636336025973438763 (1196273), страница 6
Текст из файла (страница 6)
По данным проведенного анализа, наблюдается положительнаядинамика роста практически всех показателей, за исключением незначительныхизменений некоторых из них.2.3 Анализ и оценка источников средств ООО «Леруа Мерлен Восток»В рамках данного анализа проводится горизонтальный анализ балансапредставленный в таблице 2.5 и вертикальный анализ, представленный втаблице 2.6Таблица 2.5 – Горизонтальный анализ пассива ООО «Леруа МерленВосток», руб.ПоказательЗначения показателя Изменения показателя2015 г. 2016 г.
Абсолютное Относительное, %К апитал и резервы, вс 9 его, втом числе:Уставный капитал (складочныйкапитал, уставный фонд 2 ,вклады 8 товарищей)5 970 000 5 980 400 10 400 100,17Собственные акциивыкупленные у акционеров---Переоценка внеоборотныхактивов---- 3Добавочный капитал (безпереоценки)- 1 870 1 870 Резервный капитал - - - Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток 3 )21 946 285 29 498 832 7 552 547 134,41Итог по разделу 27 916 285 35 481 102 7 564 817 127,09 4Долгосрочные обязательстваЗаемные средства 6 000 000 17 500 000 11 500 000 291,66Отложенные налоговыеобязательства1 173 238 726 237 553 20 351,75Оценочные обязательства - - - Прочие обязательства - - - Итого по разделу 8 6 001 173 17 738 726 11 737 553 295,59 13Краткосрочные обязательстваЗаемные средства 8 17 938 6 411 566 6 393 628 35 742,93Продол жение таблицы 2.5ПоказательЗначения показателя Изменения показателя2015 г.
2 13 016 г. Абсолютное Относительное, %Кредиторскаязадолженность32 446 881 36 355 428 3 908 547 112,05 4Кредиторскаязадолженность32 446 881 36 355 428 3 908 547 112,05Доходы будущихпериодов---Оценочныеобязательства215 717 295 375 79 658 136,93Прочиеобязательства---Итого по разделу 8 32 680 536 43 062 369 10 381 833 131,77 3Баланс 66 597 994 96 282 197 - Данные аналитического баланса и бухгалтерской отчетности позволяютдать общую имущественную оценку состояния предприятия и отразить егоизменения за анализируемый год.
95Если наблюдается:1) рост нематериальных активов, то можно предположить, чтопредприятие проводит инновационную политику;2) увеличение средств по статье «капитальные вложения и основныесредства», то предприятие ведет политику инвестиций;3) если в составе имущества предприятия на конец года происходитзначительное увеличение оборотных активов – это свидетельствует означительной мобильности предприятия.
95Таблица 2.6 – Вертикальный анализ пассива ООО «Леруа МерленВосток», руб.ПоказателиЗначение показателей Структура, % Изменение структуры, %2015 г. 2016 г. 2015 г. 2016 г. АбсолютноеОтносительное,%К апитал и резервы,вс 9 его, в том числе: 2Уставный капитал(складочныйкапитал, уставныйфонд, вкладытоварищей 8 )5 970 000 5 980 400 21,3 1 6,85 -4,45 -26,41 2Собственные акциивыкупленные уакционеров------ 8Продол жение таблицы 2.6ПоказателиЗна 9 чение показателей Структура, %Изменениеструктуры,%2015 г. 2016 г.
2015 г. 2016 г.АбсолютноеОтносительное, %Переоценкавнеоборотных активов-----Добавочный капитал(без переоценки)- 1 870 - - - Резервный капитал - - - - - Нераспределеннаяприбыль 2 (непокрытыйубыток 8 )21 946 285 29 498 832 78,61 83,14 4,53 5,45Итог по разделу 27 916 285 35 481 102 41,92 36, 85 - 5,07 - 13,76 4ДолгосрочныеобязательстваЗаемные средства 6 000 000 17 500 000 99,98 98,65 - 1,33 - 1,35Отложенные налоговыеобязательства1 173 238 726 0,02 1,35 1,33 98,52Оценочныеобязательства-----Прочие обязательства - - - - - Итого по разделу 8 6 001 173 17 738 726 9,01 18,42 9,41 51,08 13КраткосрочныеобязательстваЗаемные средства 17 938 6 411 566 0,05 14,89 1,84 12,36 8Кредиторскаязадолженность32 446 881 36 355 428 99,28 84,43 -14,85 - 17,59Доходы будущихпериодов-----Оценочныеобязательства 8215 717 295 375 0,66 0,68 0,02 2,94 5Прочие обязательства - - - - - Итого по разделу 32 680 536 43 062 369 49,07 44,73 - 4,34 - 9,70Баланс 8 66 597 994 96 282 197 100 100 - Наибольшую долю в структуре пассивов на начало периода занималикраткосрочные обязательства.
Однако за отчетный период доля капитала ирезервов в структуре предприятия уменьшилась, а доля краткосрочныхобязательств увеличились, что отрицательным образом сказывается нафинансовом состоянии предприятия. Но при этом доля долгосрочныхобязательств уменьшилась за счет полной выплаты задолженности подолгосрочным займам и кредитам. А это характеризует предприятие, какнадежного заемщика. Капитал предприятия за отчетный период уменьшился.2.4 Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Лер уа МерленВосток» 2Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетовпредприятия, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.
Важнымпоказателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и егоустойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средствсобственными источниками финансирования. Некоторые организациииспользуют в бизнесе источники заемных средств, однако чрезмерноеиспользование заемных средств считается рискованным. Чтобы оценить риски,связанные с финансированием деятельности предприятия с помощьюпривлеченных источников и средств, нужно произвести расчет показателяфинансовой устойчивости. Практически у всех предприятий существуют два 32источника финансирования деятельности: собственные и привлеченные.Собственные источники финансирования деятельности - это суммы,которые предприятию не нужно отдавать кредиторам.
Привлеченные источникисредств - это суммы, которые характеризуются четко определенным срокомсуществования - до момента, когда нужно будет погашать кредиторскуюзадолженность, или возвращать существующий кредит.Сопоставлением объема собственных источников с объемомпривлеченных источников определяется финансовая устойчивость предприятияили степень его зависимости от привлеченных источников финансирования.Финансовая устойчивость определяется при расчете соотношения собственныхи заемных средств. Если предприятие хочет иметь в своем обороте заемныесредства, оно должно обеспечить достаточно высокий уровеньплатежеспособности, при котором кредиторы предоставляют ему эти заемныесредства.Целью анализа финансового состояния предприятия являются повышениеэффективности его работы на основе системного изучения деятельности иобобщения ее результатов.
32 Данные расчеты представлены в таблице 2.7 и 2.8Таблица 2.7 – Анализ и оценка абсолютных показателей финанс 13 овойустойчивости ООО «Леруа Мерлен Восток», руб.ПоказательЗначение показателяАбсолютное изменени е2015 г. 2016 г.Собственные источники (СИ), тыс.руб. 27 916 285 35 481 102 7 564 817Внеоборотные ак 13 тивы (ВА), тыс.руб. 39 205 875 59 7 45 185 20 539 310Наличие собственных оборотныхсредств (СОС), тыс.руб.- 11 289 590 - 24 264 083 - 12 974 493Долгосрочные пас 13 сивы (ДП), тыс.руб. 6 001 173 17 7 38 726 11 737 553Наличие собственных и долгосрочныхзаёмных источников формированиязапасов и за 13 трат (СД), 43 тыс.руб.- 5 288 417 - 6 52 5 357 - 1 236 940Краткосрочные заёмные средства(КЗС), тыс.руб.17 938 6 411 566 6 393 628Общая величина основных источн 13 иков(ОИ), тыс.руб.- 5 270 479 - 5 113 791 5 156 688Общая величина запасов (З), тыс.руб. 17 790 666 25 659 641 7 868 975Доля финансирования внеоборотныхактивов за счет с 13 обственных средств, %140, 44% 168,39% 27,95До 13 ля финансирования оборотногокапитала за счет собственных средств,%- 40,44% - 68,39% - 27,95 13Доля финансирования запасов за счетсобственных 13 оборотных средств, %- 63,4 6% - 94,56% -31,1Доля финансирования запасов за счетсобственных 13 и заемных средств, %- 2 9,62 - 0,44 29,18Излишек(+),недостаток(-) собственныхоборотных сре 13 дств (ФС), тыс.руб.- 29 080 256 - 49 923 724 - 20 843 468Излишек(+),недостаток(-) собственныхи долгосрочных заемных источниковформирования запасов ( 21 ФД), тыс.руб- 2 307 9083 - 32 184 998 - 9 105 915Излишек(+),недостаток(-) общейвеличины основных источников 21формирования запасов (ФО), 21 тыс.руб- 23 061 145 - 25 773 432 - 2 712 287Трёхкомпонентный показатель типафинансовой устойчивости(S)(0;0;0) (0;0;0) По данным проведенного анализа видно, трёхкомпонентный показательтипа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=(0,0,0), 19 что в своюочередь указывает на то, что предприятие находится на грани банкротства, т.к.
23денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторскаязадолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности ипросроченных ссуд. 6 Основными способами выхода из 40 неустойчивого икризисного финансовых состояний являются пополнение источниковформирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованноеснижение уровня запасов. Наименее рисковым способом пополненияисточников формирования запасов следует признать увеличение реальногособственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли приусловии роста части прибыли и резервного капитала, не вложенной вовнеоборотные активы.Снижение уровня запасов происходит путем постановки системыпланирования остатков запасов, а также в результате реализациинеиспользованных товарно-материальных ценностей. 79Таблица 2.8 – Оценка относительных показателей финансовойустойчивости ООО «Леруа Мерлен Восток», доли.ПоказательЗначениеИзменениепоказателяРекомендуемое2015 г.
2016 г. Абсолютное значениеОтносительное, %К. обеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами Ксос- 0,412 - 0,664 - 0,252 161,165 >0,1К. обеспеченностиматериальных запасовсобственнымисредствами Комз- 0,635 - 0,946 - 0,311 148,976 0,6/0,8К. маневренностисобственногокапитала Км- 0,404 - 0,684 - 0,28 169,307 0,2/0,5Индекс постоянногоактива Кп1,404 1,684 0,28 119,943 К. реальной ст-тиимущества Крси0,508 0,525 0,017 103,346 >0,5К. автономии Ка 0,419 0,369 - 0,05 88,067 0,4/0,6Продолжение таблицы 2.8ПоказательЗначениеИзменениепоказателя Рекомендуемоезначение2015 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
