Дополнительные материалы, касающиеся рассмотрения раздела экономики - экономики фирмы, страница 9

Показатели рентабельности показывают степень эффективности деятельности предприятия (фирмы).

В зависимости от конкретных целей рентабельность определяется по балансовой, чистой и нераспределенной прибыли.

Рентабельность активов определяется по балансовой и чистой прибыли:

R_а = П_б(ч) / А · 100,

где П_б(ч) – балансовая (чистая) прибыль, руб.,

А – величина активов предприятия (на начало или конец года, или среднегодовая), руб.

Рентабельность активов характеризует процент балансовой прибыли, полученный на рубль капитала, вложенного в активы, или процент чистой прибыли, остающейся на предприятии в расчете на рубль активов.

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в предприятие собственниками:

R_ск = П_нр(ч) / К_с · 100,

где П_нр(ч) – нераспределенная (чистая) прибыль предприятия;

К_с – собственный капитал предприятия.

Рентабельность продаж (реализации) характеризует процент прибыли, получаемый предприятием с каждого рубля выручки от реализации продукции:

R_р = П_б / V_р · 100,

где V_р – выручка от реализации продукции (без НДС и таможенной пошлины).

Рентабельность производства – это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов( К_ОПФ) и оборотных средств (О_об.ср):

R_пр = П_б / (К_ОПФ + О_об.ср) · 100

Рентабельность продукции определяется как отношение балансовой прибыли к затратам (издержкам) на производство продукции (И):

R_прод = П_б / И · 100

Для определения границ рентабельного производства используют сопоставление выручки от реализации с суммарными, а также переменными и постоянными затратами, используя определение порога рентабельности.

Порог рентабельности – это такой объем производства продукции и выручка от ее реализации, при которых предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков, т.е. выручка от реализации продукции только покрывает затраты. Дальнейшее увеличение выпуска продукции делает предприятие рентабельным, снижение – убыточным.

Порог рентабельности:

ПР = И_пост : (V_р - И_пер) / V_р,

где И_пост, И_пер – постоянная и переменная часть затрат (издержек).

4.5. 6 Безубыточность работы предприятия

Безубыточность работы предприятия зависит от многих факторов, в том числе от выбора оптимального объема производства и целесообразных темпов развития предприятия. Для анализа безубыточности необходимо уметь определять точку безубыточности предприятия.

Точка безубыточности (критический объем производства) – это такой объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и расходов, но не дают возможности получать прибыль, иначе говоря, это нижний предельный объем выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

Точка безубыточности характеризуется следующими показателями:

1. Критический объем реализации, шт. = Постоянные расходы на объем реализации : Цена – Средние переменные затраты (на единицу продукции).

2. Порог рентабельности, руб. = Критический объем реализации х Цена.

3. Запас финансовой прочности, руб. = Выручка от реализации – Порог рентабельности.

4. Маржа безопасности, шт. = Объем реализации – Критический объем реализации.

Последние два показателя оценивают, как далеко предприятие находится от точки безубыточности. Это оказывает влияние на приоритет управленческих решений. Если предприятие приближается к точке безубыточности, то возрастает проблема управления постоянными затратами, так как их доля в стоимости возрастает.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает и прибыли.

Запас финансовой прочности – это сумма, на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибылей.

Пример расчета точки безубыточности.

Исходные данные для расчета.

Критический объем реализации = 100 млн. руб. : (386 – 251) тыс. руб./шт. = 740 шт.

Порог рентабельности = 740 шт. х 386 тыс. руб./шт. = 285,7 млн. руб.

Запас финансовой прочности = 386 млн. руб. – 285,7 млн. руб. = 100,3 млн. руб.

Маржа безопасности = 1000 шт. – 740 шт. = 260 шт.

Таким образом, при объеме реализации (продаж) 740 шт. и выручке от реализации 285,7 млн. руб. предприятие возмещает все затраты и расходы полученными доходами, при этом прибыль предприятия равна нулю. Запас финансовой прочности при этом составляет 100.3 млн. руб.

Чем больше разность между фактическим объемом производства и критическим, тем выше «финансовая прочность» предприятия, а, следовательно, и его финансовая устойчивость.

На величину критического объема реализации и порога рентабельности оказывают влияние изменение суммы постоянных расходов, величина средних переменных затрат и уровень цены. Так, предприятие с малой долей постоянных расходов может производить относительно меньше продукции, чем предприятие с большей долей постоянных расходов, чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своего производства. Запас финансовой прочности у такого предприятия выше, чем у предприятия с большей долей постоянных расходов.

Финансовые результаты предприятия с низким уровнем постоянных расходов в меньшей степени зависят от изменения объема производства. Предприятие с высокой долей постоянных расходов должно в значительно большей мере опасаться снижения объема производства.

Контрольные вопросы

1. В чем состоит сущность прибыли и ее значение?

2. Каковы факторы, влияющие на величину прибыли?

3. Назовите основные виды прибыли предприятия.

4. Как формируется и распределяется прибыль предприятия?

5. Как определяется величина налогооблагаемой прибыли?

6. Как рассчитываются показатели рентабельности?

7. Что такое точка безубыточности и как она рассчитывается?

4.6 ЦЕНА. ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

/Л. 15, глава 14; Л. 14, глава 10/

4.6.1 Сущность и функции цены как экономической категории

Цена – денежное выражение стоимости единицы товара.

или

Цена – это сумма денег, за которую покупатель готов купить товар, а продавец - продать.

В условиях рыночной экономики значение цены огромно для любой коммерческой организации.

От уровня цен зависят:

- величина прибыли;

- конкурентоспособность продукции и организации;

- финансовая устойчивость предприятия.

Поэтому необходим правильный выбор ценовой политики.

В рыночной экономике цена выполняет ряд функций:

1. информационную – ориентирует производителей, посредников и потребителей на действия – что выпускать, сколько, по какой цене, какой товар;

2. учетную – определяет, сколько затрачено труда, сырья, материалов, комплектующих изделий на изготовление товара, т.е. отражает необходимые затраты на выпуск и реализацию продукции;

3. распределительную – государство через цену распределяет доходы между отраслями экономики, регионами, социальными группами населения, т.е. среди участников рыночной экономики (через включение в себестоимость многих налогов является источником накопления различных фондов (Пенсионного, дорожного и др.), через включение в цену косвенных налогов(НДС и акцизов);

4. стимулирующую – выявляет наиболее экономичный способ производства (ускорение НТП, улучшение качества продукции, увеличение выпуска продукции и спроса на нее.

4.6.2 Структура цены

Любая цена включает ряд взаимосвязанных элементов.

Соотношение отдельных элементов цены, выраженное в процентах, представляет собой структуру цены, которая позволяет судить о значимости элементов цены и их уровне.

Рассмотрим как формируется розничная цена.

Отпускная цена предприятия – цена, по которой товар выходит с предприятия. Она состоит из издержек производства (себестоимости) и прибыли предприятия.

Оптовая рыночная цена (торговли) - это цена, которая помимо себестоимости и прибыли включает в себя посредническую наценку.

Посредническая наценка состоит из издержек оптовиков (транспортные расходы, погрузочно-разгрузочные расходы, расходы за хранение) и их прибыли.

Розничная цена складывается из оптовой рыночной цены и торговой наценки. Розничные магазины также возмещают свои издержки и имеют прибыль.

Важное место в структуре цены занимают налоги. Акцизы и НДС являются косвенными налогами, формально плательщиками выступают предприятия, но фактически эти налоги оплачиваются конечными потребителями при покупке товара.

Перечень подакцизных товаров устанавливается правительством. Он включает: спирт этиловый из всех видов сырья; спиртосодержащую продукцию с объемной долей этилового спирта 9%; алкогольную продукцию, пиво, табачную продукцию; ювелирные изделия; автомобили легковые, мотоциклы, автомобильный бензин; минеральное сырье (нефть, газовый конденсат, природный газ).

В налоговой системе РФ главным является налог на добавленную стоимость (НДС). Обеспечивающий свыше 1/3 всех доходов государства. НДС выступает в виде надбавки к цене товара,(работ, услуг). При движении товара от производителя к потребителю он проходит длинную технологическую цепочку производства и обращения. В каждом звене этой цепочки создается дополнительная (добавленная) стоимость, которая и служит объектом налогообложения.

Добавленная стоимость – это разница между стоимостью реализованных товаров, работ, услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения, а НДС равен разнице между суммами налога при продаже и покупке. НДС имеет очень широкую базу налогообложения. Основная его ставка 18%. Вместе с тем по отдельным группам товаров и услуг установлена льгота по этому налогу (медицинские товары и услуги по отдельному перечню, услуги по перевозке пассажиров, ритуальные услуги, услуги в сфере образования, оказываемые некоммерческими организациями и др.).

НДС и акцизы - это ценообразующие факторы.

Наценки посреднических и торговых организаций обеспечивают им возмещение затрат, связанных с продвижением продукции от производителей к потребителям, и получение определенной суммы прибыли.

4.6.3 Ценовая политика предприятия

Исходным принципом ценообразования является возмещение затрат на производство и реализацию продукции и получение прибыли в размере, достаточном для осуществления расширенного воспроизводства и выплаты налогов государству. Решение этой задачи происходит с помощью соответствующего установления уровня цен на продукцию, выпускаемую предприятием.

Суть ценообразования и ценовой политики предприятия состоит в том, чтобы устанавливать на товары такие цены и так варьировать ими, чтобы решить стоящие перед предприятием задачи (цели). Вариации обеспечиваются как посредством прямых изменений продажной цены, так и установления надбавок, скидок и изменений условий продажи.

Возможные варианты целей ценообразования:

1. цели, ориентированные на получение прибыли (т.е. получение удовлетворяющей по объему прибыли, максимизация прибыли);

2. цели, ориентированные на обеспечение объема продаж (т.е. получение заданного объема продаж, получение желаемой доли рынка);

3. Цели, ориентированные на сохранение существующего положения.

Рассматривая проблему ценообразования в условиях рынка, выделяют две схемы: затратное ценообразования, в основу которого заложены предстоящие затраты фирмы на производство и реализацию продукции и рыночное ценообразование, когда цена формируется под влиянием спроса и предложения товаров на рынке.

Затратное ценообразование строится по схеме: «затраты плюс…». Под плюсом понимается некоторая величина прибыли, которая закладывается фирмой при создании нового дела в виде определенной, заранее планируемой рентабельности производства.