диссертация (1169980), страница 23
Текст из файла (страница 23)
Разрешение БанкаКитая продавать гособлигации в юанях некоторым иностранным банкамрасширило сферу использования юаня и создало возможность их включенияв официальные резервы отдельных стран112 (см. Таблицу 14).Таблицу 14Место китайского юаня в мировой торговле и вофициальных резервах отдельных стран, %Доля использования юаня вмировой торговле в среднем в2010-2014 гг. (в %)Доля использования валютыв официальных иностранныхвалютных резервах (в %)Зона Евро18,2Доллар США63,7США13,6Евро21,0Юань стал четвертой мировой валютой по величине оплаты [Электронный ресурс] /Feng Huang Financial, – 2015. – 10 августа. – Режим доступа:http://finance.ifeng.com/a/20151008/14007110_0.shtml (дата обращения: 09.05.2016)112Платонова И.Н.
Устойчивое развитие мировой экономики в условиях финансовойглобализации / И.Н.Платонова // Мировая экономика. Межсекционный сборник No.6.Часть II. – Москва, – 2015. – С.84.111122Китай10,6GBP4,1Япония5,0JPY3,4Великобритания4,9AUD2,1Южная Корея3,2CAD2,0Сингапур2,8Китайский юань1,1Канада2,7Швейцарский франк0,2Швейцария2,7SGD0,2Россия2,7Шведская крона0,2Источник: составлено автором по данным Survey on the Holdings of Currencies in OfficialForeign Currency Assets 2015 / IMF. – Washington, D.C. 2015. – Р. 3 – 4Несмотря на то, что Китай занимает важное место в мировой торговле иего валюта в целом широко используется в международных платежныхотношениях, однако отдельные страны пока осторожно относятся к егоиспользованию в качестве резервной валюты и валюты платежа.В качестве примера можно привести использование юаня в РоссийскойФедерации и во взаимных расчетах с Китаем.Операции в юанях между Россией и КНР стали осуществляться в 2005г.на основе соглашения о внешнеэкономической деятельности в Приморскомрайоне и Хабаровском Крае, Амурской и Читинской областях.
В своюочередьправоосуществлятьоперацииврубляхполучилибанки,расположенные в приграничных территориях, таких как провинцияХейлонгцзиянь, Дзийлин, в Уйгуро-Монгольском автономном округе иавтономном регионе Хинцзиянь Югур. Этот опыт показал, что расчеты внациональныхвалютахспособствуютроступриграничнойторговли,уменьшили издержки на трансграничные переводы, снизили валютные риски,а для Китая это означало расширение сферы использования юаня запределами страны, поскольку впоследствии во взаимной торговле двух странпроизошло увеличение расчетов в национальных валютах.На фоне расширения энергетического сотрудничества между Россией иКитаем,инаращиванияроссийско-китайскоготоварооборотаначалоторговли парой рубль/юань в декабре 2010г. на Московской межбанковскойвалютной бирже позволило страховать риски китайских участников123взаимной торговли.
О том, что биржевой рынок развивается свидетельствуеттот факт, что в торгах принимает участие порядка 80 банков, из которых 5банков выполняли функции маркетмейкеров113.В то же время российский рубль вошел в десятку валют, используемыхкитайскими участниками внешнеэкономической деятельности и в 2014г.занял седьмое место после американского доллара, гонконгского доллара,евро, японской иены, фунта стерлингов, малазийского ринггита, но при этомв целом использование национальных валют во взаимных расчетахсоставляет в среднем около 2% от всего товарооборота.Несколько раньше в ноябре 2010г. начались торги парой «юань/рубль» вКитайской системе торговли иностранной валютой (China Foreign ExchangeTrade System, CFETS) в Шанхае.
О коммерческом интересе китайскогобизнеса к расчетам в национальных валютах свидетельствует рост операцийс рублем на китайском рынке, объем которых увеличился более чем в 20 рази составил 4,7 млрд. юаней114.В результате либерализации валютной политики Народного банка Китаяи в целях сбалансирования валютных операций по паре юань/рубль уроссийских участников торгов на Московской Бирже появилась возможностьоткрывать специальные счета на территории КНР. При этом Национальныйклиринговый центр (НКЦ) выступил в качестве центрального контрагента,который может оперативно управлять ликвидностью и расчетами в юанях,благодаря разрешению на открытие корреспондентского и специальногосчетов в юанях в шанхайском филиале Банка Китая (ЭЛОС).Народный Банк Китая и Центральный Банк России 23 июня 2011 г.подписали двустороннее соглашение по валютным расчетам, котороерасширяет диапазон использования юаня от двусторонних приграничныхрасчетов к общей торговле.
Углубление финансового сотрудничества междуМишина В.Ю., Яровой В.В Биржевой рынок «юань/рубль»: настоящее и перспективы /В.Ю. Мишина, В.В., Яровой // Деньги и кредит. 2013. № 5. –С.45114Там же.113124Китаем и Россией обеспечит благоприятные условия для упрощенияпроцедур в области торговли, инвестиций и экономического сотрудничествамежду двумя странами, что может способствовать росту двустороннейторговли и инвестиций. В то же время может помочь избежать рискколебаний валютного курса, возникающего в результате использованияамериканских долларов.Следующим шагом использования национальных валют во взаимныхрасчетах России и Китая стало подписание 13 октября 2014 г. НароднымБанком Китая и Центральным Банком России двухстороннего соглашения овалютном свопе, размер которого составляет 150 млрд.
юаней (815 млрд.руб.). Это соглашение призвано содействовать двусторонней торговле ипрямым инвестициям115. Кроме того, из-за кризиса между Россией иУкраиной в начале 2014 г, США и Европа предприняли несколько раундовсанкций против России. В определенной степени, «канал», через которыйосновные мировые валюты поступают непосредственно в Россию, былзаблокирован.Конечно,такжеусиливаетсярешимостьроссийской«дедолларизации». Российские власти продолжают попытки заменитьзападные заимствования средствами китайских инвесторов.
По словампервого зампреда ЦБ С. Швецова, «ЦБ запланирует первую эмиссиюоблигаций федерального займы (ОФЗ) на середину 2016 г. и объем можетсоставить около 6,4 млрд. юаней (64,8 млрд. руб.)», «активность Сбербанка вюанях (в том числе по размещению юаней путем покупки облигаций,номинированных в юанях) будет расти по мере роста активности клиентов вюанях» - сообщили в пресс-службе банка116.Затем за три дня до решения Международного валютного фонд (МВФ) овключении юаня в корзину СДР 27 ноября 2016г. Центральный Банк Россиивключил китайский юань в корзину валют ЗВР. Надо отметить, что вЦзян Чжэньцзюнь, Евразийская экономика / Института России ХэйлунцзянскогоУниверситета.
– Харбин, – 2015. – 34 с.116Мария Сарычева, Российский госдолг переводится на китайский // КоммерсантъNo.205. – Москва. – 2015 – 8 с.115125Азиатско-Тихоокеанском регионе в 2006 г. Центральный Банк Филиппинсделал китайский юань резервной валютой. С тех пор, Малайзия, Камбоджа,Южная Корея, Япония и другие страны также последовательно принималиюань в качестве резервной валюты. Присоединение России, как одной издержав в АТР, к группе стран, использующих юань в качестве резервнойвалюты имеет важное значение для китайско-российского сотрудничества вобласти торговли и валютно-финансовой сфере, показывает, что функцияюанякаксредствамеждународнойрезервнойвалютыпрактическипостепенно укрепляется с ростом расчетов в юанях.В интересах интернационализации юаня 8 октября 2015 г.
былазапущена первая китайская международная платежная система (ChinaInternational Payment System, CIPS). Система позволяет вести расчеты вюанях зарубежным участникам рынка напрямую с китайскими партнерами.Эта система призвана расширить использование юаня и повысить егомеждународный статус. Кроме этого, китайские власти хотят с помощьюданной платежной системы обезопасить себя от органов надзора США,имеющих доступ к расчетной системе SWIFT и платежным системам VISA иMasterCard.До момента запуска CIPS международные трансакции в юанях моглиосуществляться в основном через оффшорные банки в Гонконге, Сингапуреили Лондоне. Процедура была медленной и затратной.
А новая системазначительно снизила стоимость и время международных трансакций в юанях.Данная расчетная система также выступает основным инструментом дляувеличения доли расчетов в юанях и рублях между Пекином и Москвой, онабудет проводником китайских инвестиций в стратегии «Экономическогопояса Шелкового Пути». Задача системы – упростить трансакции в юанях иих клиринг. Ее первыми прямыми участниками стали 19 банков (включаякитайские филиалы Citibank, Deutsche Bank и HSBC), 176 банков получилистатус партнеров. По данным Народного Банка Китая, с января по сентябрь1262015 г. объем платежей между РФ и КНР составил 15,7 млрд.
юаней. Наторговые расчеты приходится 9,6 млрд. юаней (3,1% торгового оборота).Хотя в настоящее время Китай очень активно продвигает свою валюту вРоссию, но еще существуют некоторые недостатки, которые нужнопреодолевать. По мнению президента Банка Китая Чжао Ляньцзе, междудвумя странами сохраняется небольшое несоответствие в уровне развития, атакже и в уровне расчетов в национальных валютах. Кроме обычаяроссийских предприятий не вести расчеты в национальных валютах,существуетещеинедостатокфинансовыхинструментовдляихосуществления, в том числе клиринга и контроля.
По словам главыдепартамента международного сотрудничества Банка России Д. Лякишева,есть«недостаточнаяосведомленность»бизнесаорегулированииикоммерческих возможностях таких расчетов. Весной глава ВТБ А. Костинсообщил Bloomberg, что Россия в перспективе может перейти на CIPS, но нев ближайшее время117.По сравнению с трансграничными расчетами в юанях КНР с другимисоседними странами, трансграничные расчеты между Китаем и Россиейимеют две особенности: одной из них является низкая степень принятияюаня участниками внешнеторговой деятельности в России, поэтомуосновными участниками трансграничного расчета в юанях Россией и Китаемпо-прежнему являются банковские учреждения.
Следует отметить, что приэтом в пограничной торговле Китая с такими соседними странами, какВьетнам, Монголия, Непал юань уже имеет высокую степень признания иопределенныймасштабциркуляции.Из-затого,чтоподавляющеебольшинство российского экспорта в Китай приходится на энергоносители,тоРоссиядоминируетвдвустороннейторговлеивозможностиосуществления расчетов в юанях ограничены. Кроме того, как страна сОлег Сапожков, Софья Окунь.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
