ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА (Макроэкономика), страница 5

Однако важны не только количественное равенство ресурсов банка и его кредитных вложений, но и их совпадение по качественным характеристикам. Например, если в структуре вкладов преобладают краткосрочные депозиты до востребования, а банк осуществляет долгосрочное размещение средств, то ликвидность данного банка оказывается под угрозой. С точки зрения поддер­жания определенного уровня ликвидности банка важно также при выдаче ссуд с высоким уровнем риска одновременно увеличи­вать долю собственных средств в общем объеме ресурсов и т.п.

Логично предположить, что банки не могут отдавать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Однако банков­ский опыт показывает, что банки не только могут предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требо­вания своих вкладчиков. Тем не менее для обеспечения собствен­ной безопасности и безопасности клиентов банк должен оставлять определенную фиксированную часть депозитов «незадействованной». Эти фонды именуются банковскими резервами. Соотноше­ние между размером резервов, и выданными обязательствами по вкладам называется нормой обязательных резервов. Эта норма ус­танавливается центральным банком страны или банковской структурой, выполняющей функции центрального банка.

В условиях рынка коммерческий банк выполняет и важную роль финансового посредника в следующих областях:

во-первых, в области перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на основе срочности, платности и возвратности;

во-вторых, при осуществлении платежей между хозяйствую­щими субъектами, особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений кли­ентов;

в -третьих, при совершении операций с ценными бумагами банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестицион­ного консультанта, инвестиционной компании или фонда.

Небанковская

кредитная организация

Небанковская кредитная организа­ция — кредитная организация, имею­щая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом РФ «О банках и банковской деятельнос­ти». Допустимое сочетание банковских операций для небанков­ских кредитных организаций устанавливается Банком России.

Таким образом, можно выделить следующие группы опера­ций (сделок), связанных с деятельностью банковской системы:

— операции, которые могут осуществлять только банки;

— операции, которые могут выполнять только банки и иные
кредитные организации;

— операции, которые банки и кредитные учреждения могут
проводить наравне с прочими хозяйствующими организациями.
Эти операции не требуют лицензии Банка России.

Основные операции Традиционное представление о банке

коммерческих банков сводится к тому, что банк рассматривается как кредитный и расчетно-кассо­вый институт, который принимает вклады, выдает ссуды. Эти традиционные операции относятся либо к пассивным, либо к активным. Однако данное представление крайне односторонне и не соответствует современным реалиям. Сегодня подавляющая доля предпринимателей хотят видеть банк не только кредитным учреждением, но и информационно-консультативным центром, ориентирующим клиентуру в тенденциях рыночной конъюнктуры. Это привело к развитию довольно большого числа банковских операций, непосредственно не связанных с традиционными активными и пассивными операциями. В общем виде структура опе­раций коммерческих банков может быть представлена в виде следующей схемы (см. стр. 300).

Пассивные Пассивные операции банка — это операции по

операции банков мобилизации денежных средств. Результатом проведения пассивных опе­раций банка является формирование банковских ресурсов, кото­рые отражаются в пассиве баланса банка. Средства, полученные в результате пассивных операций, являются основой дальнейшей банковской деятельности. Источниками банковских ресурсов мо­гут быть собственные, заемные и привлеченные средства. Основ­ным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов (привлеченные средства).

Депозиты Вклады клиентов или депозиты могут быть: бессрочные (до востребования), срочные (обязательства, имеющие определенный срок), условные (средства могут быть изъяты при наступлении заранее оговорен­ных условий).

Средства, хранящиеся на счетах до востребования, предназна­чаются для осуществления текущих платежей. По этим счетам бан­ки выплачивают или низкие проценты или не выплачивают их во­обще. Это связано с тем, что депозиты до востребования практичес­ки не оставляют банкам возможности использования их в течение длительного времени, а также с тем, что банки берут на себя работу по ведению расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Другой вид депозита — срочные вклады, то есть привлекае­мые банком на определенный срок. По этим вкладам выплачива­ются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, по­скольку банки могут более длительное время распоряжаться сред­ствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Ча­ще всего на срочные вклады помещаются средства целевого на­значения, например, суммы, предназначенные для покупки обо­рудования через некоторое время.

Р азновидностью срочных вкладов являются вклады с депо­зитными и сберегательными сертификатами. Под сертификатом понимается письменное свидетельство банка-эмитента (банка, выпустившего этот сертификат) о вложении денежных средств. Сертификат удостоверяет право вкладчика или его правопреем­ника на получение по истечении определенного срока суммы вклада с процентами. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам, сберегательный — только физическим, про­живающим на территории России.

Заемные средства банка: межбанков­ские кредиты

К пассивным операциям коммерческого банка относятся кредиты, полученные от других банков, за счет которых образу­ются заемные кредитные ресурсы коммерческого банка. Объектом межбанковского кредита (МБК) явля­ются свободные кредитные ресурсы устойчивых в финансовом от­ношении коммерческих банков. Чтобы эти ресурсы приносили до­ход, банки размещают их в других банках-заемщиках. Привлече­ние МБК может осуществляться самостоятельно (на основе соответ­ствующих переговоров) или при участии посредника. В качестве посредника могут выступать сами банки, брокерские конторы и фондовые биржи, кредитные и финансовые дома.

Источником кредитных ресурсов коммерческого банка могут быть и кредиты центрального банка как кредитора «в последней инстанции». Центральный банк может проводить по отношению к коммерческим банкам или политику кредитной экспансии (на­правленную на расширение кредитных вложений) или политику кредитной рестрикции (направленную на сокращение кредитных вложений). Экономическим инструментом проведения политики того или иного рода является учетная ставка процента или ставка рефинансирования. Изменяя размер учетной ставки или ставки рефинансирования, Центральный банк удорожает или удешев­ляет кредиты коммерческим банкам, регулируя таким образом спрос на централизованные кредитные ресурсы.

Ф ормирование

собственных ресурсов банка

Пассивные операции коммерческих бан­ков связаны и с формированием и увеличением собственного капитала (собственных средств) банка. К собственным средствам банков относятся уставный, резервный, другие фонды, образуемые в результате отчислений от прибыли банка, страхо­вые резервы, а также не распределенная в течение года прибыль. Образование уставного капитала банка происходит по-разному, в зависимости от его организационно-правовой формы. Резервные фонды коммерческих банков предназначены для возмещения убытков от активных операций. Специальные фонды формируют­ся за счет прибыли для производственного и социального разви­тия самого банка. Страховые резервы образуются банком при со­вершении конкретных операций (например, резервы для компен­сации обесценения вложений в ценные бумаги).

Банки имеют возможность привлекать средства и с помощью банковского векселя. Выпуск банковского векселя в обращение отличается наличием достаточной правовой базы, относительной простотой эмиссии, широкими правами эмитента. Банк-эмитент самостоятельно определяет срок погашения векселя, производит досрочный выкуп, может выпускать векселя как сериями, так и в разовом порядке.

Активные операции банка

Б анковские активы состоят из капиталь­ных и текущих статей. Капитальные ста­тьи активов — здания, сооружения, обо­рудование, принадлежащие банку; текущие — денежная налич­ность банков, учтенные векселя и другие краткосрочные обяза­тельства, выданные ссуды и инвестиции в ценные бумаги.

Активные операции банков — это операции по размещению средств банка: ссудные (учетно-ссудные), расчетные, кассовые, инвестиционные операции, фондовые операции с ценными бума­гами (кроме инвестиционных), гарантийные операции. До 80% банковских активных операций приходится на ссудные и учетно-ссудные операции и операции с ценными бумагами.

К редитование предприятий и населения относится

Ссудные операции

к традиционным видам банков­ских услуг. Не случайно банк называют кредитным предприятием.

Ссудные операции являются наиболее доходной статьей бан­ковского бизнеса, но в каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска: возможность невозврата ссуды, неу­платы процентов, нарушение сроков возврата кредита.

Наличие такого риска, его зависимость от различных факто­ров, связанных с деятельностью заемщика, предполагает осуществление банком обоснованной оценки кредитоспособности заем­щика. Оценка кредитоспособности заемщика важна также для осуществления банком и других операций.

Единой системы оценки кредитоспособности заемщика не су­ществует: каждый банк старается использовать оптимальную для него методику анализа кредитоспособности своих клиентов.

Определение кредитоспособности заемщика банком представ­ляет собой комплексную качественную оценку, учитывающую следующие факторы:

• дее- и правоспособность заемщика для совершения кредитных сделок;

• его репутация;

• наличие обеспечения ссуды, гарантии;

• финансовая устойчивость;

• способность заемщика получать доход;

• источник погашения ссуды (выручка от реализации продукции, работ, услуг; выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде, гарантии другого банка или другой фирмы, страховое возмещение).

Объективная оценка финансового состояния заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяет банку эф­фективно управлять кредитными ресурсами, сохранять высокий уровень прибыльности и ликвидности, а также поддерживать свою репутацию.

Роль коммерческих

банков в денежной

эмиссии

П од собственно денежной эмиссией по­нимается выпуск в обращение дополни­тельного количества денег. Эмиссию на­личных денег осуществляет Центральный банк. Однако значительная часть денежной массы функци­онирует посредством расширения кредитов коммерческих банков. Этот процесс означает депозитно-чековую эмиссию или поступление денег в оборот в результате создания платежных средств.

Выполняя традиционные операции, коммерческие банки опосредуют процесс создания денег, эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства.

Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, на­пример, что коммерческий банк увеличил депозиты за счет вне­сенных вкладчиком дополнительно 100 ден. ед. на свой счет (D₁ = 100 ден.ед). Тогда при норме обязательного банковского резерва, например, в 10% банк может выдать ссуду фирме—заемщику в размере избыточного резерва (избыточные резервы равны фактическим резервам минус обязательные резервы), то есть на 90 ден. ед., например, на оплату поставки товаров и услуг. Фирма-заемщик (покупатель товаров и услуг) оплачивает поставщику опре­деленные товары и услуги, и на счете поставщика в банке, кото­рый его обслуживает, появляются дополнительные средства в размере 90 ден. ед. При этом создаются платежные средства в раз­мере 90 ден. ед., что увеличивает денежную массу. Банк, обслу­живающий поставщика, при норме обязательного резерва в 10% может предоставить ссуду следующей фирме в размере избыточ­ного резерва, то есть в 81 ден. ед. (90 - 90 х 10 : 100). При этом ко­личество денег в обращении увеличится еще на 81 ден. ед.

Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциальной ссуды не приблизится к нулю.