!Мет_ук_КР_УФР (846921), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Нормативное значение показателя должно быть не меньше 0,7.

Пример анализа финансового состояния организации

В качестве примера проведён анализ финансового состояния некоторой нефтяной компании «С », которая является одной из крупных частных компаний в РФ. Объём её выручки от реализации в 2015 году по данным отчёта о финансовых результатах составил 462,96 млрд руб.

Результаты горизонтального анализа баланса компании «С » представлен в табл. 3.

Таблица 3

Горизонтальный анализ баланса компании «С »

Актив	Темп роста 2015/ 2014	Темп прироста 2015/ 2014	Темп роста 2014/ 2013	Темп прироста 2014/ 2013
I. Внеоборотные активы
НМА	118,08%	18,08%	143,3 %	43,3 %
Результаты исследований и разработок	130,88%	30,88%	139,78%	39,78%
Нематериальные поисковые активы	100,98%	0,98%	100,05%	0,05%
Материальные поисковые активы	104,20%	4,20%	129,92%	29,92%
ОС	152,86%	52,86%	102,20%	2,20%
Доходные вложения в материальные ценности	121,90%	21,90%	80,25%	-19,75%
Финансовые вложения	109,88%	9,88%	117,54%	17,54%
Прочие внеоборотные активы	121,93%	21,93%	90,70%	-9,30%
Итого по разделу I	121,59%	21,59%	104,51%	4,51%
II. Оборотные активы
Запасы	101%	1%	149%	49%
НДС по приобретенным ценностям	86%	-14%	102%	2%
ДЗ, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	95%	-5%	130%	30%
ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	133%	33%	104%	4%
Финансовые вложения	62%	-38%	105%	5%
Денежные средства и денежные эквиваленты	24%	-76%	169%	69%
Прочие оборотные активы	100,9%	0,9%	68%	-32%
Итого по разделу II	90%	-10%	118%	18%
Баланс	111%	11%	109%	9%

Продолжение табл. 3

Пассив	Темп роста 2015/ 2014	Темп прироста 2015/ 2014	Темп роста 2014/ 2013	Темп прироста 2014/ 2013
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	100%	0%	100%	0%
Переоценка внеоборотных активов	108%	8%	112%	12%
Добавочный капитал	175%	75%	820%	720%
Резервный капитал	102%	2%	117%	17%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	113%	13%	115%	15%
Итого по разделу III	112%	12%	115%	15%
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	50%	-50%	44%	-56%
Отложенные налоговые обязательства	83%	-17%	133%	33%
Оценочные обязательства	112%	12%	101%	1%
Итого по разделу IV	100%	0%	98%	-2%
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	27%	-73%	29%	-71%
Кредиторская задолженность	123%	23%	114%	14%
Доходы будущих периодов	120%	20%	83%	-17%
Оценочные обязательства	112%	12%	115%	15%
Итого по разделу V	105%	5%	75%	-25%
Баланс	111%	11%	109%	9%

Проведённый горизонтальный анализ бухгалтерского баланса компании позволил выявить положительные и отрицательные факторы в её деятельности. К положительным факторам можно отнести следующие:

1) валюта баланса последующего года увеличивается по сравнению с предыдущим. Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей компании;

2) собственный капитал организации превышает заёмный, и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала, что свидетельствует о стабильной финансовой устойчивости организации;

3) доля собственных средств в валюте баланса превышает 50%. Увеличение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала способствует росту финансовой устойчивости организации;

4) в балансе отсутствует статья «непокрытый убыток»;

5) темп прироста дебиторской задолженности превышает темп прироста кредиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность организации.

К отрицательному фактору в деятельности компании можно отнести то, что темпы роста оборотных активов ниже темпа роста внеоборотных активов в 2015/14 году.

В случае превышения темпов роста оборотных активов
над темпами роста внеоборотных активов имеет место расширение основной (производственной) деятельности организации. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.

Результаты расчёта показателей оборачиваемости для компании «С » представлены в табл. 4. Проведённый анализ показывает, что активы компании используются интенсивно и уровень её деловой активности высокий.

Таблица 4

Результаты расчёта показателей оборачиваемости для компании «С »

В табл. 5 представлены результаты проверки баланса компании «С » на ликвидность. Результаты проведённого анализа показывают, что баланс относительно ликвиден.

Характеристики

Список файлов книги