diplom (647955), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

-при сложившейся экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает для государства особую актуальность;

-этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности;

-обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства;

-государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач.

б) для лизингополучателя:

-при наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей;

-уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя;

-согласно Закону Республики Казахстан “О финансовом лизинге” ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов, разрешено применять механизм ускоренной амортизации (с коэффициентом не выше 3);

-у лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания;

-в договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности;

-ко всем перечисленным случаям можно добавить и вариант, при котором сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для банка, так как при этом облегчается баланс банка, что в свою очередь положительно отражается на экономических показателях, характеризующих банковскую деятельность. Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включается в себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию “капитал” и, следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций.

в) для лизингодателя:

-для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске ( по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента;

-до завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков;

-в случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании;

-лизингодателем передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства;

-освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет;

-лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию Республики Казахстан продукции, являющейся объектом международного лизинга.

г) для продавцов лизингового имущества:

-в развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования;

-увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.

2.2. Анализ проблем страхования лизинговой деятельности в Казахстане.

Говоря о страховании в лизинговой деятельности, хотелось бы отметить следующее. Страхование производится на добровольной основе и обязательно для участников лизинга лишь в случаях, если такое условие прямо предусмотрено в соответствующем договоре. При заключении лизинговой сделки (или в ее обеспечение) можно предусмотреть использование страховой защиты от следующих рисков: имущественных рисков; финансовых рисков; политических рисков; рисков, связанных с различными видами гражданской и профессиональной ответственности; рисков, связанных с жизнью и здоровьем персонала, руководства; рисков акционеров; рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности; рисков, связанных с просчетами в маркетинговой стратегии; рисков, связанных с административным произволом или криминальными действиями.

Право на проведение перечисленных видов страхования и лицензии на осуществление лизинговых операций имеют практически все страховые организации и банки второго уровня. Национальный банк Казахстана как надзорный орган не вправе вмешиваться в оперативную деятельность банков и страховых организаций, в т.ч. по сделкам, связанных с лизингом. Однако в целях дальнейшего механизмов кредитования, оптимизации финансовых потоков и обеспечения их прозрачности, совершенствования платежной системы Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга.

Понятие лизинга вошло в казахстанскую официальную финансовую лексику на рубеже 1989 — 1990 г.г., когда в лицензии коммерческих банков на право осуществления банковских операций был введен лизинг как вид банковской деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую деятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практике лизинговых операций по-разному.

На первом этапе для большинства банков были характерны попытки осуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в роли лизингополучателя. Это вносило изменения в структуру банков — выделялись самостоятельные подразделения либо секторы лизинга в их инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на этом этапе лизинг не получил.

Анализ полувековой истории развития мирового лизингового рынка позволяет говорить о четырех основных вариантах организации лизинга:

 лизинговые службы, созданные в структуре банков;

 универсальные лизинговые компании, создаваемые банками;

 специализированные лизинговые компании, создаваемые крупными производителями машин и оборудования, и лизингующими часть своей продукции;

 лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами, специализирующимися на поставке и обслуживании техники.

В казахстанских условиях выделяются еще два варианта организации лизинга:

• лизинговые компании, создаваемые как дочерние предприятия банков второго уровня («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и др.)

• лизинговые компании, созданные иностранными инвесторами.

Первые два вариант характерны в основном для финансового лизинга, последний — для оперативного.

В Казахстане организация лизинга, в которой лизингодателем выступает банк, была характерна для этапа становления рынка лизинговых услуг. Однако широкого развития на этом этапе лизинг пока не получил. Это объясняется рядом причин:

1. Для банков (в основном средних и мелких) всегда является обременительным введение нового департамента в свою и без того сложную организационную структуру.

2. Специфика лизинговой деятельности трудно “ вписывается ” в деятельность банка. Нужна специальная квалифицированная экспертиза, новые маркетологи, менеджеры.

3. Неудобства в бухгалтерском учете, связанные с обобщением информации о лизинговом имуществе, амортизации лизингового имущества, лизинговых платежей.

Тем не менее, привлекательность лизинга как инструмента для осуществления инвестиционной деятельности, снижающего риски, продолжает интересовать финансовые институты, которые начали искать оптимальные пути и формы его применения.

Первоочередная проблема, решаемая любой лизинговой компанией, — поиск стабильных источников финансовых ресурсов для закупки лизингуемого оборудования. Эта проблема автоматически решается в лизинговых компаниях, созданных при участии коммерческих банков.

1994 год стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно создаваться в стране. Это явилось следствием продекларированной Правительством Республики Казахстан политики благоприятствования развитию лизинга и отражается во множестве нормативных актов, предоставляющих всевозможные льготы субъектам лизинговых отношений. Одним из таких документов был принятый Правительством Республики Казахстан Закон

N 266 от декабря 1994 г. «Об иностранных инвестициях», в котором предусмотрено оказание серьезной государственной поддержки, создание благоприятной экономической среды для широкого развития лизинга на отечественном рынке.

К сожалению, несмотря на благие цели, получилось опять “как всегда”. И сейчас развитию лизинга в нашей стране препятствует ряд следующих серьезных факторов.

— За рубежом термином “ лизинг ” называются отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще достаточно благоприятный климат для долгосрочных инвестиций. Необходимо принятие налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием.

— Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинга в Казахстане, должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.

— Недостаток квалифицированных кадров для лизинговых компаний.

В странах СНГ, в том числе в России и Казахстане, формирование лизинговых структур на внутреннем рынке начинается с 1989 года. Из тех организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, здесь пока получили развитие только финансовые лизинговые ком­пании и коммерческие банки, занимающиеся лизинго­выми операциями.

В Казахстане развитие лизинга идет по четырем ка­налам через:

1)действующие пункты и предприятия по прокату
технических средств, находящихся в ведении регио­-
нальных оптово-посреднических фирм и компаний кор-­
порации "Казконтракт" (50) и областных и районных
предприятий снабжения в агропромышленном комплексе (20);

2)лизинговые операции коммерческих банков;

3)вновь создаваемые специализированные лизинговые фирмы;

4)развитие форм международного — экспортного, импортного, компенсационного и др. — лизинга совме­стных с инофирмами предприятий и деятельность ино­странных лизинговых компаний на территории республики.

В 1990 г. Госснабом Казахской ССР была подготовле­на целевая 5-летняя программа развития проката и ли­зинга в системе "Прокат и лизинг-95". По этой программе в территориальных органах снабжения объем проката технических средств должен был возрасти с 24 млн. рублей в 1990 г. до 50 млн. рублей в 1995 г., объем лизинговых сделок — с 5 млн. рублей до 55 млн. рублей. В последующем вследствие реорганизации этой системы сначала в Министерство материальных ресурсов, а затем в корпорацию "Казконтракт" контроль за реализацией вышеуказанной программы был утерян.

В Казахстане к середине 1992 г. в негосударственном секторе экономики функционировало 120 коммерческих банков и 20 лизинговых фирм, в том числе такие, как "КРАМДС-лизинг", "Алма-Ата техлизинг", "Техника-лизинг*', дочерняя фирма КАБ *Туранбанк^и "Туранлизинг", СП "Казтехлизинг" и др.

Вновь создаваемые лизинговые фирмы, особенно на первых порах, в значительной мере в своей деятельности зависят от внешнего источника привлечения ресурсов в виде банковского кредита (до 75% всех ресурсов). Это де­лает их слишком зависимыми от этого источника и поэ­тому уязвимыми. Эффективность их деятельности в этих условиях зависит от возможности получения бан­ковских кредитов, колебаний ссудного процента и дру­гих обстоятельств, определяемых общими установками кредитно-банковской политики. Здесь возникают про­блемы. Дело в том, что основной формой заемных средств в настоящее время являются краткосрочные кре­диты коммерческих банков, тогда как классические ли­зинговые операции носят характер долгосрочных.

Лизинговые сделки относятся к числу банковских операций с достаточно высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда суще­ствует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на не­го после окончания срока лизингового договора. Поэто­му, с точки зрения банковского риска, экономическим интересам лизингодателей в наибольшей степени отве­чает финансовый лизинг.

В то же время в условиях высокой инфляции любые банковские операции, носящие среднесрочный и долгосрочный характер (а именно к таким относятся опера­ции финансового лизинга), становятся для коммерче­ских банков слишком рискованными. Поэтому в настоящее время лизинг на долгосрочной основе практи­чески не получил развития в странах СНГ. Коммерче­ские банки предпочитают передавать имущество в лизинг на сроки, не превышающие 3—6 месяцев.

На 1 января 1992 г. банками всех регионов бывшего Советского Союза было закуплено имущества для сдачи в аренду по лизингу на сумму 286 млн. рублей. По срав­нению с 1 июля 1989 г. — датой начала освоения банка­ми лизингового бизнеса, то есть за 2,5 года, объем имущества в стоимостном выражении возрос в 220 раз, по сравнению с началом 1990 г. — в 6,3 раза и с 1991 г. — в 2,9 раза.

В Казахстане объем лизинга, осуществляемого ком­мерческими банками на 1 июля 1990 г., составил 3,5 млн. рублей, на 1 января 1992 г. — 6,8 млн. рублей.

Вместе с тем необходимо отметить, что лизинговые операции пока еще не стали для банков традиционны­ми, а их масштабы несоизмеримы с имеющимися воз­можностями. Доля имущества, приобретаемого для лизинга, не превышает 3—4% общей стоимости основ­ных средств банков.

Лизинговые операции на внутреннем рынке, несом­ненно, имеют хорошие перспективы для своего разви­тия. Необходимость стабилизации экономики в пере­ходный период, период преодоления спада производст­ва, обновления устаревшего производственного аппара­та и осуществления структурной перестройки, спо­собствуют быстрому росту лизинговых услуг.

Однако, начиная с 1992 г., после массовой либерали­зации цен, внутренний экономический климат вновь со­зданным лизинговым фирмам не благоприятствует. Появившись на рынке лизинговых услуг, многие из них практически свернули ныне свою деятельность, перехо­дят на посредничество, торговлю, ибо при высоких тем­пах инфляции, в обстановке продолжающегося экономического кризиса долгосрочные инвестиционные вложения становятся невыгодными и невозможными.

В этой ситуации, как ни странно, в России и Казах­стане быстро формируется рынок международного — экспортного и импортного — лизинга, в частности ли­зинг самолетов, автомобилей и сельскохозяйственной техники. Так, в соответствии с заключенным между россий­ским Аэрофлотом и авиакомпанией "Iran-Air" соглаше­нием, начиная с апреля 1992 г., в Иран на условиях лизинга направляется 10 самолетов Ту-154М и два Ил-86 сроком на год вместе с экипажами и техническим со­ставом. Чистая валютная выручка по этой сделке составит свыше одного миллиона долларов на один Ту-154М и до трех миллионов — на Ил-86 в год. Россий­ский Аэрофлот решился на передачу своих самолетов в лизинг, чтобы не разориться из-за либерализации цен на энергоносители, резкого роста цен на билеты и свя­занного с ним падения спроса на авиаперевозки на внут­реннем рынке. В списке арендаторов не только Иран. 65 машин уже направлено в Турцию, Египет, Индию, Че­хию и Словакию, Венгрию и другие — всего в 12 стран, которые считают, что арендовать российские самолеты выгоднее, чем, скажем, американские. По данным Де­партамента воздушного транспорта России, начаты ком­мерческие переговоры с авиакомпаниями еще 31 страны, включая Испанию, Китай, Великобританию, Италию, Непал.

Характеристики

Список файлов реферата