диссертация (1169980), страница 22
Текст из файла (страница 22)
С декабря 2008 г. Китай иЮжная Корея после подписания первого соглашения о валютном свопе,механизм обменов на основе доллара США был расширен до свопов вместных валютах, которые создали условия для официального признанияюаня. К концу 2014 г.
Китай подписал двусторонние соглашения о свопах вместных валютах с почти 30 странами региона мира в целом на более, чемтри трлн. юаней (см. Приложение 5, Приложение 6).Подробно об этих финансовых инструментах см. Андреев В.П. Облигации в юанях какальтернативный источник заемных ресурсов. / В.П. Андреев// Деньги и кредит.2017. №5. С.28-31.107Мазырин В.М. Ход и перспективы экономической интеграции стран – членов АСЕАН /В.М.Мазырин, Локшин Г.М.// АСЕАН в начале XXI века: актуальные проблемы иперспективы. – Москва.
– 2010. – C.106-139.106116Как видно из приведенных приложений 5 и 6, размер валютного свопсоглашения, подписанного Китаем и странами АСЕАН, постепеннорасширяется, от миллиарда долларов до десятков миллиардов долларов;кроме того, размер валютного свопа между Китаем и отдельными странамиАСЕАН вырос в несколько раз. Например, Таиланд в 2001 г.
подписалсоглашения о валютных свопах на 2 млрд долл. а к 2011 г. валютный свопбыл увеличен до 8,75 млрд долл. Изменилась валюта валютного свопа.Первоначально валютой обмена являлся доллар, а позже перешли к свопам вдвусторонних местных валютах. Таким образом, была достигнута не толькоподдержка ликвидности, но и созданы условия для валютных расчетов поторговым и инвестиционным сделкам, а кроме того значительно сниженытранзакционные издержки и риски.Ускоренные темпы валютно-финансового сотрудничества в ВосточнойАзииспособствовалиразвитиюрегиональногоэкономическогосотрудничества в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Китай занимает важноеместо как в экономической, так и в политической сфере, поэтому его участиев «Чиангмайской инициативе» не только необходимо, но и имеетстратегическое значение.Кроме того, важнейшим фактором формирования «Чиангмайскойинициативы» является то, что тенденция к активизации региональнойинтеграции в Восточной Азии увеличивается, в то же время как показалазиатский финансовый кризис, финансовая помощь МВФ не достаточна.Поэтому реализация «Чиангмайской инициативы» играет важную роль нетолько в интернационализации юаня, в укреплении позиций Китая в ЮгоВосточной Азии, но и в активном участии Китая в расширении валютнофинансового сотрудничества в АТР.Следует отметить, что при заключении «Чиангмайской инициативы»первоначально ей отводилась роль "чрезвычайной меры", которая должнапозволить стабилизировать экономику региона и дать импульс и выступить вкачестве движущей силы для устойчивого развития.117Однако, до сих пор «Чиангмайская инициатива» является наиболееважным институциональным достижением стран Юго-Восточной Азии ввалютно-финансовом сотрудничестве.
Но в настоящее время экономическоесотрудничество в регионе сталкивается со многими новыми проблемами, вт.ч.снеобходимостьюэффективнореагироватьипредотвращатьфинансовый кризис и укреплять сотрудничество стран в АТР.Китайский юань стремится к тому, чтобы стать международной валютой,но сначала он должен закрепиться в качестве региональной валюты вконтекстеэкономическогосотрудничествавАзиатско-Тихоокеанскомрегионе. Кроме того, процесс все большей интернационализации китайскогоюаня создает условия для расширения присутствия китайского капитала врегионе путем прямых иностранных инвестиций и развития торговли.118Глава 3. Перспективы углубления и совершенствования инициативКитая на валютно-финансовое сотрудничество стран АТРИнтернационализациявалютыозначаетдостижениевалютнойликвидности за рубежом, и это, как правило, обычно достигается путем свопсоглашений, международного торгового и инвестиционного сотрудничества,которое, в свою очередь, способствует росту спроса на валюту, и в случае сКитаем, на юань.
В последние годы усилилась тенденция использованияюаня в обращении в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Такая валютнаяполитика,обусловленнаямеждународнымторгово-экономическимсотрудничеством, эффективно повышает статус юаня в странах АТР, и темсамым, повышает влияние Китая в АТР.Международный финансовый кризис, который вспыхнул в 2008 г., нетолько нанес тяжелый удар по экономике США и Европы, но также иповлиял на международную валютную систему. Китай, как вторая в мире пообъемам торговли экономика, при использовании доллара, евро, иены вкачестве главных расчетных валют, несет существенные издержки итранзакционные потери. В первую очередь это касается предприятий,участвующих во внешнеэкономической деятельности, но через нихпередается другим компаниям, тем самым влияя на стабильное развитиеэкономики в целом. Поэтому, ускорение процесса интернационализациинациональной китайской валюты и расширение сферы расчетов в юанях,относится к стратегическим направлениям реформирования китайскойэкономики.3.1.
Укрепление позиций юаня в международном платежном обороте состранами АТРПоданнымобществавсемирныхмежбанковскихфинансовыхтелекоммуникаций, (SWIFT), юань уже стал основной платежной валютой119между Китаем и другими странами в АТР, в течение последних трех лет егоиспользование выросло более чем втрое, превысив данные показателияпонской иены, доллара и гонконгского доллара.
С января по апрель 2015 г.31% расчетных платежей между Китаем (включая Гонконг) и другимистранами в АТР осуществляется в юанях, т.е. расчеты увеличились на 7% посравнению с апрелем 2012 г. 108 . Кроме того, более половины расчетов отобщего объема торговли Китая с Сингапуром, Тайванем, Южной Кореейосуществлялось в юанях, что служит хорошим примером для США и другихстран.Данные тенденции показывают, что происходит признание юаня какважной валюты в международной торговле и инвестициях в АТР, чтоспособствует устойчивому процессу интернационализации юаня.По данным на май 2015 г. для внедрения юаня в международныйплатежный оборот и для получения краткосрочных кредитов, Китаем былиподписаны соглашения о валютном свопе с 32 странами и регионами наобщую сумму более 3,1 трлн.
юаней109. К декабрю 2014 г. китайский юаньстал второй валютой в мире по величине торгового финансирования, пятойвалютой по объемам осуществляемых платежей и шестой валютой поразмерам оборотов в валютных операциях. Кроме того, в соответствии споследними данными SWIFT, в августе 2015 г. китайский юань впервыеопередил японскую иену, и стал четвертой валютой в мире по величинеучастия в платежном обороте, и его доля на рынке выросла до 2,79%110 (см.Рисунок 8).RMB Tracker Sibos 2015 Edition / SWIFT Data.
– Brussels, – 2015. – 4 p.Отчет о интернационализации юаня 2015 / Народный Банк Китая, – Пекин, – 2015. –Р.11.110Отчет о интернационализации юаня 2015 / Народный Банк Китая, – Пекин, – 2015. –Р.20.108109120С января по август 2015 годаС января по август 2014 годаCNYJPYHKDUSDAUDРисунок 8. Эволюция веса валют стран АТР в платежах с Китаем (Гонконгом) Источник:составлено автором по данным RMB Tracker Sibos 2015 Edition / SWIFT Data. – Brussels, –2015. – 4 p.С углублением процесса интернационализации юаня, в последние тригода, доля рынка китайского юаня превысила доли семи основных валют и вглобальном рейтинге валют, обслуживающих мировой платежный оборот,юань поднялся с 7 на 4 место (см. Таблицу 13).
По состоянию на август 2015г., более 100 стран используют юань для торговых расчетов.Таблица 13Рейтинг юаня в мировом платежном обороте (2014 – 2015 гг.), %Январь 2014USDEURGBPJPYCADAUDCNYCHFHKDTHBАвгуст 2015#1#2#3#4#5#6#7#8#9#1038.75%33.52%9.37%2.50%1.80%1.75%1.39%1.38%1.09%0.98%USDEURGBPCNYJPYCADAUDCHFHKDTHB#1#2#3#4#5#6#7#8#9#1044.82%27.20%8.45%2.79%2.76%1.79%1.60%1.55%1.41%1.04%Источник: составлено автором по данным RMB Tracker Sibos 2015 Edition / SWIFT Data. –Brussels, – 2015.
– 5 p.Наиболее активно при торговых расчетах юань используется в АзиатскоТихоокеанском регионе. Более 50% аккредитивов выданы через банки Китаяи Гонконга, около 30% межбанковских операций между Китаем иСингапуром осуществляется в юанях. В настоящее время, в Сингапуре,121одной из ведущих экономик ЮВА, около 24,4% от общего объема сделокосуществляется с использованием юаня. После Гонконга Сингапур являетсякрупнейшим расчетным центром в юанях111.В последние годы в АТР продолжается укрепление позиции юаня какключевой валюты в международных расчетах, выполняя функции мерыстоимости, средства платежа и средства накопления, кроме того юаньповысил свой статус после того как 30 ноября 2015 г., было одобреновключение юаня в валютную корзину СДР МВФ в качестве международнойрезервной валюты.Укрепление позиций юаня в международном платежном оборотепроцесс вполне объективный, поскольку постепенный рост спроса на юаньобеспечивается ростом товарооборота Китая и повышением международнойконкурентоспособностикитайскойэкономики,чемуспособствуетстабильностью курса юаня и более высокие процентные ставки по активам вюанях, по сравнению с основными мировыми валютами.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
