Диссертация (1152297), страница 21
Текст из файла (страница 21)
долларов США. Схожие ситуации и с другими странами еврозоны- Португалией и Ирландией. Если же объявит дефолт Испания, чьих бумаг укоммерческих и инвестиционных банков указанной стран лидеров еврозоныпорядка 400 млрд. долларов США, или же итальянских почти 650 млрд.долларов США, то финансовый сектор еврозоны ждёт коллапс. В целомуказанные немецкие и французские банки владеют крайне проблемнымиобязательствами на сумму более 1,4 трлн. долларов США.159 А кроме первойволны дефолта, накатывается вторая, бумаги Бельгии оцениваются ещё в 325Журнал «Финансовый рынок и финансовая политика», № 03-04 – 2012 год, «Мотивированнаякредитная и инвестиционная экспансии на основе сберегательной функции денег. Основыкультуры сбережений», В.В.
Маганов.159 Журнал «Однако» «Конец Евробанкета», №39 (103), Сергей Егишянц, 15 ноября 2011 года158106млрд. долларов США. Совокупная лимитная позиция банков Германии иФранции на долг сомнительных стран региона превышает 40% суммарногоВВП этих двух ключевых стран еврозоны. После основного дефолта можетпоследовать кросс-дефолт, уже по так называемым страховкам CDS (CreditDefault Swaps) - эти страховые контракты рисковые инвесторы заключалиспециально на случай наступления неплатежеспособности греческогоправительства. Выводы крайне не утешительные, разрушение материальнойэкономики и переход в сферу услуг, был осуществлён с помощью огромногокредитного плеча, который стимулировал сильные экономки страневрозоны, а слабых вверг в дефолт.Бороться со своим кризисом власти ЕС стали примерно теми жеметодами, что применяли их коллеги заокеанские коллеги из США. Былсоздан гигантских размеров стабилизационный фонд (в сотни миллиардовевро), состоящий в основном из одних вербальных государственныхгарантий, живых денег в фонде практически нет, так как наполнить фондденьгами смогут, только их напечатав.
Следующим этапом сталозаключение двухстороннего соглашения между Грецией и ФРС США омеханизме долларовых свопов ради обеспечения банковской системы Грецииликвидностью. В заключении эксперты Евросоюза рекомендовали Грецииурезатьбюджетныеисоциальныетратты,темсамымпризнавнесостоятельность концепции развития неолиберализма и кредитной панацеиразвития социума.Принципиально такую же картину можно увидеть в Португалии, Испании,Италии - дефицит огромен, и его не удаётся сократить без тяжелого ущербадля экономики и сохранения рабочих мест.
Дилемма состоит в том, что инаращивать долг дальше тоже нельзя.Рост долговой зависимости, виртуализация финансового рынка и крайнеопасная кредитная модель развития, проводимая в развитых экономиках,привели к тому, что деньги перестали быть реальным индикатором,107измерителем и показателем производственной экономики.160 Следовательно,произошла трансформация, кто занимался производством, всё большетерял рычаги воздействия на макроэкономическую ситуацию и наоборот,тот, кто работал на денежных рынках, тот становился главенствующим вглобальном мире.Это можно назвать причинойнарастающего хаоса в современномэкономическом организме и причиной перманентного кризиса.
Следующимшагом, усугубившим кризисное явление, это то что «виртуальные» деньгистали создавать «виртуальное пространство» вокруг себя, брендированиевсего и вся становится во главу угла, кредиты помогают раскрутке брендовновой экономики. Мировыми харизматичными валютами становятся Евро иДоллар США, наступают новые «виртуальные или цифровые валюты».В начале 2009 года глава Народного банка Китая Чжоу Сяочуаньпредложил свергнуть американский доллар с пьедестала и заменить его вмировой торговли резервной валютой МВФ - SDR (англ.
Special DrawingRights, SDR, SDRs - искусственное резервное и платежное средство длярегулирования сальдо платежных балансов, покрытия дефицита платежногобаланса, пополнения мировых валютных резервов, расчётов по кредитамстран участниц МВФ), курс которого определяется на основе несколькихосновных торговых валют. Тем не менее, в конце 2010 года МВФ всё жеоставил за американским долларом главенство, как резервной валюты. Чтостимулирует дальнейший рост государственного долга США, которыйсоставляет на сегодняшний момент уже более 17 трлн. долларов США.161Суть проблем вполне очевидна - «…нельзя строить модель развитияэкономики за счет постоянного роста жизненного долга…», - таккомментирует член индексного комитета ММВБ Сергей Суверов.
Тем неменее,такаямодельстроиласьнапротяжениидесятилетий,безЖурнал «Финансы и Кредит» №15(495) – 2012 апрель «Постиндустриальная неолиберальнаядоступность кредита» Маганов В.В.161 Журнал FORTRADE.RU 03 (72) март 2013 Александр Куряшкин «Долги Европы против долгаСША»160108существенной корректировки и ограничений, в результате возникла тяжёлаяфинансово-кредитная зависимость.Не менее резкие высказывания допускают и другие официальные лица,делая комментарии по сложившейся ситуации на рынке - «…это самыйглубокий финансовый кризис, который можно наблюдать времён Великойдепрессии начала 30-х XX века. Экономистам приходится сталкиваться скрайне необычными обстоятельствами, которых раньше не было вэкономической истории…», - именно такую оценку даёт сам глава БанкаАнглии Мервин Кинг, или - «…реальный сектор экономики практическиуничтожен, домохозяйстваживут не по средствам именно благодарякредитам…», - констатируетThe Guardian. В таком же контекстевысказывается китайская «Жэньминь жибао» - «…всем известно, что послефинансового кризиса США подошли к логическому концу пути, по которомуони раньше активно старались развивать виртуальную экономику с крайнимневниманием к реальному сектору».162Проведенные ФРС США «количественные смягчения» (с 2009-2010 и2010-2011 года) были в значительной мере направлены на поддержанияликвидности на рынках капиталов, но не на исправления структурныхперекосов в экономике.
Третье количественное смягчение QE3 2012 года(программа QE-3 Quantitative easing 3), называемую Twist, программаколичественного смягчения в финансовой сфере, было произведено с цельюпротиводействия снижению цен на основной актив неолиберальныхэкономистов - жильё, ФРС для этого запустила специальную программу«Твист» (обмен краткосрочных облигаций на своем балансе на долгосрочныеоблигации, стараясь максимально отдалить момент системного дефолта).Американская экономика виртуализировалась не в одночасье, всё началосьещё теперь уже далёком 1971 году, когда президент США Ричард Никсонобъявил о полной отмене золотого обеспечения доллара, и доллар сталсвободной от каких-либо международных обязательств (начиная с 1944 года,162Журнал «Однако» №20 Вадим Бондарь - «Сила и слабость денег» от 18 июня 2011109доллар США и британский фунт, по сути, были объявлены мировымирезервными валютами и имели золотое покрытие).
К началу 70-х XX векадолларовая масса стала уже значительно превышать все возможные золотыерезервы ФРС. Такое решение США было продиктовано стремлениемФранции обменять «бумажные» доллары на реальный товар - золото. С техпор, по настоящее время долларовая масса, в том числе и наличная, сталарасти по ни кем не контролируемой экспоненте, активно виртуализируямировую финансовую систему с помощью новых и новых финансовыхинструментов,постепенносталациклопическиразрастатьсясферапроизводных финансовых инструментов (ПФИ) или (деривативов).Общая стоимость деривативов уже превысила мировой ВВП в десятки раз.Например - «…мировая экономика размером порядка 60 – 65 трлн.
долларовСША уже не может поддерживать такой объём лотерейных билетовстоимостью более 600 трлн. долларов…», - такое мнение о состоянии дел вмире, погрязшем в финансовом казино американского аналитика экономистаБоба Мориарти.163Изначально, ставя своей задачей диверсифицировать торговые риски,обеспечитьбезопасноеуправлениефинансамиресурсаминарынкекапиталов, с конца 70-х - середины 80-х годов XX века масштабы рынкадеривативоввыходятиз-подконтроляихсоздателейиначинаютформировать виртуальную экономику - новый финансовый мир, живущий пособственным законам и распорядку, мир, который по мере своегоэкспонентального роста стал всё больше отдаляться от реального сектораэкономики, замкнувшись на себе и обслуживая только себя самого.Так, оборот биржевых деривативов (только фьючерсов и опционов), постатистическим данным Банка международных расчетов БМР (Bank forInternational Settlements) в Базеле, уже составил более 2 квадриллионовдолларов США при номинальной стоимости базовых активов, которые они163Журнал «Однако» Вадим Бондарь, «Сила и слабость денег» №20 от 18 июня 2011110страхуют или покрывают всего-то около 100 трлн.
долларов США.164Причём, аналитики банка отмечает, что кроме биржевого есть ещё ивнебиржевойрынок,объёмкоторогопопредварительнооценкевноминальной стоимости находится в диапазоне от 500 до 700 трлн. долларовСША, но так как размер оборота внебиржевых деривативных инструментовпрактическинефиксируетсяофициальнойстатистикой,товдействительности рынок может быть в разы больше. Рынок новыхфинансовых инструментов оказался, по сути, никому не подконтролен.Усложнение взаимосвязей мировой экономики привело к усложнению ифинансовой сферы.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
