Курсовая работа: Разработка финансового плана предприятия вариант 13

Курсовой проект
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Вариант № 13













Содержание:
Введение……………………………………………………………………...…3
Раздел 1. Составление квартального финансового плана предприятия…4-20
Раздел 2. Планирование источников финансирования роста предприятия как элемент финансового планирования…………………………………..…20-38
Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия……………..….38-47
Заключение………………………………………………………………...48-49
Список использованной литературы ………………………………………..50




.








Введение.
Настоящий курсовой проект выполнялся при изучении курса “Финансовый менеджмент”. В результате выполнения курсового проекта были освоены основные методы финансового планирования на примере разработки финансового плана предприятия, обоснованы объемы и структура внешнего финансирования в условиях роста предприятия, а так же было анализировано влияние роста предприятий на финансовые показатели работы предприятия. В курсовом проекте выполняется комплекс расчетов и обоснований, которые можно представить в виде трех разделов.












Раздел 1.Составление квартального финансового плана предприятия.
Целью финансового планирования на предприятии является определение потребности в финансовых ресурсах, исходя из имеющихся производственных планов, и источников, имеющихся для этого. Основными этапами финансового планирования на предприятии являются:
1) подготовка исходных данных:
- приведение баланса за отчетный период к агрегированному виду,
- определение статистических показателей, используемых в процессе формирования финансовых нормативов и балансов,
- определение нормативов, используемых при финансовом планировании;
2) планирование дополнительной потребности в оборотных активах;
3) расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
4) определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из чистой прибыли;
5) составление графика движения денежных средств;
6) расчет чистых оборотных активов;
7) составление баланса доходов и расходов, источников финансовых ресурсов и направлений их использования;
8) расчет вариантов финансирования инвестиций и выбор наиболее эффективного из них для предприятия;
9) составление планового баланса с учетом инвестиций;
10) анализ финансово-экономического положения предприятия по результатам планирования расчет и анализ финансовых коэффициентов);
11) Обобщение результатов планирования и анализа.
1.1. Исходные данные.
Исходные данные для выполнения курсового проекта можно подразделить на несколько групп:
• данные за отчетный период для определения внутрипроизводственных финансовых нормативов (баланс, выручка от реализации продукции, средний процент погашения дебиторской и кредиторской задолженностей);
• внутрипроизводственные экономические нормативы (прямые затраты на рубль реализованной продукции – материалы, заработная плата рабочих);
• плановые показатели (нормы амортизационных отчислений, смета косвенных расходов, изменение объемов реализации, плановый коэффициент абсолютной ликвидности);
• задания по снижению нормативов запасов, ставки налоговых отчислений, проценты за пользование заемными средствами, инвестиции.









Таблица 1.1. Баланс предприятия за отчетный квартал.




Таблица 1.2. Исходные данные для планирования.

Таблица 1.3. Плановые показатели по месяцам квартала.

1.2 Планирование оборотных активов (запасов).
К оборотным активам в агрегированном балансе относятся запасы, денежные средства, дебиторская задолженность. В курсовом проекте планирование запасов (материалы, незавершенное производство, готовая продукция) осуществляется исходя из данных о запасах за отчетный период, плановых заданий по объему реализации в плановом периоде, заданий по снижению нормативов оборачиваемости в плановом периоде. Расчеты сводятся в таблицу 1.4.
1.3.Расчет затрат на производство и себестоимости продукции.
Планирование потребности в денежных средствах на закупки производственных материалов , заработную плату в плановом периоде определяется с учетом соответствующих экономических нормативов затрат этих факторов на 1 рубль реализованной продукции.






Таблица 1.4. Расчет прямых затрат на квартал.

Объем закупок материалов складывается из прироста запасов материалов, прироста запасов НЗП, готовой продукции и потребности в материалах на объем выпуска реализованной продукции, определяемых с учетом норматива затрат материалов.
Зарплата производственного персонала была рассчитана аналогично на основе соответствующего норматива прямых затрат на планируемый период (на рубль реализации) и объема реализации , а также прироста НЗП и прироста готовой продукции .
Всего прямые денежные затраты на закупку производственных факторов равны сумме закупок материалов и зарплате персонала.
Таблица 1.5. Смета затрат на производство и себестоимость продукции.

Начальный запас соответствует запасам из отчетного баланса предыдущего периода по статьям материалов, НЗП, готовой продукции.
Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов, зарплату персонала, косвенные расходы , определяемые специальным расчетом (заданы). Амортизация также задается начальными условиями (см. табл. 1.3).
Затраты на производство за период складываются из закупок материалов, зарплаты персонала , косвенных расходов , амортизации .
Конечный запас определяется начальным запасом + прирост запасов за планируемый период.
Себестоимость реализованной продукции определяется по принципу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.
1.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли.
Расчет выручки от реализации продукции на планируемый период производится) в таблице 1.4 (Расчет прямых затрат). Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 1.6.
Таблица 1.6. Определение размера прибыли в распоряжении предприятия.

Выручка от реализации растет, так же как и себестоимость продукции. Соответственно выросла прибыль к налогообложению.
Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль и прибыли к налогообложению соответствующего планового периода.
Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов.
Итого прибыль в распоряжении предприятия определяется как разность составляющих: прибыль НЕТТО – дивиденды на акции, они определяются результатом работы предприятия за год.
Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Они необходимы для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности. Иными словами, необходима сумма денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна:
а) для своевременной оплаты счетов поставщиков;
б) для поддержания кредитоспособности;
в) для оплаты непредвиденных расходов.
1.5 Составление баланса денежных средств.
Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств.
Условия реализации продукции, предусмотренные в курсовом проекте, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовом проекте отсрочка задается нормативом в днях: Х%платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х%оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.
В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 1.1. (исходный баланс предприятия)..
В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);
Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.
Итоговая часть денежного плана (табл.1.6., разделIII) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.
Если конечный остаток денежных средств меньше нуля, то рассчитывается минимальная сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы.
Таблица 1.7. Денежный план.