ВКР Козлова (1215131), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Ряд 1 – 2014 г.

Ряд 2 – 2015 г.

Рисунок 4 – Показатели деятельности ИП за 2014-2015 гг.

Объем производства в натуральном измерении вырос на 262 %, при этом рост товарной продукции в денежном выражении возрос на 165%. Следовательно, рост товарной продукции в большей степени обусловлен увеличение объема выпуска, а не роста цен на продукцию ИП. Среднесписочная численность сотрудников при этом возросла за истекший период лишь на 3 человек или 8,5%. При этом увеличился состав рабочих на 2 человек и служащих на 1 человека. Рост ФОТ составил 12,7%.

2.2 Характеристика внутренней среды «ИП Артеменко В.М.»

Рассмотрим состояние основных производственных фондов ИП.

Таблица 2 - Основные производственные фонды

Данные, изложенные в таблице 2, позволяют сказать, что стоимость ОПФ сократилась на 669 т.р. или на 19,5 %. Следует обратить внимание на тот факт, что за анализируемый период не поступило и не выбыло ни одной единицы ОПФ. Данный фактор связан, прежде всего, с тем, что за 2014-2015 гг. происходила пуско-наладка закупленного в 2014 году оборудования, которое на полную мощность начало работать лишь в 2015 году. Однако в 2016 году планируется закупка дополнительной линии по выпечке хлебопродукции, следовательно ИП увеличит производственные мощности в будущем периоде. Коэффициент износа равен 29%, это говорит о том, что оборудование ИП устарело почти втрое. За счет снижения стоимости ОПФ произошел рост среднегодовой выработки работников ИП. В целом рост выработки рабочих и работников в процентом соотношении одинаков. Как следствие отсутствия выбытия и приобретения ОПФ, коэффициенты характеризующие данные операции равны нулю.

Финансовое состояние ИП характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов ИП и всю производственно-хозяйственную деятельность ИП.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время состав определяется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении ИП. Исследовать структуру и динамику финансового состояния ИП удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Предварительный обзор баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных, по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния ИП. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Актив.

Из данных приложения 1, видим, что за отчётный период имущество ИП увеличилось на 2 305 464 руб. или на 54,7%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе оборотные средства (запасы) увеличились на 1 996 544 руб. или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 161 612 тыс. руб. (в 8 раз), дебиторская задолженность возросла на 239 519 руб. или в 3,75 раз. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 293 691 тыс. руб., что составляет 9,2 % от величины на начало года.

После оценки изменения имущества ИП необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы.

Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе ИП:

Наличие сумм «плохих» долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

В ИП отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на ИП имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326 555 руб. на конец года, увеличившаяся за год на 239 519 руб. (+ 275 %), что увеличило итог баланса на 10%.

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств ИП из производственно-хозяйственного оборота.

Наличие в строке «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:

расчёты по возмещению материального ущерба;

недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке.

В ИП данные суммы отсутствуют.

Пассив.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2 305 464 руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям - «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 руб. (в 3,5 раза), «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 2015 года составили 929 760 руб.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541 671 руб. до 1 917 405 руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 929 760 руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Одно из самых «больных» статей в ИП является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ИП за 2014-2015 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе ИП и росте больных статей в 2015 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности ИП, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

Оценка ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по гашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 3.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения (таблица 3).

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ИП как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом ИП это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ИП не удастся поправить свою платежеспособность.

Таблица 3 - Ликвидность баланса

Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 руб. до 1 732 917 руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,042:1 (22 876 руб./ 541 671 руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года ИП могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) ИП на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец года = (А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) =-2 336 122 рублей.

То есть на конец года текущая ликвидность ИП отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ИП краткосрочной дебиторской задолженности, ИП не сможет, погасит свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 2014 годом ситуация кардинально изменилась, т. е. В конце 2014 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, ИП смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

Характеристика имущества ИП.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении ИП. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Анализируя в динамике показатели можно отметить, что общая стоимость имущества ИП увеличилась за отчетный год на 2 305 494 руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638 689 руб., или на 13,2%. Увеличение имущества ИП в 2015 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 24,1% валюты баланса. За прошедший период они возросли на 2 599 185 рублей, а их удельный вес в стоимости активов ИП поднялся до 55,5%.

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,9% (выросли на 161 612 рублей) в структуре оборотных средств. Но, несмотря на рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,1% на конец 2015 года, при 2,2% на конец 2014 года.

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало 2015 года 8,5% оборотных средств, а на конец, 2015 года 9,0%, такое повышение можно охарактеризовать негативно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,2% (239 519 / 2 599 185 х 100%). В ИП данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Характеристики

Список файлов ВКР