Диссертация (1215446), страница 13

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 13)

Коэффициент доли перестраховщиков равен в 2014 г. -0,06. Уменьшение этого показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании, т.к. показатель отрицательный, и представляет собой плату за риск.

Коэффициент расходов также в 2014 г. является отрицательным и наблюдается на уровне -0,23. Увеличение коэффициента свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений, т.к. коэффициент отрицательный. Доля расходов страховщика в страховых доходах увеличилась.

Коэффициент уровня доходов по инвестиционной деятельности в 2014 г. равен 0,83. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о снижении доходности страховой компании от инвестирования, а, следовательно, об уменьшении рентабельности страховой компании.

Коэффициент эффективности инвестиционной деятельности уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 0,95 и составил в 2014 г. 1,14. Снижение коэффициента свидетельствует о снижении эффективности инвестиционных проектов и о снижении рентабельности.

Обобщающий коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 0,28 и составил 1,55. Но коэффициент больше 0, что говорит о рентабельности собственного капитала.

Рентабельность капитала страховой организации увеличивалась и в 2014 г. Составила 0,22, что говорит об эффективном использовании собственного капитала.

Рентабельность страховой деятельности имеет отрицательное значение. В 2014 г. она равнялась 0,25 и по сравнению с 2013 г. этот показатель увеличился на 0,16, что свидетельствует об убыточности деятельности страховой организации.

Анализ страховых операций, как специфическое направление финансового анализа страховой организации, представляет собой оценку эффективности управления страховым портфелем (в части его сбалансированности и доходности) с целью принятия управленческих решений. Информационной базой для анализа страховых операций служит финансовая (бухгалтерская) и статистическая отчетность страховой организации.

Анализ страховых операций проводится в рамках определенной совокупности – страхового портфеля. Страховой портфель – это фактическое количество застрахованных объектов или число договоров страхования, документально подтвержденных в делах страховщика. В Законе РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» страховой портфель определяется как обязательства страховщика, принятые им по договорам страхования. Величина обязательств страховщика определяется объемом страховой премии (стр.1100, стр.2100 ф.№2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации»). Реальный страховой портфель отличается от расчетного. Это значит, что страховые тарифы, рассчитанные для ожидаемого портфеля, применяются для портфеля с другими характеристиками.

Формирование рационального страхового портфеля – фундамент всей дальнейшей страховой деятельности страховщика. В общем виде сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент Кс.с.п., исчисляемый как отношение суммы нетто-премии к объему брутто-премии и изменениям страховых резервов, согласно формуле

(30)

где СПн – страховые премии (взносы) – нетто-перестрахование (стр.1100, стр.2100, ф.№2 ПРИЛОЖЕНИЯ 4 и 5);

СПб – страховые премии (взносы), всего (стр.1110, стр. 2110, ф.№2 ПРИЛОЖЕНИЯ 4 и 5);

ИСР – изменения страховых резервов (стр.1500, стр.2130, ф.№2 ПРИЛОЖЕНИЯ 4 и 5).

Коэффициент сбалансированности страхового портфеля показывает долю превышения поступлений над выплатами, т.е. обеспеченность страховых выплат средствами страховых резервов. Рекомендованное значение Кс.с.п по накопительным видам страхования составляет 20, по рисковым видам страхования – более 50. Равновесие страхового портфеля – это оценка финансовой устойчивости страховых операций. Анализ финансовой устойчивости страховых операций непосредственно связан с анализом страхового портфеля, который, по сути, выявляет специфику деятельности страховщика. Эффективность страховых операций ПЭс.о. можно определить как отношение технического результата к нетто-премии, согласно формуле

(31)

где ВС – выручка страховщика или технический результат по операциям страхования (стр.1100-стр.1400; стр.2100 – (2210+2230), ф.№2 ПРИЛОЖЕНИЯ 4 и 5);

СПн – страховые премии (взносы) – нетто-перестрахование (стр.1100, стр.2100, ф.№2 ПРИЛОЖЕНИЯ 4 и 5).

Значение ПЭс.о. должно быть больше 15%.

Для оценки эффективности политики страховой компании рассчитывается показатель рентабельности страховых операций на рубль собственного капитала (ПРс.к.), согласно формуле

(32)

где ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный капитал.

Этот коэффициент показывает максимальный доход на 1 руб. собственного капитала.

При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций в расчете на рубль себестоимости. Под себестоимостью понимается отношение расходов страховщика (суммы страховых выплат, отчислений в страховые резервы и расходов на ведение дела) к объему страховой премии. Отношение чистой прибыли к себестоимости – устаревший показатель страховой деятельности, который был, применим в условиях плановой экономики. В современных условиях чаще соотносят чистую прибыль с объемом страховых взносов, получая значение рентабельности страховых операций на рубль страховых взносов, согласно формуле

(33)

где ЧП – чистая прибыль (стр.3000,ф№2 ПРИЛОЖЕНИЯ 4 и 5);

СП – объем страховых премий (стр.1100, стр.2100, ф.№2 ПРИЛОЖЕНИЯ 4 и 5).

Показывает, какой доход получил страховщик в течение года с 1 руб. страховой премии.

Для наглядности объединим все показатели в таблицу 9.

Таблица 9 - Оценка эффективности управления страховым портфелем ООО «Росгосстрах» за период 2012–2014 гг., тыс. руб.

Как видим из таблицы 9, коэффициент сбалансированности страхового портфеля превышает нормативное значение и равен в 2014 г. 95%, что свидетельствует о правильности построения тарифных ставок по видам страхования иным, чем страхование жизни. Причем данный показатель по сравнению с 2012, 2013 гг. увеличился. Можно сделать вывод, что в страховой организации правильно осуществляется андеррайтинг по уже заключенным договорам, и что страховой портфель организации является сбалансированным.

По результатам проведенного анализа эффективности страховых операций, из которых видно, что значение ПЭс.о. в 2012-2014 гг. превышало 15%, можно судить о превышении объема страховых премий над объемом страховых выплат.

Рентабельность страховых операций так же выросла в 2014 г., по сравнению с 2013 г., в 3,5 раза. По показателям страховые операции являются рентабельными, т.к. показатель в 2014 г. - 20,6.

Показатель рентабельности страховых операций на рубль страховых взносов в 2014 г. также вырос и составил 0,05. Страховщик в течение года с 1 руб. страховой премии получил 5 руб. прибыли.

3. АНТИКРИЗИСНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ

3.1 Мероприятия, направленные на вывод предприятия из кризиса

В результате проделанного анализа мы выяснили реальное состояние финансового положения предприятия. Предприятие ООО «Росгосстрах» не является банкротом, но и не является абсолютно платежеспособным предприятием.

Платежеспособность предприятия показывает, что не все краткосрочные платежи ООО «Росгосстрах» может оплачивать вовремя. Предприятие является финансово неустойчивым, причем показатели ухудшаются. Деловую активность предприятия можно охарактеризовать как нормальную, однако есть тенденция к снижению некоторых показателей.

На основании этого мы видим, что предприятие остается рентабельным в условиях кризиса, хоть его финансовое состояние и пошатнулось. Это свидетельствует о том, что антикризисное управление на предприятии осуществляется относительно эффективно. У предприятия есть проблемы с финансовой устойчивостью, платежеспособностью и деловой активностью, которые, если своевременно не исправить, также могут привести к банкротству. В связи с этим в антикризисном управлении предприятию можно использовать механизм финансовой стабилизации.

Главная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это обусловлено тем, что успешное применение данных механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала и ускорить темпы его экономического развития. Финансовая стабилизация предприятия последовательно осуществляется в условиях кризиса по следующим основным этапам:

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени по результатам диагностики не оценивался масштаб банкротства кризисного состояния предприятия, наиважнейшей задачей в системе мер его финансовой стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам. Выполнение данной задачи необходимо для того, чтобы не допустить возникновения процедуры банкротства.

2. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя, за счет осуществления ряда неотложных финансовых операций, неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода, причины, способствующие возникновению неплатежеспособности, могут оставаться неизменными, если финансовая устойчивость предприятия не будет восстановлена до безопасного уровня. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки постоянного роста своей рыночной стоимости и стабильного снижения стоимости используемого капитала. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития предприятия за счет внесения определенных изменений в отдельные параметры его финансовой стратегии. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его производственной деятельности и одновременно нейтрализовать угрозу его банкротства в предстоящем периоде.

Характеристики

Список файлов ВКР