диссертация (1169917), страница 28

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 28)

При этом автор исследования приходит квыводу, что геометрически платежеспособность необходимо рассматривать не какскалярную величину, определяемую одним или цепочкой соотношений, а каквекторную, которая включает в себя совокупность параметров, а также наборкоэффициентов и значений, распределенный во времени.Несмотря на единонаправленную динамику, определяющую основноенаправление изменения принципов регулирования страховых рынков, методы испособы имплементации международных стандартов могут отличаться взависимости от внутренней среды, в которой функционируют участники страховойинфраструктуры конкретного национального рынка. Автор ставит под сомнениевозможность внедрения Директивы платежеспособности Solvency II в режиме,эквивалентном европейскому, и предлагает принять во внимание спецификустраховогорынкаРоссииирассмотретьопытстранилирегионов,характеризующихся гомогенными с Россией показателями.Автор использует концепцию ромба конкурентоспособности МайклаПортера как инструмент идентификации среды, в которой функционирует отрасль.Адаптация модели на страховой рынок позволяет выделить детерминанты,определяющие вектор развития национального рынка.

Совокупность граней,154объединяющаяимеющиесяфакторы,реализуемыевотраслистратегии,внутренний спрос и взаимодействие с поддерживающими отраслями подконтролем и при поддержке государства в виде надзорного органа и с поправкойна возможные шоки, позволяет провести интегральнуюоценку и сравнениестраховых рынков разных стран и регионов. Такая оценка является целостным идостоверным источником информации, выгодно отличающимся от традиционныхпоказателей, по которым принято соотносить субъекты мирового страховогохозяйства, благодаря наличию ряда абсолютных и относительных величин,количественных и качественных показателей, выбранных автором исследования.Проведен сравнительный анализ страховых рынков с целью выявления стран ирегионов, отличающихся однородными с Российской Федерацией параметрамиконкурентоспособности.

Разная степень зрелости рынка, характеризуемая набороми развитостью детерминант, определяет направление, а также возможные способывнедрения международных стандартов или необходимость их модификации дляцелей соответствия законодательству и максимизации пользы для национальногорынка. Полученные результаты предлагается использовать для выбора иразработкиэффективнойстратегиивнедрениямеждународногоопытаиспользования стандартов риск-ориентированного подхода на российскомстраховом рынке.По итогам корреляционного анализа делается вывод об однородностистраховогорынкаразвивающимсяРоссиирынкомсрынкомКитая.ПерваяЦентрально-ВосточнойгруппастранЕвропыпрошлаипроцессимплементации Solvency II одновременно с другими европейскими странами, чтопозволило детально изучить опыт и выявить основные сложности, с которымистолкнулся рынок в процессе переходного периода и первых двух лет деятельностив новом режиме, и предотвратить потенциальное повторение негативныхсценариев в России. Опыт Китая, выбравшего свою модель развития и внедренияриск-ориентированного подхода, интересен с точки зрения альтернативныхметодик, успешно применяемых на развивающемся рынке.155На примере выбранных национальных страховых рынков анализируютсяпути внедрения риск-ориентированного подхода, рассматриваются сложности, скоторыми столкнулись участники рынка, и предлагаются варианты извлеченияконструктивного опыта.Для определения вектора развития рынка стран Центрально-ВосточнойЕвропы автор представляет матрицу SWOT, характеризующую основныепараметры, на основе которых подтверждена возможность использования опыта,что позволяет проследить взаимосвязи с рынком Российской Федерации ивыстроить ключевые цепочки успехов или неудач Solvency II.Доказывается,чтоотносительнаянеразвитостьрынкавызваланеобходимость длительного переходного периода, предшествовавшего внедрениюДирективы платежеспособности Solvency II, который выявил необходимостьнакопления капитала в отрасли, а также повышения квалификации персонала ипривлечения иностранных специалистов в сфере управления рисками и актуарныхрасчетов.В качестве ключевых движущих сил, способствующих перспективномуразвитиюивнедрениюстандартов,признаетсяширокоеприсутствиемеждународных страховых и перестраховочных групп в регионе.Как следствие, с точки зрения страхования, речь идет о риске консолидациикапиталов и выявленной тенденции к слияниям и поглощениям преимущественнов форме перевода портфелей в более крупные компании.

Подобная тенденция, взависимости от структуры и уровня концентрации рынка, может как повыситьустойчивость сектора, так и нарушить существующее равновесие и уничтожитьконкуренцию.В контексте перестрахования важно отметить необходимость наличиядостаточной емкости на рынке, перестраховщиков, обладающих требуемымкапиталом, а также опытом не только для предоставления защиты, но и дляоказания консультационных услуг, что, по мнению автора, может также статьдрайверомболееорганичноговнедренияплатежеспособности на развивающемся рынке.международныхстандартов156Также автор рекомендует обратить внимание на роль регулятора не какконтрольно-ревизионного управления, а именно как регулирующего органа,первостепенная задача которого состоит не в карательных мерах, а в обеспеченииустойчивости сектора через поэтапную подготовку компаний, мониторинг иорганизацию совместной работы и обратной связи.Наиболее успешно данные задачи решены на страховом рынке Китая.

Опыт,предложенный Китаем, несмотря на схожесть с той же совокупностью ДирективЕвропейского союза, собрал в себе отличительные черты, выгодно отличающиемодель именно для развивающихся рынков.Ключевыми выводами являются:• отказ от капиталоинтенсивной модели (отсутствие необходимости итребований для накопления капитала);• дифференцированный подход (соблюдение принципа пропорциональности);• относительная простота использования предложенных моделей (отказ отнеобходимости привлечения дополнительных высококвалифицированныхресурсов);• роль регулятора (через центральный аппарат или на базе аутсорсинга) какконсультационно-надзорного органа.Подтверждается экономическая обоснованность работы над постепенныминтегрированием риск-менеджмента не автономно, а через устанавливаемыетребования: минимальные стандарты риск-менеджмента прописываютсянауровне регулятора и проверяются с заданной периодичностью.

Наличиевнутреннеймодели,полностьюудовлетворяющейвсемтребованиям,вперспективе может явиться достаточным обоснованием для снижения уровнянеобходимого капитала.Ввиду того, что для достижения эффективности внедрения международныхстандартов необходимо максимальное взаимодействие между всеми тремястолпами, составляющими скелет Директивы платежеспособности Solvency II, поитогам полученных выводов автором исследования было принято решениесосредоточиться на практической части внедрения качественного компонента,157который, как показал зарубежный опыт, вызывает наибольшие затруднения изатягивает переходный период адаптации стандартов.

Управление на основе рискатребует пересмотра стандартов деятельности в виде внедрения модернизацииинститута корпоративного управления с учетом уровня риска, наличиясоответствующих подразделений и обеспеченности необходимыми ресурсами. Поитогам анализа зарубежного опыта и тенденций отечественного рынка авторвыделяетрольрегуляторакакключевогопровайдеранеобходимойинфраструктуры, определяемой совокупностью задач корпоративного управления.Ксреднесрочнымзадачамрегуляторастоитдобавитьразработкустандартизированного подхода к управлению рисками на первом этапе ирегулирование и контроль на втором.

Для оптимизации деятельности и разработкисоответствующей существующим стандартам управления рисками дорожнойкарты автор исследования в качестве гипотезы предлагает обеспечить передачуфункций по обеспечению первого этапа развития, разработки и совершенствованиякачественных параметров системы управления на основе риска мегарегулятору влице Центрального Банка. Причем речь должна идти не о карательно-надзорныхмерах в виде мониторинга, а об участии регулятора в создании наиболееструктурированнойсистемыкорпоративногоуправлениясопределениемнеобходимых инструментов и постепенным переходом к системе мониторинга ихвнедрения и применения на практике.Еще одним выводом является внедрение пропорционального регулированияи дифференциация требований к субъектам страхового дела в зависимости отсовокупности количественных и качественных параметров.пропорциональногорегулированияавторразрабатываетиДля целейпредлагаеткиспользованию методику, ранжирующую субъекты страхового дела на разныегруппы, в соответствии с принадлежностью к которой могут отличатьсятребования, выдвигаемые не только в количественном плане, но и в контекстекорпоративного управления и управления рисками.С учетом полученного опыта автором разработана и предложена методика(модель) интегральной оценки уровняразвития управления на основе риска,158призваннаяобеспечитьвзаимодействиекачественныхиколичественныхпараметров.

Полученный результат позволяет ответить на следующие вопросы:1. На этапе переходного периода к риск-ориентированному регулированию:o Надзор:▪ определение готовности компании к внедрению управления наоснове риска с точки зрения качества управления и развитостикомпонента риск-менеджмента;▪ стандартизацияподходаввидезаложенныхвмодельтребований;o Страховые компании: прототип дорожной карты развития ключевыхинструментовриск-менеджмента(чтоикакдолжнофункционировать);o Консалтинговые и перестраховочные компании: разработка моделейуправления рисками, взаимодействие со страховщиками.2. В условиях состоявшегося перехода к риск-ориентированному подходу:o Страховые компании: постоянный мониторинг и совершенствованиекачественного компонента, определение ключевых направлений дляразвития, возможность снижения требуемого капитала;o Надзор:контрольфинансовойустойчивостисектора,форматвзаимодействия с рынком и работа над совершенствованием системытребований к риск-менеджменту в соответствии с возможностями инуждами рынка;o Консалтинговые и перестраховочные компании: разработка моделейуправления рисками, взаимодействие со страховщиками.Наряду с обозначенным задачами модели, целью оценки являетсярегулирование количественных требований в зависимости от уровня развитиякачественных параметров.

Характеристики

Список файлов диссертации