Диссертация (1155129), страница 50
Текст из файла (страница 50)
На третьем месте поабсолютным значениям — Германия (129 человек, $368 млрд). При этом, в отличие отКитая, Германия наряду с Великобританией, Гонконгом и Бразилией продемонстрировалинаибольшее сокращения капитала — на 13, 14,2, 18,9 и 24,7% соответственно.Россия, как и в прошлогоднем рейтинге, заняла четвертое место по числумиллиардеров и их состояниям (100 человек, $319 млрд). Несмотря на сокращение этихпоказателей на 15 и 8,3% соответственно, на одного богача из России в среднемприходится порядка $3,2 млрд, что больше среднего показателя по всем странам из топ-10на $300 млн, отмечают аналитики Wealth-X.Распределение миллиардеров по городам выглядит следующим образом. Поданным Wealth-X, 40% богачей (946 человек) проживают в 30 крупных городах мира.281Наибольшее число миллиардеров по-прежнему живут и работают в Нью-Йорке (102человека), за ним следуют Гонконг (72), Москва (71), Лондон (62) и Сан-Франциско (60).Максимальныйприростчисласверхбогатыхжителейв2016году былзафиксирован в Сан-Франциско, где появились десять «новых» миллиардеров, в НьюЙорке (плюс пять), Токио (плюс три), Дубае (плюс два), Вашингтоне (плюс два) иМадриде (плюс два).
Как пишут авторы исследования, лидерство Сан-Франциско поэтому показателю обеспечено развитой технологической индустрией в этом районе иконцентрацией богачей в Кремниевой долине, среди которых основатели и руководителиIT-корпораций Марк Цукерберг, Сергей Брин, Ларри Пейдж и Ларри Эллисон.В свою очередь, наибольший отток миллиардеров эксперты Wealth-X наблюдали вГонконге, где стало на 17 сверхбогатых жителей меньше, в Сан-Паулу (минус семьчеловек), Лондоне (минус шесть), Стамбуле (минус четыре) и Москве (минус три).
Висследовании поясняется, что отток богачей из Гонконга связан с падением фондовогорынка региона еще в 2015 году и ухудшением экономической ситуации. В период с 1апреля 2015 года по 1 февраля 2016 года индекс Гонконгской биржи Hang Seng снизилсяболее чем на 32%, до 19 111,9 пункта на фоне ужесточения регулирования операций сфинансовыми инструментами на материковом Китае. Отрицательную динамику поостальным городам эксперты списывают на общий тренд сокращения количествамиллиардеров в мире.На чем заработали и потерялиВ 2016 году больше всего миллиардеров по-прежнему было среди участниковфинансового рынка — 488 человек с совокупным состоянием $1,43 трлн.
На втором месте— крупные игроки промышленного сектора (343 человека, $600 млрд), на третьем —участники рынка жилой и коммерческой недвижимости (158 человек, $368 млрд).Замыкают пятерку лидирующих отраслей легкая промышленность (119 человек, $339млрд) и IT (115 человек, $600 млрд).Примечательно, что сверхбогатые игроки высокотехнологичного сектора оказалисьабсолютными лидерами по размеру капитала в пересчете на человека.
По оценкам WealthX, в среднем каждый из них имеет состояние $5,2 млрд, в то время как представителифинансового сектора — только $2,9 млрд, промышленники — $3,1 млрд, девелоперы —$2,3 млрд, а производители потребительских товаров — $2,8 млрд. Авторы исследованияделают вывод, что технологический сектор становится локомотивом роста мировогоблагосостояния.«Шесть из десяти самых богатых людей в мире сделали свои состояния наинвестициях в IT-сектор. Сейчас пять крупнейших IT-корпораций мира — Apple,282Alphabet, Microsoft, Amazon и Facebook — достигли капитализации более $2,5 трлн; этобольше, чем капитализация всего британского фондового индекса FTSE100», —подчеркивается в исследовании. Именно за счет роста акций IT-сектора почти на 18% в2016 году отдельные инвесторы смогли заработать, пополнив списки миллиардеров,считают авторы исследования.А вот вложения в другие активы оказались менее выгодны в прошлом году.
Большевсего пострадали инвесторы в private equity (прямые инвестиции в частные непубличныекомпании, акции которых не торгуются на биржах): эти активы значительно подешевели.Насколько — авторы исследования не уточняют. В результате миллиардеры сократилидолю private equity в своих портфелях в среднем на 15%, до 38,7%. Эксперты Wealth-Xоценивают объем прямых инвестиций, совершенных миллиардерами, в $2,8 трлн против$3,5 трлн годом ранее.Также значительно подешевела недвижимость и предметы роскоши — их доля впортфеле богатых инвесторов сократилась с 3,7 до 3%, а объем средств, размещенных вэтих активах, — с $285 млрд до $220 млрд.Такая динамика, согласно Wealth-X, могла быть обусловлена замедлением мировойэкономики, снижением потребительского спроса и ужесточением монетарной политики вряде стран в 2016 году, что отразилось на операционных показателях многих бизнесов.Так, в прошлом году рост мирового ВВП составил лишь 3,1%, тогда как в 2015 году —3,4%.Вложения богачей в акции публичных компаний, наоборот, увеличились с 28,1 до32,9%, а стоимость этих бумаг выросла с $2,16 трлн до $2,43 трлн.
Кроме того, авторыисследования в пятый раз подряд зафиксировали рост доли денежных средств в портфелемиллиардеров по итогам года — 25,4% в 2016 году против 22,2% в 2015 году. Объемтаких вложений достиг $1,9 трлн, что эквивалентно состоянию четверти всехмиллиардеров в мире, говорится в исследовании.Российские особенностиОпрошенные РБК специалисты по управлению благосостоянием в целомсоглашаются с выводами Wealth-X, отмечая, что они справедливы в отношении ихроссийских клиентов, но в России есть ряд собственных нюансов. По словамруководителя инвестиционного фонда UHNWI Антона Толмачева, состояния многихроссийских миллиардеров сократились прежде всего из-за замедления глобальнойэкономики, которое привело к снижению цен на сырье и, как следствие, падениювалютной выручки российских экспортеров.283Есть и еще одна не менее важная причина, которую выделяют эксперты, — сменабогатыми россиянами налогового резидентства.
Эта тенденция связана со вступлением всилу закона о контролируемых иностранных компаниях (КИК), который требует, чтобывладелец иностранного счета, признанный налоговым резидентом России в 2016 году,отчитался о своих долях в зарубежных компаниях и заплатил налог на полученнуюприбыль. Как отмечает партнер PwC Максим Кандыба, изменения в налоговомзаконодательстве способствовали переезду богатых россиян за рубеж — в Монако,Великобританию, Швейцарию, Италию и на Кипр.Инвестиционное поведение состоятельных россиян несильно отличается отстратегий их зарубежных коллег. Российские миллиардеры также держат значительнуюдолю активов в денежных средствах и отказываются от вложений в рамках private equity,признает Антон Толмачев.
По его словам, среди них популярны рублевые вклады вбанках, ставки по которым выше, чем по валютным, тогда как наличные средства вбанковских ячейках богачи предпочитают хранить в долларах.По итогам 2016 года на состоятельных клиентов приходилось 67% всех рублевыхвкладов, соглашается вице-президент, директор департамента по работе с VIP-клиентамиВТБ24 Павел Кудрявцев.
Он также отметил, что среди всех клиентских сегментов этонаибольшая доля. Валютные стратегии также пользуются спросом. «Несмотря наукрепление курса рубля к доллару на 17% за 2016 год, в валюте объем только вырос. Надопонимать, что восстановление доверия к рублю — длительный процесс и занимаетнесколько лет», — подытожил он.Дария Лехницкая..
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
