Диссертация (1138702), страница 27
Текст из файла (страница 27)
Альфа-банк и РЭШ измерят доверие инвесторов. [Электронный ресурс].URL: http://www.nes.ru/ru/media/publications/2003/june/nes-gazetaru-03-06-03 (дата обращения: 20.05.2015)48Российская экономическая школа. Проект “Опережающий индикатор ВВП РенКап-РЭШ”. [Электронныйресурс]. http://www.nes.ru/ru/projects/indicator(дата обращения: 20.05.2015)115рынке и правовой защищенности вложений.
Это может осуществляться при помощи СМИ,почтовой рассылки, обеспечения своевременной информации о проводимых изменениях вИнтернете. Также целесообразной мерой повышения информированности потребителеймогла бы стать публикация сведений о недобросовестной деятельности финансовыхпосредниках и компаний-эмитентов, которая в настоящий момент уже начинаетпроводиться Банком России49. В частности, в разделе «Противодействие неправомерномуиспользованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» публикуетсяинформацияонедобросовестномповедениифинансовыхпосредников,фактахманипулирования фондовым и валютным рынками. Вместе с этим, данная информация незатрагивает выявление недобросовестных финансовых посредников в сфере привлечения ипредоставления инвестиций, в результате чего информация о финансовой деятельности неотражается в полной мере в указанных материалах и доступ к ней оказывается ограничен.Поэтому важным шагом для регулятора является формирование комплекса мер поэффективному ограничению деятельности недобросовестных участников финансовыхпосредников.
В этой связи в «Основных направления развития финансовых рынков на 2016и 2017 года», опубликованных Банком России, отмечается возможность создания вближайшем будущем модели автоматизированного поиска нелегальных участников,основанной на технологии Big Data, которая активно применяется в развитых странах 50.Подобная система повысит скорость выявления первичных и повторных случаевнарушения текущего российского законодательства и использования инсайдерскойинформации для получения конкурентного преимущества. В то же время защита правпотребителей требует отдельной разработки методических рекомендаций по проведениюмероприятий для различных целевых групп потребителей финансовых услуг. Здесь следуетучитывать социальные факторы (пол, возраст, уровень образования, уровень дохода),склонность к риску и инновациям, потенциальную отдачу от привлечения данной группына финансовые рынки.На наш взгляд, предварительная сегментация потребителей по различнымпризнакам позволит осуществить повышение уровня информированности и может статьпервым шагом на пути к диверсификации спроса на финансовые услуги, что являетсяважным показателем степени развития инновационной активности в сфере финансовогопосредничества.49Банк России.
Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации иманипулированию рынком [Электронный ресурс]. URL:http://www.cbr.ru/sbrfr/?PrtId=ins(дата обращения:20.03.2015)50Банк России. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016–2018 годов. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/finmarkets/files/development/onrfr_2016-18.pdf (датаобращения: 10.02.2016)116Однако более важной, с точки зрения стимулирования спроса на финансовыеуслуги, остается проблема повышения уровня финансового образования и грамотностипотребителей финансовых услуг. На наш взгляд, повышение уровня грамотности являетсяключевым фактором, воздействующим на сокращение снижения влияние поведенческихфакторов (стадное поведение, влияние СМИ и стереотипов), а также снижениянеопределенности и асимметрии информации в сфере финансового посредничества.
Вместес этим, повышение осведомленности текущих и потенциальных потребителей в вопросахиспользования финансовых услуг является необходимым условием для повышениясклонности к инновациям.Повышение информированности потребителей финансовыхуслугсчетвозможно,какзамероприятий,проводимыхсамимифинансовымипосредниками, так и в рамках государственной политики. Например, инвестиционныекомпании и фонды уже сейчас организуют семинары и тренинги, позволяющиепотребителямспомощьюопытныхспециалистовразобратьсявособенностяхинвестиционной деятельности.Подобные мероприятия, как правило, проводятся под эгидой центрального банка,министерств финансов и образования.
Одним из недостатков данных мероприятий являетсяограниченность участников с территориальной точки зрения. В России семинары и лекциипроводятсявосновномтольковкрупныхгородах(Москва,Санкт-Петербург,Екатеринбург, Владивосток и т.д.), в то время как наиболее финансово неграмотныепотребители сосредоточены в более мелких населенных пунктах, где уровень грамотностив целом значительно ниже. Кроме того, проводимые мероприятия затрагивают лишьмолодое поколение и потребителей с высшим образованием, в то время основная категорияграждан в возрасте 30-35 лет, которая потенциально способна осуществлять инвестицииуже сейчас оказывается не охвачена данными мероприятиями51. В этой связи приреализацииобразовательныхмероприятийнеобходимоосуществлятьсегментациюподходов в зависимости от индивидуальных социально-экономических характеристикпотребителей (например, возраст, уровень дохода, профиль и ступень полученногообразования).
Особое внимание при этом необходимо уделить наиболее уязвимым группампотребителей финансовых услуг (пенсионеры, инвалиды, низкооплачиваемые категорииграждан и т.д.). Перечень программ и мероприятий может изменяться и дополняться помере накопления практического опыта по их реализации.Кроме того, важным элементом программ повышения финансовой грамотностиявляется прямая разъяснительная работа с отдельными потребителями. Например,51Минфин России. Проект «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитиюфинансовогообразованиивРоссийскойФедерации»[Электронныйресурс].URL:http://minfin.ru/ru/om/fingram/about/description/ (дата обращения: 20.06.2015)117организация «горячих линий» по вопросам финансового консультирования, выпускинформационных и обучающих брошюр, подготовка различных интерактивных материаловв Интернете.
Данные меры позволят получить своевременное консультирование повопросам вложения денежных средств и советы по выбору финансовых посредников.ВрезультатесозданиямегарегуляторанабазебанкаРоссиимногиеспециализированные мероприятия по финансовой грамотности, проводимые на базеФедеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), были прекращены послеобъединения организаций в 2013 году. В итоге прямая работа с потребителями финансовыхуслуг встречается довольно редко.
При этом основная деятельность по финансовомупросвещению была организована Интернет-приемной Банка России52. В ней представленыосновныеответынавопросы,связанные,например,свалютнымирискамиикредитованием. Необходимая потребителю информация объясняется на достаточнопростом уровне.
Однако более «продвинутые» вопросы, рассматривающие инновационныефинансовые услуги, способы их использования, структурные продукты и т.д., на портале непредставлены. В то время как потребителям для повышения их инновационной активности,полагаем, нужна информация об опыте использования различных финансовых услуг. Приэтом материалы расположены в различных рубриках сайта. Поэтому поиск большинства изних требует затрат времени и усилий. В итоге можно отметить, что на данный моментнаправлению повышения уровня грамотности уделяется недостаточное внимание.Кроме того, значимая роль в сфере повышения финансового образования должнаотводиться средствам массовой информации, которые обладают огромным влиянием напроцесс принятия инвестиционных решений особенно в условиях финансового кризиса,когда недоверие к финансовой системе и формальным институтам начинает увеличиваться.Здесь, в первую очередь, необходимо говорить о повышении квалификации и финансовойграмотности журналистов и сотрудников СМИ, освещающих вопросы, связанные сфинансовым посредничеством, с целью более корректного и адекватного преподнесенияинформации о финансовой сфере.
Важным моментом является осуществление мониторингаи контроля над рекламой. В этой связи необходимо разработать требования краспространению рекламы, содержащейся в ней информации.Полагаем, что проведение программ повышения финансовой грамотности позволитсделать потребителей финансовых услуг более защищенными от возможных формфинансового мошенничества, сформировать новые инвестиционные установки. Кроме того,в условиях более высокой финансовой грамотности можно ожидать уменьшение влияния52Интернет-приемная Банка России [Электронный ресурс].
URL: http://www.cbr.ru/reception/ (дата обращения:20.06.2015)118поведения окружающих на собственные инвестиционные решения. Однако основнымнедостатком данного направления является то, что научить всех механизмам обращения сфинансовымиуслугаминевозможно. Поэтому ограничение доступа недостаточнограмотных к ряду финансовых услуг является, на наш взгляд, более действенным решениемэтой проблемы.
Примером таких ограничений является статус квалифицированногоинвестора, который позволяет физическим лицам самостоятельно осуществлять операции сфинансовыми активами при наличии ряда ограничений (общая сумма инвестиций, наличиеопыта работы на фондовом рынке, регулярность осуществления сделок с рисковымиактивами и т.д.).Вместе с этим, следует отметить, что повышение финансовойграмотности способствует повышению опыта в использовании финансовых услуг лишькосвенным образом. Таким образом, полагаем, что воздействие финансовой грамотности наинновационную активность в финансовой отрасли будет незначительным в краткосрочномпериоде.Одним из основополагающих принципов обеспечения структурного соответствияинновационного спроса и предложения в современных условиях является принципориентации на потребителя (кастомизации).
Он предполагает, что финансовые посредникидолжны создать для спроса необходимые условия, при которых бы удовлетворялисьиндивидуальные потребности клиентов и создавались долгосрочные основы для взаимногосотрудничества. Одним из важных факторов в этой связи является расширение спектрапредоставляемых услуг, который позволяет обеспечить рост привлекательности услугфинансовых посредников для инвесторов [Певерелли, де Фенникс, 2012].На данный момент финансовые посредники предлагают типовые решения, которыедаже при наличии признаков слабой инновационности, практически неотличимы дляпотребителей. В первую очередь, это связано с квалификацией самих финансовыхпосредников, которая не всегда соответствует нужному уровню, необходимому длявнедрения нестандартных финансовых услуг.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
