diplom (647955), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Ам = ,

где

Ам – размер ежемесячной арендной ставки;

Вм – общие ежемесячные расходы арендодателя;

К – коэффициент использования оборудования (отношение предполагаемого времени арендования оборудования к календарному времени);

Р – сумма балансовой прибыли (т. е. до вычета процентов по кредитам, амортизационных отчислений и налога). По рекомендации ассоциации она устанавливается в размере 25-33%, чтобы в случае непредвиденных расходов получить расчетную прибыль в размере 20-25%.

В свою очередь, общие ежемесячные расходы арендодателя могут быть рассчитаны следующим образом:

Вм = ,

где

С₁ – ежегодная сумма амортизации;

С₂ – расходы по страхованию;

С₃ – расходы по техническому обслуживанию;

С₄ – процент по кредитам на покупку сдаваемого в аренду оборудования;

С₅ – общеадминистративные расходы фирмы - арендодателя;

С₆ – накладные расходы.

Ежегодная сумма амортизации может быть рассчитана следующим образом:

С₁ =

где

Ц₁ – цена нового оборудования, включая расходы по транспортировке до арендатора, разгрузке, монтажу, осмотру и консультациям;

Ц₂ – остаточная стоимость, по которой оборудование реализуется по окончании срока службы;

Т – экономически оптимальный срок службы оборудования (срок амортизации) в годах.

Приведенные формулы не могут рассматриваться как универсальные. Каждая конкретная сделка требует индивидуального подхода. Например, может учитываться оплата за аренду в сверхурочное время.

Условия соглашения отражают следующую зависимость при оплате: чем короче срок аренды, тем выше уровень платежей. Например, прокат строительного оборудования в США на один день обходится дороже, чем на неделю, в 1,5-2 раза, и в 2,5 раза дороже аренды на месяц. Этому способствует уменьшение применяемого коэффициента использования оборудования при сокращении срока аренды.

Коммерческие банки и их лизинговые компании, как правило, применяют финансовый лизинг. Это наиболее типичная и распространенная форма лизинга, которая характеризуется средне- и долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части оборудования. По истечении срока действия контракта арендатор может: вернуть объект лизинга арендодателю; продлить соглашение или заключить новое; купить объект лизинга по остаточной стоимости. О своем выборе арендатор сообщает заранее (за полгода до истечения срока соглашения).

Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к потребителю.

Цена сделки определяется в договоре и включает сумму арендной платы и порядок ее уплаты.

Арендная плата (лизинговый взнос) представляет собой плату за производственное использование объекта лизинговой сделки и состоит из суммы амортизационных отчислений и процентных отчислений от стоимости переданного в аренду имущества (процент за банковский кредит и плата за дополнительные услуги банка). Размер амортизационных отчислений зависит от первоначальной стоимости имущества, срока его службы, степени износа на момент передачи и норм амортизации, установленных для данного вида оборудования.

Вторая составляющая арендной платы, определяемая в процентах от первоначальной стоимости имущества, должна быть равна величине процентной ставки по долгосрочным кредитам, предоставляемым аналогичным заемщикам на тот же срок, что и срок аренды. В договоре необходимо оговаривать регулярность ее перечисления – ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие и т.д.

Рассмотрим пример расчета лизингового платежа по договору о финансовом лизинге.

Банк сдает в аренду оборудование стоимостью 100 млн. тенге сроком на три года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования (Н_а) — 12%. Процентная ставка по привлекаемому для ли-зинговой сделки кредиту — 10%. Комиссионные за дополнительные расходы (например, по подготовке договора) — 1%. Дополнительные услуги в процессе использования оборудования банк не оказывает. Платежи по лизингу осуществляются равномерно на протяжении всего срока договора один раз в год 1 января каждого года. Срок договора истекает 31 декабря 1996 г. По окончании срока действия договора клиент имеет право выбора: выкупить оборудование по остаточной стоимости или заключить договор аренды на новый срок.

Расчет годовых арендных платежей (лизинговых взносов), млн тенге.

Таблица 1.

Лизинговый отдел банка может разработать методы расчета лизинговых платежей, предусмотреть составле­ние графика периодических взносов в зависимости от конкретных условий сделки. Так» при определении ли­зинговых платежей, осуществляемых в течение года (ежеквартально, ежемесячно), определяется среднегодо­вая стоимость оборудования, на основании которой рас­считываются процент за кредит и процент за допол­нительные услуги.

В свою очередь, Е. Чекмарева предлагает следующую упрощенную методику расчета общей суммы лизинго­вых платежей и периодических лизинговых взносов 12, с. 7, которая затем конкретизируется в зависимости от типа лизинговых операций и вида лизинговых платежей.

В этом случае платежи по лизинговому соглашению складываются из суммы амортизационных отчислений» платы за используемые ресурсы, комиссионных выплат, платежей за дополнительные услуги лизингодателя. При их расчете необходимо учитывать, что лизингода­тель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость.

1). Расчет амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование.

Амортизация на используемое оборудование может начисляться обычным методом в зависимости от балан­совой стоимости оборудования, срока его службы и уста­новленной нормы амортизации и методом ускоренной амортизации, при котором норма годовых амортизаци­онных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Кроме того, малые предприятия наряду с ускоренным методом амортизации могут в первый год эксплуатации машин и оборудования списывать дополнительно, как амортизационные отчисления, до 20% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет. Порядок начисления амортизации и применения ускоренной амортизации активной части основных фондов определен Положением о порядке начисления амортизацион­ных отчислений по основным фондам в народном хозяйстве.

Величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений (А) рассчитывается по формуле:

А =

где

С — балансовая стоимость оборудования;

Н_а— норма амортизационных отчислений на полное восстановление;

Т — период действия лизингового соглашения.

2). Плата за используемые кредитные ресурсы (Пк)
определяется по формуле:

П_к =

где

К — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции;

Ск — ставка за пользование кредитными ресурсами.

В свою очередь, величина кредитных ресурсов определяется по формуле:

К = ,

где

С_н – стоимость оборудования на начало года;

С_к - стоимость оборудования на конец года;

Т – количество лет, на которое заключается лизинговое соглашение.

3). Размер комиссионных (П_ком) определяется по формуле:

П_ком = ,

где

С_ком – ставка комиссионного вознаграждения.

4). Расчет платежей за дополнительные услуги лизингодателя (П_у) производится по формуле:

П_у= Р_к+ Р_у+ Р_р + Р_д,

где

Р_к – командировочные расходы работников фирмы лизингодателя;

Р_у - расходы на услуги (юридические консультации, информация об эксплуатации оборудования и т.д.);

Р_р – расходы на рекламу;

Р_д – другие расходы фирмы лизингодателя.

5). Расчет размера налога на добавленную стоимость, вносимую в бюджет лизингодателем (Н_д), производится по формуле:

Н_д = ,

где

В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом; 20 – ставка НДС в процентах.

В свою очередь, сумма выручки, полученной от оказания услуг по сдаче в аренду имущества и облагаемой НДС, рассчитывается по формуле:

В = П_к +П_ком + П_у.

6). Таким образом, общая сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению составит:

Характеристики

Список файлов реферата