Диссертация (1155457), страница 27
Текст из файла (страница 27)
Поэтомуоценка экспортных возможностей по СПГ будет распространяться на период после 2020года, когда будут вводиться в строй новые российские заводы по производству СПГ.Примечание : с 2020 года указано два столбца, левый относится к высокому сценарию развития, а правый– к низкому сценарию.98128В период до 2035 года развитие мирового рынка ПГ характеризуется опережающимростом СПГ сегмента (4.3%. в год) по сравнение с «сухим» ПГ (1,9% в год). Настоящийуровень производства СПГ в России около 11 млн.т в год и его предполагаемое увеличениедо 54,4 млн.т в 2035 году не соответствует значительным потенциальным возможностямстраны, как лидера мировой газовой промышленности.
Поэтому особую актуальностьприобретает решение задачи оценки этих возможностей России на мировом рынке СПГ,что могло бы служить базой для перспективного планирования дальнейшего развитияэнергетического сектора, в частности, увеличения СПГ мощностей, и развития газовойинфраструктуры страны. Опорой такого развития служат богатейшие запасы ПГ России.При избыточности предложения СПГ на мировом рынке около 301,5 млн.т в год и,при спросе 244,8 млн./т в год (2015 г.), и жесткой конкуренции со стороны другихпроизводителей, решение вопроса конкурентоспособности российских СПГ проектов взначительной степени зависит от эффективности принимаемых решений в условияхпостояннодействующихфакторовограниченияспросаисуществующихнеопределенностей.
К основным из них можно отнести конкуренцию с альтернативнымивидами топлива, а также предлагаемый уровень и гибкость ценовых условий.3.3. Оценка экспортных возможностей России на формирующемся мировом рынкесжиженного природного газа.Мировой рынок СПГ, с точки зрения объемов поставок, можно подразделить наЕвропейский, АТР и Американский рынки (рис.66). При этом рынок АТР показываетнаибольший рост потребления СПГ.Рис.66. Торговые СПГ потоки в мире.Источник: журнал «Морские порты», №4 2015 год.129Увеличение доли на рынке СПГ АТР даст возможность России хеджировать своириски от возможного снижения поставок в Европу, которая в последнее время проводитжесткую политику снижения зависимости от российских энергоресурсов. Кроме того,развитие производства СПГ позволит осуществлять более мобильные и гибкие поставкироссийского ПГ на международные рынки вне зависимости от существующейгазопроводной инфраструктуры.При оценке возможностей поставок российского СПГ на рынки Европы и АТР,прежде всего, учитывалась конкурентоспособность его конечной стоимости поставки иуровень неудовлетворенного спроса регионального рынка.
В результате проведенногоисследования была произведена оценка возможных дополнительных объемов экспортныхпоставок СПГ на региональные рынки Европы и АТР. Полученная оценка может служитьоснованием для принятия решений по увеличению и локализации производства СПГ вРоссии.После завершения строительства ряда СПГ заводов, к 2019 году наиболее крупнымипроизводителями СПГ в мире станут Австралия (87 млн.т/год), Катар (78 млн.т/год), США(63 млн.т/год), Малайзия (30 млн.т/год). В это же время с вводом в эксплуатацию заводаЯмал СПГ Россия будет производить приблизительно 26 млн.т/год.
С учетом динамикирегионального спроса (рис.67), транспортных затрат и условий его доставки, при оценкевозможностей России по экспортным поставкам СПГ бóльший интерес в прогнозируемыйпериод представляют рынки АТР и Европы.Рис.67. Динамика спроса (млн.т./год) на СПГ в некоторых регионах мира.Источник: построено автором по Cheniere Energy, Barclays CEO Energy-Power Conference,September,2014,https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1582966/000158296614000078/barclaysnycsept14a01.htm.130Одним из дополнительных преимуществ российских СПГ проектов является то, чтоиспользуемые ими пути поставки не проходят через так называемые "узкие места" Малаккский и Ормузский проливы, которые порой создают трудности, вызываемыеперегруженностью этих проходов танкерами, а также находятся в регионах с политическойнестабильностью.
Кроме того, сравнение безубыточной стоимости СПГ различныхпоставщиков также позволяет говорить о сильных позициях, занимаемых российскимипроизводителями (рис.68).Рис.68 Безубыточные цены (долл.США/млн.БТЕ) СПГ проектов некоторых стран99.Источник: построено автором по «A New Option for Russia’s Gas Supply to Japan», EnergyResearch Institute of the Russian Academy of Sciences and The Institute of Energy Economics,Japan,https://www.eriras.ru/files/A_New_Option_for_Russia-s_Gas_Supply_to_Japan.pdf;DavidFickling,«Exxon'sTotalWar»,July18,Bloomberg,2016,https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2016-07-18/exxon-s-total-war; «Gas price sinks,even as appetites change, as market shifts towards glut», 02 August 2016, Consultancy.uk,http://www.consultancy.uk/news/12341/gas-price-sinks-even-as-appetites-change-as-marketshifts-towards-glut; Tom Campbell, John Kneiss, «Global Trends in Natural Gas», StratasAdvisors, March 8, 2016, www.stratasadvisors.com.Отметим, что наименьшей безубыточной стоимостью обладает СПГ Катара,Малайзии и проекта Сахалин-2, но конечная стоимость будет также зависеть и отпротяженности маршрута поставки, то есть от транспортных затрат.
Последующиерасходы, будут связаны с хранением, регазификацией и его сбытом (рис.69).Рис.69 Основные операции производства СПГ и некоторые ценовые составляющиеИсточник: построено автором по «A New Option for Russia’s Gas Supply to Japan», EnergyResearch Institute of the Russian Academy of Sciences and The Institute of Energy Economics,Прим. По решению Правительства РФ Ямал СПГ освобожден от уплаты НДПИ, поэтому она не включенав стоимость его добычи СПГ.99131Japan,https://www.eriras.ru/files/A_New_Option_for_Russia-s_Gas_Supply_to_Japan.pdf;DavidFickling,«Exxon'sTotalWar»,July18,Bloomberg,2016,https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2016-07-18/exxon-s-total-war; «Gas price sinks,even as appetites change, as market shifts towards glut», 02 August 2016, Consultancy.uk,http://www.consultancy.uk/news/12341/gas-price-sinks-even-as-appetites-change-as-marketshifts-towards-glut; Tom Campbell, John Kneiss, «Global Trends in Natural Gas», StratasAdvisors, March 8, 2016, www.stratasadvisors.com.Анализ преференций покупателя в выборе поставщиков, будет основан набезубыточных ценах производителей СПГ и транспортных затратах до места поставки.Иногда, по многим причинам, поставщики СПГ вопрос получения своей прибыли накороткий период времени отодвигают на второй план, например, для входа на рынок,удержания своих покупателей и др., по этим причинам конечная стоимость СПГ в этотпериод может корректироваться в меньшую сторону.При проведении анализа краткосрочное снижение цен, а также возможное влияниена них политических факторов в расчет не принимались.Безубыточная стоимость производства определяет нижнюю границу продажи СПГ.Поэтому предлагаемая покупателю стоимость СПГ включают определенную маржу(премию).
Кроме этого, если покупатель не желает брать на себя обязательства по доставкезакупаемого СПГ, цена будет включать и затраты на транспортировку до места поставки. Вдолгосрочных контрактах с нефтяной индексацией (JCC) место поставки фиксируется. Всделках с американскими поставщиками, как правило, используется индексация Henry Hub,и место поставки заранее не фиксируется.
Такая «свобода» позволяет использоватьгибкость в выборе места поставки закупленного СПГ, и оперативно его менять взависимости от текущей рыночной динамики цен.В отличие от «сухого» ПГ, готового к прямому применению, использованиезакупаемого СПГ требует наличия соответствующей дополнительной инфраструктуры.Поэтому, предполагается, что страны импортеры располагают или будут располагать намомент поставки необходимыми причалами, достаточными хранилищами, мощностями порегазификации и подготовки к потреблению получаемых объемов СПГ.Преимущество величины безубыточной цены производства СПГ, может бытьнивелировано транспортными расходами по его доставке покупателю.
ТранспортировкаСПГ покупателям осуществляется газовозами различного водоизмещения (рис.70). Приэтом, стоимость транспортировки определяется не только расстоянием, но и в немалойстепени типом, полезным объемом и уровнем загрузки используемых газовозов.132Рис.70. Водоизмещение эксплуатируемых в мире газовозов (2015 год).Источник: построено автором по Annual report 2016 Edition, Groupe International desImportateurs de Gaz Naturel Liquéfi (GIIGNL).Например, планируется, что транспортировка СПГ с ямальского проекта будетосуществляться газовозами ледокольного класса, вследствие чего прогнозируемые расходыпо доставке будут больше на 1,0-1,5 долл.США/млн.БТЕ, чем при использовании обычныхгазовозов.
Заметим, что существующее в настоящее время превышение предложений нарынке морских перевозок СПГ вызвало снижение стоимости фрахта танкеров.Расположение региональных рынков АТР и Европы предоставляет определенныепреимущества российским производителям СПГ с точки зрения уровня транспортныхзатрат. Сравнение конкурентоспособности на этих рынках российских экспортеров имировых лидеров по поставкам, таких как Катар, США, Австралия и из Восточной Африки,будет произведено на основе безубыточных цен производства СПГ и транспортных затратдо места поставки.При оценке экспортных возможностей российского СПГ в АТР, рассмотриваютсярынки наиболее крупных региональных импортеров Японии, Южной Кореи, Китая, Индиии Тайваня.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
