Автореферат (1152464), страница 4
Текст из файла (страница 4)
При этом скупаются или поглощаются фирмы из смежных отраслей;– переход от вертикальной интеграции к горизонтальной (с нечетногоуровня на четный). При этом предполагается покупка и поглощения фирм данной отрасли с похожей производственной номенклатурой.4.Обоснован механизм выявления точки бифуркации («точки невозврата»).Механизм позволяет выявить ситуацию, характерную для возникновения«точки невозврата»; оценить вероятность возникновения «точки невозврата»;обосновать вероятность реализации банкротства фирмы после «точки невозврата»;В экономической теории точка невозврата известна как критическая точка, точка бифуркации, переломная точка, точка разрыва (технологического).
Носмысл всех понятий сводится к одному: возникает ситуация, в которой фирмалибо становится банкротом, либо резко повышает свою эффективность. Преодоление точки невозврата (переходного периода) обеспечивает интенсивноеразвитие компании, т.е. переход на новую S-образную кривую (см. рис. 7). Такое чередование кривых известно как «эффект кобры».В ходе исследования было предложено использовать обоснованный вдиссертационном исследовании «механизм оценки точки невозврата» Механизм дает возможность отличить «точки невозврата» от ситуаций временногоснижения доходов фирмы. Последние достаточно часто и непредсказуемо возникают в процессе жизнедеятельности предприятия, в результате негативныхвнешних воздействий или слабости внутреннего менеджмента.16УчастокПовышеннойотдачиУчастокнасыщенияРисунок 7 – S-образная кривая с классическими участками.
** Источник: составлено автором с использованием данных по компанииGardner DenverВ диссертационном исследовании обоснован механизм цифровой оценкивероятности наступления «точки невозврата (бифуркации)» на кривой жизненного цикла фирмы. Для решения этой задачи были выявлены следующие признаки ее возникновения: приближение показателя роста выручки организациивнутри класса к предельным значениям (кратность роста выручки); наличиеконкурентов в более высоком классе развития; стагнация или снижение выручки 2 и более лет.Вероятность возникновения «точки невозврата» характеризуют показатели, представленные в таблице 3.Таблица 3 – Механизм цифровой оценки вероятности возникновения«точки бифуркации»*Кратность роста выручкиорганизации внутри классаx >816<x≤8баллы2Сумма баллов:Сумма баллов:Сумма баллов:5≤x≤64Наличие конкурентов выше классоместьнетбаллы14Сумма балловb≤56≤ b ≤9b≥10Число лет падения выручки(после ее пятикратногоувеличения)х≥42<x<4x ≤2баллы134ВероятностьВысокаяСредняяНизкая* Источник: составлено автором.Например, механизмы оценки конкурентного статуса Weir Group (5 баллов) и вероятности возникновения «точки бифуркации» на кривой жизненногоцикла организации (больше 10 баллов) позволяют сделать следующие выводы:1.
Положение компании уязвимое: есть опасность поглощения более сильным конкурентом в классе.2. Существует опасность вытеснения с рынка из-за низкой производительности. Даже компании 5 класса могут серьезно повлиять на ее рынок сбыта.173. Вместе с тем, компания Weir Group не получила негативной оценки повероятности наступления точки бифуркации, так как еще не достигла пятикратного роста выручки в своем классе. То есть, она обладает достаточными потенциалом для повышения эффективности своей деятельности.Совокупность оценок конкурентного статуса организации и вероятностивозникновения «точки невозврата» на кривой жизненного цикла организации,совместно, позволяют выделить ситуацию высокой вероятности перехода «точки невозврата» в банкротство фирмы (таблица 4). Она возникает в случае совпадения показателей: «высокая вероятность возникновения «точки невозврата»» и «неудовлетворительная оценки конкурентного статуса организации».Таблица 4 – Механизм оценки вероятности наступления банкротства*Баллы цифровойоценкиконкурентногостатуса организацииb1Баллы вероятностивозникновения «точкибифуркации»b2Сумма балловВероятностьb1 + b2≥2014≤ (b1 + b2) <20(b1 + b2) <14НизкаяСредняяВысокая* Источник: составлено автором.В диссертационном исследовании механизм определения класса развитияна основе ВТР, механизм оценки конкурентного статуса, механизм оценки ивыявления точки бифуркации и, как следствие двух последних, были применены к крупной российской промышленной компании ПАО «Газпром».Имеющаяся статистика по выручке с 1998 года по 2016 года (в пересчетев сопоставимые цены 2016 г).
позволила определить переход из шестого классаразвития в седьмой: с 1998 года по 2005 г ВТР равен 1752 млн. долл., а с 2006по 2016 ВТР – 11 819 млн. долл. В 2006 году выручка компании составляла13 370 млн. долл., а с 2006 по 2016 гг. максимальное значение выручки составило 91162 млн. долл. В 2016 году, т.е. в 6,8 раз больше. Это говорит о том, что«Газпром» находится уже в конце своего класса развития. Среди рассмотренных зарубежных компаний седьмому классу соответствует General Electric, который находится в середине своего класса развития.
Интересно, что выручкаGE превышает выручку Газпрома, однако важны именно темпы развития, которые характеризуют качество работы (класс развития) промышленного предприятия. Классом выше из рассмотренных в исследовании только Тойота.Средняя производительность GE 535 тыс. долл., Газпрома в седьмомклассе – 108 тыс. долл., при этом темпы роста производительности выше у Газпрома (темп прироста производительности в среднем 7500 долл. у Газпрома и6500 долл. у GE).18Таким образом, исходя из информации выше и применив цифровуюоценку по конкурентному статусу, получим 9 баллов, т.е.
средний конкурентный статус. Цифровая оценка вероятности возникновения «точки бифуркации» соответствует 7 баллам, т.е. вероятность наступления точки бифуркациисредняя. В итоге механизм цифровой оценки вероятности банкротства равен16 баллам или средней вероятности наступления банкротства. Компания занимает уверенные позиции на рынке, в ближайшее время ей не грозит банкротство. Она обладает достаточным потенциалом для выхода на новый уровень развития. Стратегия развития, как представляется, связана с переходомна новый параллельный уровень, т.е. в целесообразно расширение рынковсбыта, а также размещение новых производств как внутри страны, так и за еепределами при данном уровне технологического развития. Кроме развитиясмежных видов деятельности таких как добыча и переработка нефти, возможна диверсификация непрофильных видов бизнеса (не в ущерб основномувиду).Таким образом, можно убедиться, что механизмы носят универсальныйхарактер и приемлемы для формирования стратегий развития российских промышленных предприятий.5.Разработан механизм прямого стимулирования менеджмента промышленных предприятий к формированию стратегий устойчивогоразвитияЭкономическая теория и весь опыт экономического развития говорят, чтоименно производительность обеспечивает и эффективность, и устойчивостьпредприятий в конкурентной среде рынка.
Вместе с тем, последние десятилетиябольшинство крупных промышленных компаний оказались в ситуации, когдавыручка на одного работника (производительность) снижается (рис. 8).Так, с 1986 года Тойота пошла на уменьшение своей удельной выручки, т.е. в расчете на одного работающего. Это означает снижение производительности и эффективности производства. Экономическая статистика фиксирует этотопасный тренд по всему миру («Эксперт», № 43, 23-29 октября 2017 г.). Ситуация рассматривается как потенциально катастрофическая для мировой экономики.Менеджмент крупных фирм, ориентируясь на стоимость акций, в которойзаинтересованы акционеры, идет на снижение их эффективности, чтобы поднять массу выручки (см.
М. Баумоль). В долгосрочной перспективе такая политика должна привести фирмы к банкротству.В диссертационной работе был обоснован механизм стимулирования менеджмента к обеспечению устойчивого развития предприятий. Механизм19корректирует принятую в настоящее время схему расчета премиальных бонусов топ-менеджмента, исходя из прибыли компании3.Рисунок 8 – Удельная выручка Тойоты с 1938 по 2016 гг. ** Источник: составлено автором.Обоснован механизм, связывающий базовый бонус (Ббаз), рассчитанныйпо традиционной методике, с ростом/уменьшением производительности предприятия (по выручке).
То есть вводится бинарная оценка деятельности менеджмента: по росту выручки и росту эффективности предприятия. Корректировка предполагает использование дополнительного корректирующего коэффициента К.Значение бонуса должно рассчитываться, как Б =Ббаз х Кгде: K– коэффициент корректировки вознаграждения менеджмента предприятия.Значение. К рассчитывается на основе отношения удельного темпа роставыручки предприятия (на одного работающего) за последний год к среднемутемпу развития предприятия. То есть, механизм стимулирования менеджментапромышленных предприятий к формированию стратегий устойчивого развитиябазируется на связи размера его вознаграждения с эффективностью достигнутой устойчивости развития. А на практике – к корректировке значений бонусовменеджеров в зависимости от результата их управления с позиции устойчивости предприятия в сложившейся конкурентной среде.Устойчивость характеризует средней долгосрочный темп роста производительности, обеспечивший конкурентоспособность предприятия за длительный период.Например, средний темп роста производительности одного работника«Тойоты» в год за период устойчивого роста выручки в 48 лет (см.
рис. 9) 28тыс. дол. /год. Коэффициент линейной корреляции 0,9 достаточно высок, чтобыговорить о существовании единого долгосрочного темпа устойчивого развитияУ. Его значение можно принять за единицу устойчивости для фирм класса«Тойоты».Мотивирование топ-персонала: схема расчета премиальных бонусов исходя из прибыли компании.http://www.kaus-group.ru/knowledge/300-articles/material/974/. Дата обращения 17.05.2018.320Рисунок 9 — Темп роста удельной выручки Тойоты с 1938 по 1986 гг. ** Источник: составлено автором.В диссертационной работе предложены ориентировочные значения коэффициент оценки текущей эффективности деятельности предприятия K (табл.5). Значения коэффициента К определяет сравнение текущего темпа роста производительности предприятия Тс коэффициентом долгосрочного темпа устойчивого развития У.Таблица 5 – Значения коэффициента корректировки вознаграждения менеджмента предприятия К*Т/У>1,5>1,2>1,1>1,0К1,301,201,151,1Т/У>0,8>0,5>0,3>0,1К10,950,900,85Т/У0<- 0,1<-0,2<-0,3<К0,80,50,20* Источник: составлено автором.На наш взгляд, данный механизм, наряду с возможностями использованияфеномена чередования последовательных и параллельных структур, цифровыммеханизмом оценки «ведущего темпа развития», механизм оценки вероятностибанкротства фирмы позволит собственникам и менеджменту крупных промышленных предприятий значимо повысить возможности менеджмента предприятий в обеспечении сбалансированной политики управления стратегическимразвитием.Прецедентная оценка экономической эффективности использованиясовокупности обоснованных в диссертационном исследовании решений.
Результаты диссертационного исследования позволяют достаточно широко использовать ряд механизмов стратегического развития для большого числа промышленных предприятий. В этой ситуации общий экономический результат зависит от множества непредсказуемых обстоятельств. Но представление о раз21мере экономического результата дают расчеты экономической эффективностипо вариантам технологического развития отдельных предприятий.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
