Диссертация (1151001), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Данная категория основана на выявленииразличных элементов НМА и ИК, после чего определяются индексы ииндикаторы, представленные в виде оценочных карт или графиков. Методыбалльных оценок похожи с методами прямого измерения, отличие лишь в том, чтов методах балльных оценок SC оценка в денежной форме не осуществляется.Каждый метод имеет свои преимущества и недостатки. Методы DIC и вменьшей степени SC могут более полно представить состояние «здоровья»компании, нежели финансовые показали, и могут применяться компанией налюбом уровне управления. Предпосылкой этого является то, что они изначальнобыли предназначены для оказания помощи руководителям, а назначение методаDIC – холистический подход.
Методы DIC и SC оценивают элементы ИК снизувверх, и более точны по сравнению с ROA и МСМ. Методы DIC и SC могут бытьполезны для некоммерческих организаций, государственных учреждений, а такжедля экологических и социальных целей, т.к. они не требуют финансовой оценки.К недостаткам этих методов можно отнести контекстно-зависимость, и значенияпоказателей могут варьироваться в зависимости от конкретной организации и ее58целей, что может вызвать сложности в сравнении. Более того, методы DIC и SC немогут быть легко соотнесены с финансовыми результатами.Методы MCM и ROA достаточно строги, ибо они опираются на финансовыепоказатели и могут быть аудированы.
Эти методы основаны на данныхбухгалтерского учета, дают реальную оценку и могут быть полезны в сделкахслияний и поглощений, т.к. позволяют грубо сравнивать компании одной отрасли.Но они дают довольно обобщенную и недетальную информацию. Кроме этого,методы ROA крайне чувствительны к размеру ставки процента.
Большинствометодов ROA и особенно MCM не могут быть применены некоммерческимиорганизациями и государственными учреждениями.Рассмотрим конкретные показатели, относящиеся к каждой категории.Методы прямого измерения (DICM) представлены в таблице 1.10. Восновном, эти методы являются неполными и расплывчатыми, и многиесосредоточеныначастностях–например,толькоинтеллектуальнойсобственности. Кроме того, полученные значения могут быть не сопоставимы собщей шкалой.Методы рыночной капитализации (MCM) представлены в таблице 1.11.Основным недостатком методов MCM является сложность привязыванияполученных цифр к рыночной ценности.
Изменение ценности ИК на рынке можетпоменяться в течение нескольких часов.Методы определения доходности активов (или методы отдачи на активы,Return on Assets Methods, ROA) представлены в таблице 1.12. Методы ROA встрогомпониманиинеявляютсяметодамиоценкиИКипомогаютпроанализировать финансовые изменения компании в зависимости от уровняразвития элементов ИК.
Данное утверждение не относится к показателю VAIC:данный показатель отличается детальными связями между операциями компании,используемыми ресурсами и финансовыми результатами. Тем не менее, VAICимеет недостатки, связанные со способностью различать ресурсы.59Таблица 1.10 – Методология DICMМетодология DICMТехнологический брокер(Technology Broker),Брукинг (1996 г.) 60Оценка патентов,взвешенных с учетомцитирования (CitationWeighted Patents), Бонтис(1996 г.)61ОписаниеЦенность ИК компаннии оценивается на базедиагностического анализа ответов компании на 20 вопросово 4 основных компонентах ИК.Технологический фактор рассчитывается на основаниипатентов, разработанных компанией самостоятельно.
ИК иего эффективность измеряются по влиянию НИОКР накоэффициенты, характеризующие патенты фирмы(например, отношение количества патентов и стоимостипатентов к объему продаж).Методика учета, предложенная KMPG с целью расчета иИсследователь ценностиразнесения ценности по пяти видам НМА: 1) собственные и(The Value Explorer),имеющиеся в распоряжении активы; 2) навыки и неявныеАндриссен и Тиссен (2000 г.)знания; З) общие ценности и нормы; 4) технологии и явные62знания; 5) производственный и управленческий процессы.Оценка интеллектуальныхактивов (Intellectual AssetМетодология для оценки ценности интеллектуальнойValuation), Салливан (2000собственности.63г.)Проект, инициированный Канадским институтомСоздание совокупнойдипломированных бухгалтеров, –TVC, – заключается в том,ценности (Total Valueчто на основе дисконтированных прогнозируемыхCreation, TVC), Андерсон иденежных потоков рассчитывается степень влиянияМакЛин (2000 г.) 64события на планируемые операции.60Brooking A.
1996. Intellectual Capital: Core Assets for the Third Millennium Enterprise. Thomson Business Press,London, United Kingdom61Bontis N. 2000. Assessing Knowledge assets: A review of the models used to measure intellectual capital. Workingpaper, Queen’s Management Research Centre for Knowledge-Based Enterprises62Andriessen D., Tiessen R. 2000. Weightless weight – find your real value in the future of intangible assets. PearsonEducation, London63Sullivan P.
2000. Value-driven Intellectual capital: How to convert intangible corporate assets into market value. Wiley64Anderson R. Total Value Creation / R.Anderson, R.McLean/ CR-ROM available from CICA (Canadian Institute ofChartered Accountants). – 200060Таблица 1.11 – Методология МСМ 65Методология МСМКоэффициент Тобина (Tobin'sq), Стюарт (1997 г.)66ОписаниеКоэффициент Тобина - это отношение биржевойценности фирмы к восстановительной стоимости ееактивов. Изменение значение коэффициента косвенноотражает эффективность использования ИК компании.Рыночная ценность глазамиинвестора (Investor assignedmarket value, IAMVm) ,Стэнфилд (1998 г.)67Принимает биржевую ценность компании за ее ИстиннуюЦенность и подразделяет на: Материальный капитал +Реализованный интеллектуальный капитал + Размываниеинтеллектуального капитала + (Устойчивое конкурентноепреимущества).Отношение рыночной кЗа ценность интеллектуального капитала принимаетсябалансовой ценности (Market-to- разница между биржевой и балансовой ценностьюBook Value), Стюарт (1997 Г.),фирмы.Люты (1998 г.)68Таблица 1.12 – Методология ROAМетодология ROAЭкономическая добавленнаяценность (Economic ValueAdded, EVA), Стюарт (1997 г.)69Учет человеческих ресурсов(Human Resource Costing andAccounting, HRCA),Йоханссон (1997 г.) 70Расчетная ценностьнематериальных активов(Calculated Intangible Value),Стюарт (1997 г.)71, Люты(1998 г.)7265ОписаниеРассчитывается путем корректировки опубликованнойприбыли фирмы с учетом издержек, связанных снематериальными ресурсами.
Изменение EVAсвидетельствует о том, производителен интеллектуальныйкапитал фирмы или нет.Учитывается влияние издержек, связанных счеловеческими ресурсами, на снижение прибыликомпании. Корректировки отражаются в отчете оприбылях и убытках. ИК рассчитывается как делениевклада человеческих ресурсов компании на расходы назаработную плату.Рассчитывает избыточную доходность материальныхактивов, затем использует этот показатель в качествеосновы для определения доли дохода, приходящегося нанематериальные активы.Pike S. Mathematics and Modern Business Management / Pike S., Roos G.
// Journal of Intellectual Capital. 2004. –Vol.5. – №2. – p.243-25666Stewart, Т.А. Intellectual Capital: The New Wealth of Organizations / Т.А.Stewart. – NY: Bantam Doubleday DellPublishing Group, 199767Standfield K. Extending the Intellectual Capital Framework.[Электронный ресурс] URL:http:/www.knowcorp.com/article075.htm68Luthy D.H. Intellectual Capital and its Measurement / D.H.Luthy // Proceedings of the Asian Pacific InterdisciplinaryResearch in Accounting Conference (APIRA), Osaka, Japan.
199869Stewart T. 1997. Intellectual Capital: The New Wealth of Organisations. Doubleday, New York70Johansson U. 1997. A model illustration and implications, Journal of Human Resource. Costing and Accounting 2(1)71Pike S., Roos G. 2001. Measuring and decision support in the knowledge society. Доклад, представленный наконференциях The 4th World Congress on Intellectual Capital, 22nd McMaster Business Conference, 2nd WorldConference on E-Commerce, Гамильтон, Канада72Luthy D.H.
1998. Intellectual Capital and its Measurement. Proceedings of the Asian Pacific Interdisciplinary Researchin Accounting Conference (APIRA), Osaka, Japan61Продолжение табл. 1.12Методология ROAДоход от интеллектуальногокапитала (Knowledge CapitalEarnings), Лев (1999 г.) 73Коэффициент добавленнойценности от интеллектуального капитала (Value AddedIntellectual Coefficient, VAIC),Пулич (1997 г.) 74ОписаниеДоход от интеллектуального капитала рассчитывается какдоля нормализованных доходов, на которую превышенаожидаемая прибыль от балансовых активов.Измеряет, сколько и насколько эффективноинтеллектуальный капитал и применяемый капиталсоздают ценность, опираясь на соотношение трех главныхкомпонентов: 1) применяемого капитала; 2) человеческогокапитала; 3) структурного капитала.Учет во имя будущего(Accounting for the Future,AFTF), Нэш (1998 г.) 75Система прогнозируемых дисконтированных денежныхпотоков.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
