Диссертация (1173854), страница 35
Текст из файла (страница 35)
С точки зрения российской правовой доктринытакой договор может быть рассмотрен в качестве агентского договора,сконструированного по модели комиссии.5. В результате проведенного исследования доказано, что комиссиябанка-организатора за организацию выдачи синдицированного кредита, вотличие от комиссии за выдачу обычного кредита, является законной,185поскольку взимается за самостоятельную услугу, имеющую действительнуюкоммерческую ценность для заемщика (привлечение финансирования).6. Договор синдицированного кредита не может быть квалифицированкак самостоятельный гражданско-правовой договор, это своего родаюридическая фикция, особая фигура речи, предназначенная для обозначениянескольких поименованных и непоименованных в законе обязательств,объединенных общей хозяйственной целью.С учетом изложенного под термином «договор синдицированногокредита»следуетпониматьсистемувзаимосвязанныхразнотипныхгражданско-правовых договоров, имеющих общую хозяйственную цель –предоставление денежных средств заемщику в форме кредита (займа) собязательством их последующего возврата.7.
По результатам проведенного исследования сделан вывод, чтоправовая конструкция договора синдицированного кредита представляетсобойсовокупностьобъективнонеобходимых,упорядоченныхивзаимосвязанных элементов (механизмов), среди которых могут бытьвыделены:- механизм объединения кредиторов в синдикате;- кредитный механизм (особенности предоставления денежных средствзаемщику и их последующего возврата);- механизм координации взаимодействия и информационного обменамежду участниками синдиката кредиторов.Указанные механизмы выстраиваются в систему, обеспечивающуюэффективное распределение рисков участников сделки на разных ее этапах.8. Определение правовой природы отношений между участникамисиндиката имеет значительные практические последствия.
Именно выборвида объединения кредиторов «автоматически» определяет дальнейшуюправовую конструкцию синдицированного кредита (кредитного механизма).Вкачествеодногоизглавныхэлементовконструкциисиндицированного кредита выделен договор между участниками синдиката186кредиторов о координации совместной деятельности при синдицированномкредитовании, который следует рассматривать как непоименованныйорганизационный договор sui generis. В предмет такого договора входит нетолько согласованный сторонами порядок удовлетворения требований кзаемщику, но и общие условия предоставления кредита (займа), порядоквзаимодействия кредиторов в процессе исполнения ими обязанностей покредитным договорам (договорам займа), компетенция синдиката кредиторови порядок совместного принятия им решений.9.Правоваяконструкциясиндицированногокредитаможетпредусматривать одну из двух возможных моделей кредитования заемщика:- кредитный договор (договор займа), заключенный между заемщикоми банком-агентом, действующим на основании агентского договора от своегоимени, но в интересах участников синдиката.
В дальнейшем банк-агентможет передавать свои права и обязанности по заключенному им кредитномудоговору (договору займа) участникам синдиката (модель долевогообязательства);- кредитный договор (договор займа), заключаемый между заемщикоми членами синдиката кредиторов, когда каждый из них становитсякредитором непосредственно в момент заключения договора (модельсамостоятельных кредитных обязательств). В этой модели банк-агентвыполняет вспомогательные функции и не заключает кредитного договора(договора займа) с заемщиком.Первая модель характеризуется возникновением нескольких (по числузаймодавцев) связанных между собой однородных простых заемныхобязательств между заемщиком и каждым из участников синдикатакредиторов в отдельности, имеющих одинаковые условии и одинаковоесодержание.В рамках второй модели в кредитном договоре (договоре займа)возникает множественность лиц в результате частичной передачи прав иобязанностей по кредитному договору (договору займа), либо прав187(требований), которая осуществляется банком-агентом в пользу банковучастников синдиката.Наиболее приемлемой для кредитора с точки зрения соответствующегораспределениярисковявляетсямодельсамостоятельныхкредитныхобязательств.10.
Механизм координации взаимодействия кредиторов, участвующихв сделке синдицированного кредита, включает кредитного агента иуправляющего залогом. Реализацией указанного механизма является договормежду участниками синдиката кредиторов с кредитным агентом и договормежду участниками синдиката кредиторов и управляющим залогом.11.
На международном финансовом рынке кредиторам доступныразличные юридические средства для передачи прав и обязанностей издоговора синдицированного кредита, наиболее распространенными изкоторых являются механизмы, предусмотренные английским правом:новация (novation); уступка прав (так называемая уступка на основаниизакона – legal assignment); уступка прав и перевод долга (так называемаяуступка по праву справедливости – equitable assignment); участие вкредитовании, возможное в двух формах: участие в финансировании (fundedparticipation) и участие в распределении рисков (risk participation).12. С учетом особенностей структуры договорных связей в договоресиндицированного кредита сделан вывод о том, что в случае уступки праватребования из договора синдицированного кредита, речь должна идти непросто об уступке прав одним из кредиторов по кредитному договору(договору займа), а о передаче договора, т.е.
прав и обязанностей из другихдоговоров, входящих в конструкцию синдицированного кредита, включаядоговормеждуучастникамисиндикатакредиторовокоординациисовместной деятельности при синдицированном кредитовании, договор скредитным агентом и договор управления залогом.13. Выделена самостоятельная конструкция участия в кредите. Подоговору об участии в кредите одна сторона - участник в кредите, обязуется188предоставить другой стороне - ведущему банку денежные средства, которыесоставляют часть суммы кредита, предоставленного заемщику (доля участияв кредите).
Ведущий банк обязуется перед участником в кредите передатьему денежные средства, полученные от заемщика по кредитному договору(договору займа) в качестве исполнения его обязанности по возвратукредита, уплате процентов, неустойки, иных платежей, пропорционально егодоле участия в кредите.Договор об участии в кредите (займе) является непоименованнымдоговором. К правоотношениям сторон в рамках договора участия в кредите(займе) неприменимы положения о договоре кредита (займа), договорекомиссии и договоре о совместной деятельности (простом товариществе).Сучетомвышеизложенныхспецифическиххарактеристикпредставляется целесообразным внесение в российское законодательствоизменений, которые бы внесли определенность по ряду вопросов и темсамым сделали этот инструмент более надежным и привлекательным дляучастников российского рынка.
При этом необходимость закреплениялегальногоопределениятермина«синдицированныйкредит»с установлением его особенностей и сущностных характеристик непредставляетсяочевидной,посколькувеликрискнеотразитьвсемногообразие конструкций, используемых на практике.Более эффективными в данном случае являются точечные измененияв гражданское законодательство Российской Федерации, отражающиеспецифику отношений по синдицированному кредиту.
Одновременнопредставляется возможным рассмотреть вопрос о дополнении Федеральногозакона«Опосвященнойбанкахиключевымбанковскойдеятельности»особенностямотдельнойправовогоглавы,регулированияправоотношений, возникающих при синдицированном кредитовании.189БиблиографияНормативные правовые акты1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994.
№ 32. Ст. 3301.2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от26.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996; №5. Ст. 410.3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от26.11.2001 № 146-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2001. № 49. Ст. 4552.4. Федеральный закон от 08.03.2015 № 42-ФЗ «О внесении измененийв часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации // Собраниезаконодательства РФ. 2015. № 10.
Ст. 1412.5. Федеральный закон от 26.07.2017 № 212-ФЗ «О внесенииизменений в части первую и вторую Гражданского кодекса РоссийскойФедерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» //Собрание законодательства РФ. 2017. № 31. Ст. 4761.6. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банкахи банковской деятельности» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6.Ст. 492.7. Федеральный закон от 07.08.2001 г.
№ 115-ФЗ «О противодействиилегализации(отмыванию)доходов,полученныхпреступнымпутем,и финансированию терроризма» // Собрание законодательства РФ. 2001.№ 33 (часть I). Ст. 3418.8. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета. 2002.№ 127. 13 июля. Ст. 3.9. Заявление Правительства Российской Федерации № 1472п-П13,Банка России № 01-001/1280 от 05.04.2011 «О Стратегии развитиябанковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» //Вестник Банка России.
2011. № 21.19010. Поручение Правительства Российской Федерации от 28.06.2016№ ИШ-П13-3745 // СПС «КонсультантПлюс».11. Основные направления развития финансового рынка РоссийскойФедерации на период 2016-2018 годов. Одобрено Советом директоров БанкаРоссии 26.05.2016 // СПС «КонсультантПлюс».12. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядкеформирования кредитными организациями резервов на возможные потери поссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // Вестник БанкаРоссии. 07.05.2004. № 28.13. Инструкция Банка России от 03.12.2012 139-И «Об обязательныхнормативах банков»// Вестник Банка России. 21.12.2012.
№ 74.14. Положение Банка России от 30.05.2014 421-П «О порядке расчетапоказателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)» // Вестник БанкаРоссии от 26.06.2014. № 60.15. Проект федерального закона «О внесении изменений в главу 42части второй Гражданского кодекса Российской Федерации и отдельныезаконодательные акты Российской Федерации» (подготовлен МинфиномРоссии, не внесен в Государственную Думу) // СПС «КонсультантПлюс».16.
Проект федерального закона № 204679-7 «О внесении изменений вотдельные законодательные акты Российской Федерации (в части сделок посиндицированному кредитованию)» (редакция, принятая ГосударственнойДумой в первом чтении) // СПС «КонсультантПлюс».17. Концепция развития гражданского законодательства РоссийскойФедерации»(одобренарешениемСоветаприПрезидентеРФпокодификации и совершенствованию гражданского законодательства от07.10.2009 г.) // Вестник ВАС РФ. 2009. № 11.191Судебная практика18. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 23.06.2015 № 25«О применении судами некоторых положений раздела I части первойГражданского кодекса Российской Федерации» // Бюллетень ВерховногоСуда Российской Федерации.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
