Формирование механизма управления процессами преодоления финансово-экономической неустойчивости промышленной организации (1142933), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Например, при использовании правовыхмеханизмов банкротства бизнес может быть сохранен при ликвидации организации как9юридического лица, когда положительный результат достигается не за счет восстановленияплатежеспособности организации (существующая практика показывает неэффективностьтакого механизма: более 90% среди процедур банкротства занимают ликвидационные), а засчет сохранения работоспособного бизнеса. Восстановленная устойчивость сохраненногобизнеса позволит ему развиваться в новой промышленной организации.

Особенно важно этоучитывать в случаях высокой социально-экономической значимости бизнеса, когда егосохранение отвечает интересам общества и государства.В-третьих, исследование общих положений теории систем позволило установить, чтоключевой категорией устойчивости социально-экономической системы является еесопротивляемость негативным факторам, так как устойчивость – свойство оказыватьсопротивление негативным факторам, позволяющее системе совпадать по признакам до ипосле изменений, вызванных действием данных факторов.Таким образом, используя метод аналогии на основе синтеза положений теорийфинансов, экономического анализа, финансового менеджмента и общей теории систем,сущность устойчивости промышленной организации определена как внутреннее присущееей свойство оказывать сопротивление негативному воздействию факторов в ходе еефункционирования и развития за счет достижения и поддержания удовлетворительногофинансово-экономического состояния, обеспечивающее сохранение всех первичныхсистемных признаков организации, в т.ч.

ее структурной целостности.Тогда сущность неустойчивости промышленной организации нами определена какутрата ее свойства оказывать сопротивление негативному воздействию финансовоэкономических факторов в ходе ее функционирования и развития, приводящеек разрушению ее структурной целостности. Данное определение неустойчивости позволяетутверждать, что для восстановления устойчивости промышленной организации в первуюочередь необходимо преодолеть ее неустойчивость.Установлено, что сопротивляемость имеет порог, при преодолении которогонегативными факторами наступает неустойчивость. Так как сила негативного воздействияфакторов может нарастать во времени вплоть до кризиса, то при возникновениинеустойчивости необходимо включать механизмы антикризисного управления, задачакоторого сводится к ее преодолению.

До превышения порога сопротивляемости силойвоздействия негативных факторов организация может самостоятельно справитьсяс кризисом.В отличие от существующих подходов при определении сущности неустойчивостиучитываются не только платежеспособность, но и все характеристики финансовоэкономического состояния промышленной организации. Это обусловлено тем, что безсистемного воздействия на них невозможно обеспечить устойчивость в долгосрочнойперспективе, а ориентация только на восстановление платежеспособности приводитк истощению ресурсов бизнеса.Из сущности неустойчивости промышленной организации следует, что основнаяугроза ее наступления – разрушение бизнеса, которое, в частности, означает прекращение10производственно-хозяйственной деятельности, приводящее к разрыву системных связеймежду подсистемами бизнеса.

Следовательно, преодоление неустойчивости промышленнойорганизации обеспечивает сохранение ее бизнеса от разрушения. Таким образом, в отличиеот существующих точек зрения в качестве основной угрозы утраты устойчивостипромышленной организации рассматривается не ее банкротство, а разрушение ее бизнеса.Исследование риска угрозы разрушения бизнеса промышленной организациипоказало, что он существенно повышается при возникновении риска ее банкротства: бизнесможет разрушиться без воли собственников в ходе ликвидации организации при раздельнойраспродаже активов в процедуре конкурсного производства. При этом бизнес можетобладать избыточными активами, ликвидация которых не приводит к нарушениюструктурной целостности и, соответственно, утрате устойчивости.В-четвертых, в целях определения факторов, обеспечивающих преодолениенеустойчивости, формализован порог сопротивляемости на основе положенийтермодинамики путем перевода энергетических потоков в ресурсные1 и определен какпревышение располагаемых свободных финансовых ресурсов организации надтребующимися для ликвидации негативных последствий факторов (формула 1).(1) ,∑ in=1ФРтреб ≤ФР располагiгде ФРтребi – сумма финансовых ресурсов, необходимая для компенсации негативного i-го фактора,ФРрасполаг - сумма финансовых ресурсов, которыми располагает организация для устранения негативныхпоследствий факторов кризисов.Располагаемые финансовые ресурсы включают в себя внутренний (накопленнаянераспределенная прибыль) и внешний аспекты порога сопротивляемости (рис.

2).Располагаемые финансовые ресурсы (ФРрасполаг)Внутренний аспектВнешний аспектФинансовая помощьСвободный денежный потокИзбыточные (ликвидные)активыМожно привлечьМожно заработатьИмеются в наличииПрибыльРисунок 2 Состав располагаемых финансовых ресурсов, которые могут быть направлены наликвидацию негативных последствий факторов (составлено автором)Как видно на рисунке, внешний аспект сопротивляемости определяется количествомфинансовых ресурсов, которое может быть высвобождено против воздействия негативныхфакторов (генерирование свободного денежного потока бизнесом как современнаяхарактеристика его ликвидности).

Одной из целей такого высвобождения являетсяпогашение просроченных обязательств, наличие которых создает угрозу сохранения бизнесав случае признания организации банкротом. Следовательно, с системной точки зренияплатежеспособностьорганизацииявляетсяоднимизпроявленийвнешнейсопротивляемости.Определение составляющих порога сопротивляемости промышленной организациипозволило доказать, что преодоление неустойчивости промышленной организации приводит1Возможность трансформации энергетических потоков в ресурсные для промышленных организаций рассмотренав статье: Краснов А.А., Краснов Г.А. Термодинамический подход к анализу затрат в концепции разработки стратегииразвития экономических систем // Экономический анализ: теория и практика.

2010. № 4.11к росту эффективности ее деятельности, так как порог сопротивляемости – результатэффективного использования ресурсов. При этом, по нашему мнению, фундаментальнаястоимость бизнеса выступает в качестве приблизительной количественной оценки уровняего сопротивляемости негативным факторам, что доказано на основе исследованиясуществующих моделей оценки стоимости на основе прибыли и денежных потоков.2. Создана подсистема управления процессами преодоления финансовоэкономической неустойчивости и формализованы условия ее преодоления.Согласно существующим подходам управление устойчивостью промышленнойорганизации в основном ориентировано на факторы ее внутренней среды, тактическуюперспективу, восстановление платежеспособности и предупреждение банкротства какглавной угрозы жизнедеятельности организации. Известные подходы не учитываютинтересы и возможности внешней среды (экономики и общества) при восстановленииустойчивости и не рассматривают процесс управления устойчивостью как непрерывный.Вопросы преодоления неустойчивости практически не рассматриваются (за исключениемзадач финансового оздоровления в случае неплатежеспособности организации),теоретически не обоснованы и не формализованы.

Все это сужает возможности управленияустойчивостью, приводит к недоучету многих факторов. В частности, процедурыбанкротства рассматриваются только как средство удаления хозяйствующих субъектов, а некак способ антикризисной реструктуризации с сохранением работоспособного бизнеса.В рамках данного исследования задача управления процессами обеспеченияустойчивости промышленной организации ставится шире и дополнена подсистемойпреодоления неустойчивости, которая работает перед тем, как включается известная изсуществующих исследований подсистема поддержания устойчивости. В диссертацииобосновано, что общая система управления процессами обеспечения устойчивостипромышленной организации включает в себя две подсистемы (табл.

1): 1) управлениепроцессами укрепления и поддержания устойчивости; 2) управление процессамипреодоления неустойчивости в случае утраты устойчивости. Каждая подсистема включаетв себя соответствующие механизмы.Таблица 1 Система управления процессами обеспечения устойчивости промышленнойорганизации (составлено автором)Система управления процессами обеспечения устойчивости промышленной организацииУровни управленияПодсистема укрепления и поддержанияоперативныйПодсистема преодоления неустойчивостиустойчивости(механизм преодоления неустойчивости)тактический(механизм поддержания устойчивости)стратегическийВстраивание в общую стратегиюСтратегия преодоления неустойчивостиВ рамках исследования, проведенного в диссертации, поддержание устойчивостипромышленной организации создает предпосылки для сохранения ее бизнеса, обеспечиваетвыполнение основных ее целей, поэтому соответствующая подсистема носитвспомогательный характер, встраивается в общую систему менеджмента организациии не имеет каких-то отличительных особенностей.

В центре внимания в диссертации другаяподсистема – ответственная за преодоление неустойчивости.12Полагаем, что возникновение неустойчивости, приводящее к угрозе разрушениябизнеса, переводит задачу преодоления неустойчивости в ранг главной первоочереднойзадачи: решается вопрос дальнейшего существования бизнеса.В диссертации показано, что в отдельно взятом механизме управления процессамипреодоления неустойчивости организации существует иерархия целей, в которойпреодоление неустойчивости – генеральная цель, декомпозируемая на несколько подцелей.Выделены уровни управления – оперативный, тактический и стратегический. Это означает,что управленческие воздействия по преодолению неустойчивости можно также разделить напоследовательные этапы (табл.

Характеристики

Список файлов диссертации