения данных методов для оценки производственных рисков. По мнениюавтора, рассмотренные методы могут быть адаптированы и использованы дляоценки производственных рисков предприятия машиностроения. Рассмотренныепоказатели оценки рисков сгруппированы в таблице 8.Таблица 8 – Показатели оценки рисков№ГруппапоказателяОценка1профессиональныхрисков2ПоказательПояснениеоценки рискаКоличественные∗методыоценкиR = P∗ × C∗рисковгде R* - риск нанесения ущерба,связанного с возможной реализацией iго варианта одной из выявленныхопасностей.Методоценки Экспертдлякаждойситуациирисков на основе определяет ранг вероятности еёматрицынаступления(например:низкаявероятность, средняя вероятность,«вероятностьущерб»высокаявероятность)исоответствующийэтойситуациипотенциальный ущерб (например:малый, средний, большой).67Группа№показателя3456Относительныепоказателиоценкириска12ПоказательПояснениеоценки рискаМетод вербальных Каждому количественному значениюфункцийвероятности наступления событияставится в соответствие вербальноеописание вполне определённойситуацииМетодыоценки Основан на предположении орисков на основе возможности учёта всех (или большейоценкистепени части) опасностей в общихвыполнениянормативных актах по охране труда,требованийпромышленной и пожарнойбезопасностибезопасности (государственных,отраслевых, локальных).Методоценки ИндексЭлмерипункты"хорошо"рисков на основе=системы Элмерипункты"хорошо" + пункты"плохо"× 100(%)Индексобозначаетпроцентноесоотношение,значениекоторогоможет быть от 0 до 100.

Например,результат 60% показывает, что 60пунктовиз100соответствуеттребованиям.Методоценки Выполнение каждого из пунктов О, В,рисков на основе Р на обследуемом рабочем месте или вподразделении(организации)ранжированияуровня требований оценивается, соответственно в 3, 2 и 1(индекс ОВР)балл. В этом случаеИндексОВРСООТВ("О" × 3 + "В" × 2 + "Р")=ВСЕ("О" × 3 + "В" × 2 + "Р")× 100(%)УКоэффициентК=рриска КрСгде У– максимально возможнаявеличина убытка от проводимойоперации в ходе коммерческой илибиржевой деятельности;С – объем собственных финансовыхсредств, руб.Коэффициентриска КiК2 =П2У268Группа№показателя3Вероятностныепоказателиоценкириска1234Показательоценки рискаПояснениегде Кi – коэффициент риска i-говарианта;Пi– ожидаемый доход i-го варианта;Уi– ожидаемый убыток i-го варианта.Индекс рыночной∑:9 8956 = × 100%,эффективности;9 + ∑:9 <69бизнес-операциигде ∑:9 89 – суммарные доходы отбизнес-операции;Rt – общие расходы на бизнесоперацию;∑:9 <69 – суммарные ожидаемыерыночные потери при проведениибизнес-операции.Точечная оценкаR = p (х <Дтр),показателей риска где R – показатель (функцияраспределения) оценки риска;p – вероятность риска;Дтр –требуемое(планируемое)значение результата – действительноечисло;х – текущее значение результата какслучайной величины.ИнтервальнаяВероятность того, что результатоценка показателя примет значения, принадлежащиерискаинтервалу [х1, х2], равнаR = p(x1 x x2) = F(x2) - F(x1)или; =1CD √2FWMGH(JKJL )MMNMJIWX∑[2 T2Среднее значениеT̅ =,ожидаемогоZрезультатагде хi – i-е значениедеятельностивеличины;n – число наблюдений.ST.случайнойПоказательR = Xmax–Xmin,размаха вариации где Xmax, Xmin – соответственнонаибольшее и наименьшее значенияожидаемогорезультатарезультата в выборочном наблюдении.69Группа№показателя5Показательоценки рискаДисперсияПояснениеCD\∑[2(T2 − T̅ )\=.Z−1В случае коррекциинаблюдаемых значений:[результатовCD\ = (T2 − T̅ )\ 62 ,26Среднееквадратическоеотклонениеxi — i-е значение случайной величины;рi — вероятность того, что i-яслучайная величина примет значениех i.CD = ^CD\ ,Показатели оценки рисков оборудования и других основных фондовДля оценки рисков, связанных с оборудованием и другими основнымифондами,можноиспользоватьпоказатели,характеризующиепроцессвоспроизводства основных фондов, их динамику, а также движение основногокапитала.

Данная система показателей представлена в таблице 9.Таблица 9 – Показатели оценки рисков основных фондовПоказательКоэффициент износа основныхфондов (Ки.ф.).Уровни коэффициента износа наразличные основные фонды неодинаковы и зависят от нормативов,установленных техническимипаспортами и иной документацией.Коэффициент обновления основныхфондов (Ко.ф.).ФормулаКи.ф. = Фи / Фпгде:Фи – стоимостьизносаосновныхфондов,руб.;Фп – полная(первоначальнаяиливосстановительная)стоимостьосновныхфондов,безучетаамортизации, руб.Ко.ф.

= Фвв. / Фк.г.где:Фвв. – стоимость введенных основныхфондов в течение года, руб.;Фк.г. – стоимость основных фондов наконец года, руб.70ПоказательФормулаКвыб. = Фвыб. / Фн.г.где:Фвыб. – стоимостьКоэффициент выбытия основныхвыбывающихфондов (Квыб.).основныхфондов,руб.;Фн.г. – стоимость основных фондов наначало года, руб.Показатели, характеризующие степень использования основных фондов:Фондоотдача (Кф.о.).Фондоотдача показывает, сколькоприходится прибыли/выручки наединицу вложенных средств восновные фонды.Уровни фондоотдачи в различныхКф.о.