автореферат (1169855), страница 6
Текст из файла (страница 6)
В механизм оценкимы предлагаем включить систему расчета показателей, измеряющих общую эффективность госорганов (Worldwide Governance Indicators, WGI).По нашему мнению, эффективность деятельности регулирующего органа может быть повышена с использованием модели, позволяющей диагностировать состояние финансовых рынков. Применительно к банковскому сектору российскогофинансового рынка мы предлагаем следующую диагностическую модель (рис. 2).Основные характеристики банковского рынка характеризуются оператором L, который связывает входящиеи исходящие23параметры, а также учитываетзависимость выходного параметра системычиныот меняющейся во времени вели-как результата изменения финансового состояния банка или рынка вцелом, например, ухудшение качества активов, приводящих к потере ликвидностии снижению кредитоспособности. Качество функционирования рынка зависит отпараметра α, который характеризуется требованиями пруденциальных норм.Рисунок 2.
Схема диагностической модели состояниябанковской системыr(τ)Источник: Составлено авторомВ предложенной модели основным параметром, связывающими изме-нения системы z(t), порожденные как внутренними процессами в кредитных организациях, так и внешними процессами на финансовых рынках, является показательz, характеризующий сбалансированность активов и пассивов по суммам, срокам ирискам. Связь междупоказателем риска r как критерия классификации ре-гуляторных мер и z(t) устанавливается оператором T, а между r и z(t) – операторомW. Так, оператор L является оператором на пространстве функцийи). Изменение параметра r характеризуется динамическими циклическимивоздействиями.
Связь между изменениями τ параметра r осуществляется через оператора ϴ. В обобщенной модели присутствуют два вида изменений: быстрые (время t) – изменения пруденциальных норм , характеризующие качество регулирования, и медленные (время ) – трансформация параметров надежности системы.Расчет рисков банковской системы России (изменение параметра), свя-занных с позитивной динамикой просроченных кредитов, выполненный по формуле (1), свидетельствует об имеющем место однонаправленном умеренном процессеснижения ликвидности (положительное значение показателя, не превышающее 1) в2010-2016 гг.24,где:(1)– величина риска системы при росте просроченной задолженности;- ковариация между абсолютной величиной прибыли и просроченнойзадолженности (за период 01.01.2010 – 01.01.2017 гг.);- дисперсия величины просроченной задолженности (за тот же период).На заключительном этапе исследования особенностей формирования и актуальных преобразований моделей регулирования наиболее развитых финансовыхрынков (США, Великобритания) и участвующих в разработке международныхстандартов регулирования финансового рынка компетентных наднациональныхорганов выявлен высокий уровень координации мегарегулятора России с МФО ифинансовыми ведомствами ведущих экономик мира, и определены направленияразвития международного сотрудничества и адаптации разработанных за рубежомметодов повышения эффективности регулирования финансового рынка.В заключении диссертации изложены основные результаты и выводы исследования.III.
ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИОсновные положения диссертационного исследования отражены в авторскихпубликациях общим объемом 3,84 п.л.В рецензируемых научных журналах ВАК России:1. Федорова О.Ю. Социально-экономическая эффективность регулированияфинансовых рынков: от классиков теории до современных критериев оценки/ О.Ю.Федорова// Социология. Журнал Российской социологической ассоциации.
– 2015 г.– №3 – С. 255-265. (0,47 п.л.)2. Федорова О.Ю. Финансовые рынки Китая: тенденции и особенности институциональной модели регулирования в современных условиях/ О.Ю. Федорова//Инновации и инвестиции. – 2015 г. – № 10 – С.94-102. (0,58 п.л.)3. Федорова О.Ю. К вопросу о современных инструментах регулирования финансовых рынках/ О.Ю. Федорова// Государственный аудит. Право. Экономика. –2016 г. – №2 – С. 68-73. (0,46 п.л.)254. Федорова О.Ю. Финансовый рынок Российской Федерации: некоторые проблемы регулирования в условиях нестабильности / О.Ю. Федорова, А.И.
Болонин /Вестник Академии. – 2017 г. – № 1 – С.15-20. (0,4/0,25) п.л.5.Федорова О.Ю. Эффективные модели регулирования финансовых рынков:модель твин-пикс (Австралия)/ О.Ю. Федорова// Экономика и предпринимательство. – 2017 г. – № 10 (ч.1) – С.1120-1125. (0,38 п.л.)В других изданиях:6. Федорова О.Ю. Эффективность моделей регулирования финансовых рынков России и зарубежных стран в условиях экономической нестабильности/ О.Ю.Федорова// Деятельность компаний в условиях современного экономического иполитического кризиса: материалы научно-практической конференции (МГИМОМИД России, 14 апреля 2016 г.).
Сборник статей под ред. Н.С. Загребальной, А.В.Шевелевой. – М.: МГИМО-Университет, 2017. – С.33-51, (0,82 п.л).7. Федорова О.Ю. Преимущества интеграции регулирующих участников финансового рынка органов в условиях банк-ориентированных финансовых рынков/О.Ю. Федорова // Материалы заседания круглого стола «Финансовая статистикакак информационная основа финансового регулирования на пространстве ЕАЭС»первой международной конференции «Финансовое регулирование на пространствеЕАЭС: проблемы и перспективы» (МГУ им. М.В.
Ломоносова, 13-14 октября 2016г.). – С.48-50. (0,13 п.л).8. Федорова О. Ю. Посткризисные преобразования в регулировании финансовых рынков развитых стран/ О.Ю. Федорова// Аллея науки. Научно-практическийэлектронный журнал. – 2017 г. – № 16. (0,35 п.л.)9. Федорова О.Ю. Роль международных финансовых организаций в регулировании финансовых рынков/ О.Ю.
Федорова// Современные тенденции развитияфинансовых рынков в России и за рубежом: материалы международной научнопрактической конференции (МГИМО МИД России, 28 апреля 2017 г.). Сборникстатей под ред. Г.С. Пановой. – М.: МГИМО-Университет, 2018. – С.272-283 (0,4п.л).26.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
