Тенденции и перспективы двустороннего инвестиционного сотрудничества стран Персидского залива и СНГ (1142839), страница 20
Текст из файла (страница 20)
долл. США [131]. Ни один из проектов по строительствузерновых хабов пока не реализован.96Успешно завершенной сделкой стала покупка в 2004 г. саудовской Savola Food90% казахстанской компании – производителя растительного масла ТОО «ТуркаузЭдибл Ойл Индастриз». Следом был привлечен кредит от ЕБРР в размере16 млн. долл. США с целью расширения производства и увеличения доли компании наказахстанском рынке с 10% до 30–40% [106]. Через 10 лет после покупки «ТуркаузЭдибл Ойл Индастриз» саудовскими инвесторами 100% данного актива перешлороссийской компании «Юг Руси» в результате M&A–cделки 2014 г.
Сумма сделкиоценивается экспертами в 30-35 млн. долл. США [179].Послухам2009г.подразделениесуверенногофондаКатарапосельскохозяйственным проектам Hassad Food Company планировало выкупить в рамкахмасштабного проекта по обеспечению продовольственной безопасности своей страны за160 млн. долл. США неизвестный пакет российской зерноперерабатывающей компании«ПАВА», но данные официально не подтверждались катарской стороной [116].
В конце2013 г. делегации Республики Башкортостан посетила Королевство Бахрейн, гдесовместно с арабскими бизнесменами обсуждались перспективы создания в республикесовместных предприятий по производству продуктов питания с последующим ихэкспортом в арабские страны. Интерес Бахрейна к агропромышленному комплексу такжене случаен, ведь более 99% продуктов питания эта страна импортирует [87].
Ни один издвух последних проектов не дошел до стадии реализации.В целом, все страны Персидского залива остаются крупнейшими импортерамипродуктов питания, и с целью гарантированного обеспечения продовольствиемсобственного населения ими регулярно инициируется закупка сельскохозяйственныхземель за границей. Это делается посредством инвестиций в крупнейшие мировыекомпании, а в последнее время стала применяться практика покупки земельныхучастков в собственность или аренды земель, например, в Северной Африке [139].Следуетотметить,чтосовместныеагропроектыспоследующимэкспортомсельскохозяйственной продукции в арабские страны имеют большие перспективы длястран СНГ, ведь государства Персидского залива характеризуются также высокимплатежеспособным спросом населения. В свою очередь, агропромышленный комплексстран СНГ вызывает большой интерес и у стран ССАГПЗ, в частности, регионзаинтересован в импорте зерна, однако, главными препятствиями на сегодняшний деньостаются устаревшее оборудование отечественных агрокомпаний, нехватка мощностей97и высокие транспортно-логистические расходы при поставках местной пшеницы зарубеж.
В то же самое время, все эти проблемы открывают большие возможности дляпривлечения прямых инвестиций в отрасль. Так, в рамках Королевской инициативы покапиталовложениям в зарубежные сельхозпроекты, российские компании уже могутполучить выгодные инвестиционные предложения от саудовских инвесторов по такимнаправлениям, как выращивание пшеницы, ячменя, риса, сои и других бобовых, рыбы,крупного рогатого скота, но с последующим экспортом не менее 50% продукции вСаудовскую Аравию. Российские власти, в свою очередь, также готовы пойти науступки:например,внестиизменениявзаконодательствоипредоставитьдополнительные льготы крупным институциональным инвесторам при реализациикрупных сельхозпроектов [152].Недвижимость и строительный сектор также входит в сферу ключевыхинтересов арабских инвесторов (7 M&A–сделок), причем объектами инвестицийвыступают сами строительные и девелоперские проекты, в которые арабские компаниимогут инвестировать напрямую или через специально создаваемые инвестиционныефонды недвижимости.Одним из последних проектов на рынке СНГ сталостроительство комплекса Abu Dhabi Plaza в столице Казахстана Астане, которыйвключает в себя самое высокое здание не только в Казахстане, но во всей ЦентральнойАзии (320 м), торговый центр и зимние сады.
Правительство Абу-Даби уже вложило5,5 млрд. дирхамов (1,5 млрд. долл. США) в строительство комплекса через своюосновную строительную компанию Aldar. Застройщиком комплекса выступаеткрупнейшая по рыночной доле эмиратская компания Arabtec Holding PJSC. Оценочнаястоимость проекта площадью более 500 тыс. кв. м составляет 1,6 млрд. долл. США[141]. Строительство было начато в ноябре 2010 г. и должно завершиться к концу 2016г.к открытию экономической выставки Expo–2017. Ранее в Казахстане арабскимикомпаниями уже был частично проинвестирован другой девелоперский проект –строительство курортной зоны «Актау-Сити», общий объем инвестиций арабскойстороны составил около 100 млн.
долл. США. В комплекс Abu Dhabi Plaza будетвложено три четверти инвестиций, поступивших за последнее время в казахстанскуюэкономику из ОАЭ, суммарно оцениваемых в 2 млрд. долл. США. Сюда не входятофициально не подтвержденные инвестиции арабской компании DP World в981 млрд. долл. США, которые планируют направить на развитие свободнойэкономической зоны «Хоргос-Восточные ворота» и порта Актау [185].Грандиозным девелоперским проектом 2007 г. обещался быть морской курорт«Остров Федерация», который планировалось построить на искусственном архипелаге вакватории Черного моря города Сочи c общей площадью застройки 700 тыс.
кв. м и сциклом строительства 14 лет. Очертания береговой линии курорта должны былисоответствовать контурам границ Российской Федерации. Инвестором должна былавыступить арабская финансовая компания Allied Business Consultants LLC (ОАЭ),которая планировала покрыть 70% расходов проекта, остальные – российский партнер,группа компаний «М–Индустрия» (основана в 1993 г. и включает в себя 17предприятий, обеспечивающих полный комплекс услуг на рынке недвижимости истроительства). Общий объем инвестиций в проект «Остров Федерация» оценивался в6,5 млрд. долл.
США, но проект не был реализован из-за начавшегося мировогоэкономического кризиса 2008−2009 гг. [133].Успешным в строительной сфере оказалось российско-эмиратское партнерство2008 г. на паритетных началах RDI–Limitless между девелоперским подразделениемгосинвестхолдинга Дубай Dubai World и российской Regional Development & Investment(RDI Group).
Партнерство занимается строительством города-спутника в Химкинскомрайоне Подмосковья [85]. Совместные инвестиции сторон на 2012 г. составили1,5 млрд. долл. США, и хотя из-за кризиса проект на какое-то время приостановили, нов конце 2012 г. он всё же был возобновлен. Совместное предприятие с RDI Group дляLimitless – первый проект такого масштаба на российском рынке недвижимости. Ранее,в 2006 г.
тот же арабский девелопер сообщал о возможном участии в проекте сроссийской Coalco, предусматривающем строительство в Домодедово крупного жилогокомплекса «Большое Домодедово», но сделка не состоялась, так как стороны не смоглидоговоритьсяосхемефинансированияпроекта. Знаковойсделкойвсференедвижимости 2014 г. можно назвать покупку элитного коттеджного поселка«Покровский холмы» в Подмосковье суверенным фондом Катара Qatar InvestmentAuthority у Goldman Sachs за 400 млн. долл.
США [196]. Несколькими годами ранееаффилированная с Qatar Investment Authority, Barwa Real Estate и «Газпромбанк»создали фонд недвижимости Barwa Gazprombank Russia Real Estate Fund объемом150 млн. долл. США и ожидаемой доходностью 20-25%. Первоначально, сферой99интересов совместного фонда были проекты в сегменте жилой и коммерческойнедвижимости, однако, ни один из проектов так и не удалось реализовать – фондраспался в сентябре 2013г.; причиной расформирования фонда в российских СМИназывались менеджерские ошибки управляющих фонда [174].Более успешнымоказалось вышеупомянутое сотрудничество между «ВТБ Капитал» и сувереннымфондом Омана State General Reserve Fund.Арабский бизнес также имеет большой опыт в развитии индустрии туризма игостиничного бизнеса, поэтому интересуется и охотно участвует в подобного родапроектах и за рубежом.
Россия в данном случае не является исключением: за изучаемыйпериод было проанализировано 6 трансграничных M&A–сделок в этом секторе, 2 изкоторых были успешно реализованы: участие саудовской Kingdom Holding Company вкапитале и управлении 5–звездочной гостиницы Swissotel в Москве и соучастиеэмиратской компании Invest AD в олимпийском проекте «Красная поляна». В 2009 г.подразделения госинвестходинга Dubai World вели переговоры с российскимикомпаниями «Базовый Элемент» и «Интурист» о создании яхтенной марины OlympicVillage Marina в Сочи и совместного фонда размером 300 млн.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
