Автореферат (1138503), страница 5
Текст из файла (страница 5)
7. Разработанная автором система показателей для оценки качества факторинговых активов при секьюритизации может быть также использована в управлении факторинговым портфелем, в т,ч. для его своевременной диверсификации по отраслевому и географическому признакам. Осуществлена формализация дюрации пула факторинговых активов и реализация расчетов.
8. Разработана модель ценообразования секьюритизации факторинговых активов на основе системы неравенств, характеризующей соотнесение процента ежегодной доходности каждого из участников сделки секьюритизации факторинговых активов. 9. Разработаны эконометрические модели, устанавливающие математическую зависимость между объемом заключенных и про финансированных факторинговых сделок и объемом проводимой секьюритизации.
Как показали построенные в работе модели, при прочих равных условиях можно утверждать, что рост объема рынка факторинговых услуг Великобритании на 0,15'.4 может быть результатом увеличения на 104 объема проводимой компаниями секьюритизации, а на рынке Европы на 0,22',4, соответственно.
Авторская модель, построенная для российского рынка факторинга, показала, что рост на 0,17'.4 может быть результатом увеличения на 1',4 объема внешнего финансирования за счет проводимой компаниями секьюритизации. Таким образом, секьюритизация играет существенную роль в развитии национального факторингового рынка.
Использование данного механизма финансирования является дополнительным конкурентным преимуществом на рынке. Сделан вывод, что в ближайшие 5 лет в России реально заключение ежегодных сделок секьюритизации факторинговых активов в размере до 12',4 от стоимости новых профинансированных договоров факторинга, то есть в объеме 400-410 млрд руб. Это позволит привлечь по ставкам мирового рынка не менее 20',4 более дешевого фондирования и в целом удешевить реализацию факторинговых проектов. ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ: опубликованные в ведугггггх реггеггзпруеягых научных журнгглггх, рекогпендовпнных ВАК Мггнггсгггерснгвс~ образовггнггн и наукп РФ 25 1.
Киселева М.С. Секьюритизация факторинговых активов, структура и эффективность// Этап: Экономическая теория, анализ, практика. 2011. №1. С. 100-115. (1 п.л.) 2. Киселева М.С, Секьюритизация факторинговых активов: параметры структурирования сделки, Модель ценообразования секьюритизации факторинговых активов // Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2012. №39. И~1.: Ьгтр;/М~ич.цесз,ги № гос.рег.статьи: 0421200034.
(0,88 п.л.) 3. Киселева М.С, Особенности и структура секьюритизация факторинговых активов.// Экономические науки. 2012 № 1(86) С 257-260 (0,63 п.л.) (1 п.л.) Лицензия ЛР № 020832 от «15» октября 1993 г. г. Формат 60х84/16 Подписано в печать « » Бумага офсетная. Печать офсетная.
Уел, печ. л. 1. Тираж 100 экз. Заказ № Типография издательства НИУ ВШЭ, 125319, г. Москва, Кочновский пр-д., д. 3. 4. Киселева М.С, Риски, связанные с секьюритизацией факторинговых активов, и механизмы защиты.// Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2012, № 40. 13К1.: Ь11р:/Мкя~.цесз.ги № гос,рег.статьи: 0421200034. (0,75 п.л.) Другие оиуоликовпнные рпоонгы по тел~е диссернгпиии 5. Киселева М.С. Классификация субъектов секьюритизации факторинговых активов и их роли в сделке. Экономические выгоды секьюритизации для участников сделки.// Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия «Экономика и право», № 2-2012. С 17-22 .
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
