Пояснительная записка Рентабельность_аэропорта (1218081), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Таблица 2.12
Финансовый результат по видам деятельности ОАО «Комсомольский-на-Амуре-Аэропорт», тыс. руб.
| Показатели | Год | Абсолютное отклонение, +,– | ||
| 2014 | 2015 | 2015/ 2014 | ||
| Результат основной деятельности | -15 578 | -1 891 | 13 687 | |
| Результат финансовых операций | -189 | 40 | 229 | |
| Результат от прочей обычной деятельности | 10 606 | -541 | -11 147 | |
| Финансовый результат до налогообложения | -5 161 | -2 392 | 2 769 | |
Финансовый результат ОАО «Комсомольскийна Амуре» увеличился на 2769 тыс. руб. в течение 2014-2015 гг. за счет повышения результата от основной деятельности (на 13687 тыс. руб.).
Таблица 2.13
Динамика расходов ОАО «Комсомольский-на-Амуре-Аэропорт», тыс. руб.
| Показатели | Год | Абсолютное отклонение, +,– | Темп роста, % | |
| 2014 | 2015 | 2015/ 2014 | 2015/ 2014 | |
| Себестоимость реализации | 165 271 | 127 760 | -37 511 | -22,7 |
| Управленческие расходы | 21 667 | 22 453 | 786 | 3,63 |
| Коммерческие расходы | 0 | 0 | 0 | del na 0 |
| Проценты к уплате | 189 | 0 | -189 | -100 |
| Прочие расходы | 2 017 | 2 222 | 205 | 10,16 |
| Текущий налог на прибыль | 736 | 222 | -514 | -69,84 |
| Всего расходов | 189 880 | 152 657 | -37 223 | -19,6 |
Таблица 2.14
Структура расходов ОАО «Комсомольский-на-Амуре-Аэропорт», %
| Показатели | Год | Абсолютное отклонение, +,– | |
| 2014 | 2015 | 2015/ 2014 | |
| Себестоимость реализации | 87,04 | 83,69 | -3,35 |
| Управленческие расходы | 11,41 | 14,71 | 3,3 |
| Коммерческие расходы | 0 | 0 | 0 |
| Проценты к уплате | 0,1 | 0 | -0,1 |
| Прочие расходы | 1,06 | 1,46 | 0,39 |
| Текущий налог на прибыль | 0,39 | 0,15 | -0,24 |
| Всего расходы | 100 | 100 | - |
Общая сумма расходов ОАО «Комсомольский-на-Амуре-Аэропорт» составила 152657 тыс. руб. в 2015 г., что на 37223 тыс. руб. меньше значения 2014 г. Снижение происходит за счет уменьшения суммы себестоимости продукции (на 22,7%), процентов к оплате (на 100%), обязательств по текущему налогу (на 69,84%). Расходы ОАО «Комсомольский-на-Амуре-Аэропорт» состоят в 2015 г. на 83,69% из себестоимости реализации, 14,71% из расходов на управление, 1,46% из прочих расходов, 0,15% из расходов по уплате налога на прибыль.
При расчете рентабельности находится отношение прибыли к различным показателям, в зависимости от этого выделяется три группы показателей рентабельности предприятия:
1)Рентабельность продаж. (формула 1.1)
2015 Рп=-1133/148322=-0,76%
2014 Рп=-4502/171360=-2,6%
Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний.
2) Рентабельность активов. (формула 1.2)
2015 Ра=-2392/(41911+40959)=-2,89%
2014 Ра=-5151/(46125+41911)=-5,91%
Рост показателя Рентабельность активов связан с увеличением чистой прибыли организации.
3)Рентабельность собственного капитала. (формула 1.3)
2015 Рск =-1133/12881=-8,8 %
2014 Рск =-4502/14013=-32,13
Характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.
Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение. Если показатель уходит в «минус» - это уже тревожный сигнал и стимул для того, чтобы нарастить доходность собственного капитала. Но и значительное превышение над нормативным значением – тоже неблагоприятная ситуация, поскольку возрастают инвестиционные риски.
-
Рентабельность продукции. (формула 1.4)
2015 Рпр =-1133/-127760=0,9%
2014 Рпр =-4502/-165271=2,72
В России показатель должен достигать 17 % для авиаотрасли.
Рентабельность продукции является одним из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333. Критическим считается отклонение рентабельности от средней по отрасли на 10 и более процентов. Это своеобразный сигнал налоговикам для постановки организации на контроль.
Таблица 2.15
Динамика показателей рентабельности, %
| 2014 | 2015 | Абсолютное отклонение, + - | Темп роста, % | |
| Рентабельность продаж | -2,6 | -0,76 | 1,84 | 29,23 |
| Рентабельность активов | -5,91 | -2,89 | 3,02 | 48,90 |
| Рентабельность собственного капитала | -32,13 | -8,8 | 23,33 | 27,39 |
| Рентабельность продукции | 2,72 | 0,9 | -1,82 | 33,09 |
Рисунок 2.7 – Динамика показателей рентабельности
Рентабельность продаж имеет положительную динамику, но показатели отрицательные, это говорит о том, показатель на данный момент показывает низкую оценку финансовой эффективности компании, но имеет положительную динамику. Рентабельность активов также имеет положительную динамику, но отрицательные значения. Рост показателя связан с увеличением чистой прибыли организации. Рентабельность собственного капитала имеет подобную динамику. Показатель характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств. Показатель уходит в «минус» - это тревожный сигнал и стимул для того, чтобы нарастить доходность собственного капитала. В отличии от предыдущих показателей, рентабельность продукции, является одним из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок и имеет положительные значения, но отрицательную динамику, что говорит о риске попадания в план налоговых проверок и постановке организации на контроль.
Таблица 2.16
Факторный анализ рентабельности
| Показатели | 2014 | 2015 |
| Доходы, тыс. руб. | 184 070 | 151 080 |
| Расходы, тыс. руб. | 189 880 | 152 657 |
| Прибыль, тыс. руб. | -5 810 | -1 577 |
| Расходы на рубль дохода | 1,03 | 1,01 |
| Показатели | 2015 к 2014 | |
| Коэффициент соотношения затрат | 0,8 | |
| Изменение прибыли за счет изменения затрат, тыс. руб. | 1 138,96 | |
| Коэффициент соотношения дохода | 0,82 | |
| Изменение прибыли за счет изменения дохода, тыс. руб. | -97,66 | |
| Изменение прибыли за счет расходов на 1 рубль дохода, тыс. руб. | 3 191,7 | |
| Общая сумма влияния на изменение прибыли, тыс. руб. | 4 233 | |
Динамика расходов так повлияла на прибыль ОАО «Комсомольский-на-Амуре» в течение 2014-2015 гг.: -5810*(152657/189880–1) =1138,96 тыс. руб.
Прибыль ОАО «Комсомольский-на-Амуре-Аэропорт» изменилась из-за изменения дохода в течение 2014-2015 гг. на -5810*(151080/184070–152657/189 880)=-97,66 тыс. руб.
Доля расходов в доходах привела к изменению прибыли на 151080*(189880/184070–152657/151 080)=3 192 тыс. руб.
Сумма влияния всех факторов составляет 1 138,96+-97,66+3 191,7=4 233 тыс. руб.
Таблица 2.17
Модель Dupont
| Показатели | 2014 | 2015 |
| Прибыль от обычной деятельности до налогообложения, тыс. руб. | -5 151 | -2 392 |
| Активы, тыс. руб. | 41 911 | 40 959 |
| Выручка, тыс. руб. | 171 360 | 148 322 |
| Соотношение выручки к сумме активов на конец периода | 4,09 | 3,62 |
| Рентабельность продаж по прибыли от обычной деятельности до налогообложения | -0,03 | -0,02 |
| Соотношение прибыли от обычной деятельности до налогообложения и суммы активов на конец периода, ROA | -0,12 | -0,06 |
ROA в 2015 г. составила -0,06. Показатель формировался следующим образом: (148322/40959)*((-2392)/148322)=3,62*-0,02.=-0,06
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
