Диссертация (1155457), страница 33
Текст из файла (страница 33)
В настоящее времявводится в эксплуатацию третья линия, с которой в 2017 году была произведена перваяотгрузка. С полным запуском этой третьей линии США будут производить 13,5 млн.т СПГв год. Ожидается, что к 2020 году с учетом ввода в строй новых мощностей США будутэкспортировать до 70 млн.т СПГ в год (рис.100). Одним из наиболее важных последствийэтого роста является растущее влияние американского ценового сигнала Генри Хаба намировые цены на газ.По состоянию на 17 февраля 2017 года Sabine Pass произвел 75 поставок,большинство из которых было направлено в Латинскую Америку и в северо-восточнуюАзию (рис.101). Решения по экспортным поставкам США основаны на спотовых ценах сучетом транспортных расходов.111Д.А.
Пономарев, «Влияние экспорта сжиженного природного газа США на поставки российского газа вЕвропу», журнал «Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии, № 10 (ч.1),2017 год.163Рис.101. Направление поставок СПГ из США.Источник: «US export flows, the supply glut and Europe», David Stokes, Olly Spinks,Timera Energy, March 13, 2017Из этих поставок только 13 грузов (17,3%) грузов было отправлено в Европу.Предпочтительным направлением поставок СПГ США является Латинская Америка из-заболее низких транспортных расходов по сравнению с подобными затратами другихмировых экспортеров.
Но латиноамериканский спрос относительно невелик, поэтому спланируемым ростом производства СПГ в США, его экспорт будет пропорциональноувеличиваться по другим направлениям, в том числе в Европу.В течение большей части 2016 года и первом квартале 2917 года, несмотря на низкиецены Henry Hub, нетбэк американского СПГ (экспортная цена за вычетом экспортнойпошлины и стоимости транспортировки) был выше европейских спот цен, что не позволилоосуществить его крупномасштабный экспорт в Европу.112 Поэтому ответом на экспортамериканского СПГ стало увеличение европейского спроса на трубопроводный ПГтрадиционных поставщиков из России, Алжира и Норвегии, поставки которых в последниегоды росли. Это увеличение потребления ПГ можно рассматривать как обобщённыйпризнак того, что, его традиционные поставщики на европейский рынок могут, какминимум, сохранить свои экспортные объемы в конкурентной борьбе с СПГ США.Анализ приведенных данных позволяет сделать вывод о том, что основнымиконкурентами российских поставщиков СПГ на рынке ПГ ЕС будут экспортеры из Катара,112«US LNG vs pipeline gas: european market share war? Natural Gas Special Report», APRIL 2017164Нигерии и США, безубыточные цены которых с учетом транспортных расходов по доставкев ЕС приведены в таб.24.Таблица 24.Оценка безубыточной стоимости поставок некоторых экспортеров СПГ на рынок ПГ ЕС.безубыточнаяприблизительноестоимостьоценкабезубыточстоимость про- расстояниетранс- транспорти- ной стоимости наэкспортеризводства СПГпортировки СПГровки СПГрынке ПГ ЕСдолл./млн.БТЕкмдолл.долл./млн.БТЕКатар1,858 6000,92,75Ямал СПГ3,004 8002,14,10Нигерия5,038 2001,06,03США7,739 3000,88,53Источник: рассчитано автором поIGU Releases 2016 World LNG Report ;«A New Option for Russia’s Gas Supply to Japan», Energy Research Institute of theRussian Academy of Sciences and The Institute of Energy Economics, Japan,https://www.eriras.ru/files/A_New_Option_for_Russia-s_Gas_Supply_to_Japan.pdf;David Fickling, «Exxon's Total War», July 18, Bloomberg, 2016,https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2016-07-18/exxon-s-total-war;«Gasprice sinks, even as appetites change, as market shifts towards glut», 02 August 2016,Consultancy.uk,http://www.consultancy.uk/news/12341/gas-price-sinks-even-asappetites-change-as-market-shifts-towards-glut; Tom Campbell, John Kneiss,«Global Trends in Natural Gas», Stratas Advisors, March 8, 2016,www.stratasadvisors.com.Таким образом, из рассматриваемых четырех экспортеров СПГ на рынок ПГ ЕС,преимуществом, в виде минимальных безубыточных цен, обладают, прежде всего, Катар, иРоссия.
Приведенная оценка учитывает также потенциальные поставки с завода Ямал СПГ,начало эксплуатации которого ожидается в конце 2017 году. Кроме того, в западномрегионе России планируется реализация проектов Печора СПГ и Балтийский СПГ. В районестроительства СПГ завода проекта Печора СПГ ледовая обстановка в Баренцевом моряменее напряженная, чем в Карском море (район проекта Ямал СПГ), что снижает стоимостьпотенциальных транспортных затрат на рынок ПГ ЕС. К тому же ресурсная база этогопроекта позволяет производить СПГ по более низкой безубыточной цене по сравнению сЯмал СПГ. Проект Балтийский СПГ обладает аналогичными производственными,ресурсными и транспортными преимуществами. На рынке ПГ ЕС продукция планируемыхк реализации проектов Печера СПГ и Балтийский СПГ может успешно конкурировать сСПГ поставщиков из других стран.
При этом, пути транспортировки российского СПГявляются безопасными в отличие, например, от маршрутов доставки СПГ из Катара.С большой долей вероятности можно утверждать, что на рынке ПГ ЕС и дальшебудет присутствовать трубопроводный ПГ и СПГ. Увеличение доли потребления СПГ165будет продолжаться до достижения уровня, оптимизирующего спрос на ПГ, и,одновременно, повышающего энергетическую безопасность ЕС.Таким образом, с учетом сегодняшних и прогнозируемых не законтрактованныхобъемов спроса на СПГ на рынке ЕС можно утверждать, что, даже в случае высокогосценария развития СПГ мощностей России, вся продукция Ямал СПГ (которая на 96%законтрактована), Печора СПГ и Балтийский СПГ будет востребована европейскимипотребителями. При этом, возможности указанных российских поставщиков значительнониже доступных для них не законтрактованных объемов СПГ на европейском рынке, что сучетом принятых выше допущений, составляет 207 млн.т на прогнозируемый период(рис.102).Рис.102.
Возможные объемы поставок на рынок Европы российского СПГ.Источник: рассчитано и построено автором.Рис.103. Изменение общей доли российского СПГ на рынке ЕС согласно двумсценариям развития производственных мощностей в период до 2030 года.Примечание : при расчете предполагалось, что только половина продукции ЯмалСПГ будет поставляться в ЕС.166Источник: рассчитано и построено автором по Asian LNG Demand: Key Drivers andOutlook, April 2016, Oxford Institute for Energy Studies.Вместестем,необходимоотметитьнеопределенность,порождаемуюпоследствиями применения третьего энергетического пакета, действие которого доставляетряд проблем с наращиванием экспорта ПГ на европейский рынок.
Поэтому остается неопределенным, как ЕС будет рассматривать в рамках третьего энергетического пакетаэкспортные поставки Балтийского СПГ, реализуемого Газпромом. Не исключаютсяограничения на поставки СПГ на рынок ПГ ЕС российскими независимымипроизводителями (Роснефть, НОВАТЕК, АЛЛТЕК). В октябре 2015 года в Польше былвведен в эксплуатацию регазификационный терминал, ориентированный на поставкиотносительно дорогого СПГ из США, что с экономической точки зрения является труднообъяснимым. Тот факт, что СПГ из США на 70% дороже российского трубопроводного ПГ,в Польше называется платой за диверсификацию. Подобная ситуация наблюдается и вЛитве, где в октябре 2014 года также был запущен в работу плавучий регазификационныйтерминал.Другая неопределенность порождается динамикой цен на ПГ на мировом рынке.
Внастоящее время они находятся на относительно низком уровне, но ожидается, что их роствозобновиться (рис.104).Рис.104. Прогноз изменения цен на ПГ.Источник: построено автором по: Эволюция мировых энергетических рынков и еепоследствия для России, ИнЭИ РАН, АЦ при Правительстве РФ, Москва 2015г.Выходценнаопределенныйуровеньбудетспособствоватьпринятиюокончательных инвестиционных решений по ряду рассматриваемых к строительству новыхСПГ мощностей. В результате, с появлением новых потоков СПГ, и с учетом транспортныхзатрат произойдет перераспределение поставок на мировом энергетическом рынке.
Кроме167того, в случае сохранения слабого спроса, новые объемы СПГ вызовут обострениеконкуренции на мировом рынке ПГ. В этом случае, ряд «старых» СПГ заводов будет иметьпреимущество в виде возвращенных к этому времени значительных размеров (илиполностью) инвестиций, что при необходимости предоставит им дополнительныевозможности в снижении цен на свою продукцию.Совершенствование технологий добычи сланцевого газа (СГ) также можетсущественным образом изменить распределение мировых поставок СПГ.
Как отмечалосьвыше, крупные месторождения СГ имеют более равномерное распределение в мире.Производство СГ дороже, чем традиционного ПГ, но с учетом транспортных затрат, ростего добычи может снизить межрегиональные поставки СПГ, тем самым увеличить еговнутри региональные потоки.Неопределенность спроса на ПГ порождается также совершенствованием ирасширениемиспользованияВИЭ.Неуклонноеснижениеудельнойстоимостипроизводимой энергии, позволяет ВИЭ заменять использование ПГ там, где это раньшебыло неоправданно.Подводя итог, можно сказать, что полученные результаты проведенного анализавозможностей России на рынках СПГ АТР и ЕС показывают, что в среднесрочнойперспективе продукция российских СПГ проектов может с успехом конкурировать сэкспортерами из других стран.Конкурентные преимущества российского СПГ основаны на его низкойсебестоимости и высокой теплотворной способности добываемого ПГ, непрерывнойадаптации применяемых механизмов ценообразования в условиях обострения конкуренциисреди поставщиков СПГ.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
