Диссертация (1138295), страница 33
Текст из файла (страница 33)
Эффект января. ЮАР / JSE Limited / TOP40.ЯнвФевИндекс TOP40. 25.06.2002-30.06.2015Коэффициент0,07075050,07816Ст. откл.0,05524080,057875z-стат.1,28081,3505P-знач.0,200280,17686Кол-во наблюдений277262Среднее значение0,0170,039Индекс TOP40. 25.06.2002-31.12.2004Коэффициент0,0297183-0,072875Ст. откл.0,1656410,168492z-стат.0,1794-0,4325P-знач.0,857610,66537Кол-во наблюдений4340Среднее значение-0,028-0,108Индекс TOP40. 03.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,09423570,133896Ст. откл.0,110610,105217z-стат.0,8521,2726P-знач.0,394230,20317Кол-во наблюдений107101Среднее значение0,0160,028Индекс TOP40.
04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,07802470,0836084Ст. откл.0,07411120,0762083z-стат.1,05281,0971P-знач.0,292430,2726Кол-во наблюдений127121Среднее значение0,0330,096Ср. зав.переменМарАпрМайИюнИюлАвгСенОктНояДекωαβ0,00791870,06045720,1310,895792710,0360,01549610,06594290,2350,814212450,0240,07960630,063921,24540,212982720,132-0,0112680,0624929-0,18030,85691272-0,0690,1251310,06180482,02460,04291**2890,0340,08708230,06393011,36210,173152770,0930,1267770,06581711,92620,05408*2680,0150,1229790,06013642,0450,04086**2890,0870,07007520,06023431,16340,244682770,0510,156650,06152852,5460,0109**2550,0870,01978870,00509363,8850,0001***0,08477710,00961298,819<0,00001***0,9039980,010514985,9733<0,00001***0,045831-0,1893080,17459-1,08430,2782342-0,28-0,1347790,209489-0,64340,5199837-0,1550,2828220,2017931,40150,16105420,344-0,1718680,18295-0,93940,3475145-0,184-0,0345450,152917-0,22590,8212768-0,1190,3182820,1492732,13220,03299**630,2890,0404930,1446910,27990,7795962-0,0180,0591490,1335140,4430,65775670,0840,1511980,1280041,18120,23752630,1160,1221950,1223640,99860,31798600,0700,00772020,01336340,57770,563460,03523840,0150942,33460,01956**0,9583940,020040447,8231<0,00001***0,0148330,1101110,1146360,96050,336791030,189-0,0040720,128077-0,03180,97463940,0540,1900950,117031,62430,104311050,235-0,0024770,108228-0,02290,98174104-0,0130,2213720,1021232,16770,03018**1100,0410,09102290,1150080,79150,428681070,0810,189960,1162951,63340,10238103-0,0010,1030350,1094210,94160,34638111-0,0150,0613090,1096910,55890,576211070,050,145940,1105361,32030,18674980,0960,02790760,01127472,47520,01331**0,1168620,01740546,7141<0,00001***0,8756660,017013551,4688<0,00001***0,062771-0,0010010,0774736-0,01290,989691260,0170,05196420,08179310,63530,525221140,058-0,0149280,0803969-0,18570,85269125-0,0250,00850740,08331570,10210,91867123-0,0740,1089950,08586511,26940,204311110,1220,00286910,08840080,03250,97411107-0,010,1257840,09425351,33450,182031030,050,1667320,08374941,99080,0465**1110,190,04754020,08678120,54780,583821070,0150,1653120,09561161,7290,08381*970,0880,02509630,00874092,87110,00409***0,08064990,01541895,2306<0,00001***0,8964450,019446346,0984<0,00001***0,044676*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.Приложение 22.
Эффект предновогоднего ралли. Бразилия / BM&FBOVESPA / IBOV.1731-й кв.Индекс IBOV. 03.01.1968-30.06.2015Коэффициент0,221709Ст. откл.0,0323451z-стат.6,8545P-знач.<0,00001***Кол-во наблюдений2856Среднее значение0,3962Индекс IBOV. 03.01.1968-30.12.1969Коэффициент0,501596Ст. откл.0,121377z-стат.4,1325P-знач.0,00004***Кол-во наблюдений116Среднее значение0,7840Индекс IBOV.
05.01.1970-30.12.1974Коэффициент0,179842Ст. откл.0,0910516z-стат.1,9752P-знач.0,04825**Кол-во наблюдений292Среднее значение0,2276Индекс IBOV. 02.01.1975-28.12.1979Коэффициент0,146096Ст. откл.0,0739014z-стат.1,9769P-знач.0,04805**Кол-во наблюдений297Среднее значение0,1558Индекс IBOV. 02.01.1980-28.12.1984Коэффициент0,445686Ст. откл.0,103381z-стат.4,3111P-знач.0,00002***Кол-во наблюдений299Среднее значение0,4710Индекс IBOV.
02.01.1985-28.12.1989Коэффициент0,960511Ст. откл.0,221803z-стат.4,3305P-знач.0,00001***Кол-во наблюдений2862-й кв.3-й кв.0,1704820,03163365,3893<0,00001***29350,3020,191040,0298546,3991<0,00001***30300,23430,08102210,03260362,48510,01295**28690,24620,072080,008462618,5175<0,00001***0,1351880,0076178117,7463<0,00001***0,8591730,00736661116,6308<0,00001***0,2900380,3652570,164552,21970,02644**1220,47300,2937050,1237742,37290,01765**1300,4265-0,1173460,101953-1,1510,249741220,01870,3064920,08196153,73950,00018***0,4101720,08908444,6043<0,00001***0,5232550,07433437,0392<0,00001***0,3475360,006607630,09920860,06660,94693010,04970,2435070,09380372,59590,00943***3180,0668-0,1719880,100682-1,70820,08759*307-0,00460,4273720,1022754,17860,00003***0,2931160,05091785,7566<0,00001***0,640070,055099111,6167<0,00001***0,0792280,1148570,07371791,55810,119223070,25060,1850710,06350132,91440,00356***3240,1418-0,09532170,0743643-1,28180,19991308-0,10660,08906650,02814873,16410,00156***0,1369790,02378525,759<0,00001***0,8191780,030090827,2235<0,00001***0,1092150,4312790,07915965,4482<0,00001***3040,49580,1067040,07752671,37640,168713240,18820,5177020,1378843,75460,00017***3060,63650,1545610,04792323,22520,00126***0,1964240,03224846,091<0,00001***0,7704850,036128521,3262<0,00001***0,4428330,6994780,2078383,36550,00076***3030,8652950,1896374,5629<0,00001***3240,5549960,2271392,44340,01455**3071,885420,6521762,8910,00384***0,1622180,03392594,7815<0,00001***0,7061750,06759910,4465<0,00001***0,6933174 -йкв.ωαβСр.
зав. перемен174Среднее значение0,86390,6180Индекс IBOV. 02.01.1990-29.12.1994Коэффициент1,807261,22718Ст. откл.0,2655040,221056z-стат.6,80695,5515P-знач.<0,00001***<0,00001***Кол-во наблюдений293306Среднее значение1,57511,1979Индекс IBOV. 02.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,434810,299752Ст.
откл.0,107730,103486z-стат.4,03612,8965P-знач.0,00005***0,00377***Кол-во наблюдений300303Среднее значение0,20890,1950Индекс IBOV. 03.01.2000-30.12.2004Коэффициент-0,00802051-0,0145427Ст. откл.0,1111720,106387z-стат.-0,0721-0,1367P-знач.0,942490,89127Кол-во наблюдений305310Среднее значение-0,0136-0,0433Индекс IBOV. 03.01.2005-30.12.2009Коэффициент0,07274280,168347Ст. откл.0,1037350,093492z-стат.0,70121,8007P-знач.0,483160,07176*Кол-во наблюдений304309Среднее значение0,06930,1196Индекс IBOV. 04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,0178101-0,108266Ст.
откл.0,06422360,0659731z-стат.0,2773-1,6411P-знач.0,781540,10078Кол-во наблюдений364370Среднее значение0,0181-0,1328*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.0,70610,59531,037880,2081324,9867<0,00001***3230,95870,547680,2253392,43050,01508**3020,70620,8931540,2627113,39980,00067***0,09781350,0169115,784<0,00001***0,8555820,023642536,1884<0,00001***1,1003480,09431390,1027020,91830,35845323-0,05230,2325990,1074252,16520,03037**3060,10430,1913520,05717373,34690,00082***0,2084520,02707327,6996<0,00001***0,7795860,026401129,5285<0,00001***0,1110,008164740,09895620,08250,93424321-0,09790,2978070,09787833,04260,00235***3060,29960,1001340,05536361,80870,0705*0,05224310,01474033,54420,00039***0,9203370,025860235,5889<0,00001***0,0343820,1485650,09004541,64990,09897*3210,07450,1969580,09286022,1210,03392**3010,04760,09782130,03179593,07650,00209***0,08179560,01518415,3869<0,00001***0,8919420,019363246,0637<0,00001***0,0779360,1078030,07758311,38950,164683220,04810,02212620,07534330,29370,769013040,00460,06998060,02487552,81320,00490***0,06586840,01398734,7091<0,00001***0,8984670,022136740,5872<0,00001***-0,018846Приложение 23.
Эффект предновогоднего ралли. РФ / Московская Биржа / ММВБ.1751-й кв.2-й кв.Индекс ММВБ. 23.09.1997-30.06.2015Коэффициент0,1864590,0701622Ст. откл.0,05251680,0507122z-стат.3,55051,3835P-знач.0,00038***0,1665Кол-во наблюдений10441093Среднее значение0,2249-0,0056Индекс ММВБ. 23.09.1997-30.12.1999Коэффициент0,3750770,107998Ст. откл.0,276970,295878z-стат.1,35420,365P-знач.0,175670,7151Кол-во наблюдений118122Среднее значение0,4605-0,2774Индекс ММВБ. 05.01.2000-30.12.2004Коэффициент0,2742570,224406Ст.
откл.0,1104350,120096z-стат.2,48341,8686P-знач.0,01301**0,06168*Кол-во наблюдений297299Среднее значение0,38890,0537Индекс ММВБ. 11.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,150450,144136Ст. откл.0,1150870,0952081z-стат.1,30731,5139P-знач.0,191120,13005Кол-во наблюдений282304Среднее значение0,1450,1237Индекс ММВБ. 11.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,109384-0,0374869Ст.
откл.0,07566990,0699936z-стат.1,4455-0,5356P-знач.0,148310,59225Кол-во наблюдений347368Среднее значение0,0695-0,0713*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.3-й кв.4-й кв.ωαβСр. зав. перемен0,0864140,05004781,72660,08423*1122-0,05570,1571480,04820933,25970,00112***11400,10170,09253420,01392726,6441<0,00001***0,1279180,011704210,9292<0,00001***0,861910,011304776,2435<0,00001***0,06379-0,5845050,365551-1,5990,10983138-0,50360,7670470,2758312,78090,00542***1900,49440,7631230,3039452,51070,01205**0,2367570,04263455,5532<0,00001***0,7632430,033104623,0555<0,00001***0,0735660,04575020,1081550,4230,67229328-0,00430,08585170,1138730,75390,4509311-0,00340,1493140,05631782,65130,00802***0,08422560,01869474,5053<0,00001***0,8853150,025899434,1828<0,00001***0,1045280,1837210,09999781,83720,06617*3270,0270,232120,09250612,50920,0121**3200,01210,1391130,03114554,4666<0,00001***0,1476260,0209927,0325<0,00001***0,8346060,019483842,836<0,00001***0,0736920,05675420,07007290,80990,41798329-0,00120,09545540,06627331,44030,149773190,06680,1056420,0281343,7550,00017***0,06788990,01580414,29570,00002***0,8782240,025604734,2993<0,00001***0,013845Приложение 24.
Эффект предновогоднего ралли. Индия / BSE Ltd / SENSEX.1761-й кв.Индекс SENSEX. 03.01.1986-30.06.2015Коэффициент0,0363973Ст. откл.0,0324782z-стат.1,1207P-знач.0,26243Кол-во наблюдений1778Среднее значение0,0515Индекс SENSEX. 03.01.1986-22.12.1989Коэффициент0,0320042Ст. откл.0,111981z-стат.0,2858P-знач.0,77503Кол-во наблюдений219Среднее значение-0,0087Индекс SENSEX.
01.01.1990-23.12.1994Коэффициент0,140355Ст. откл.0,131856z-стат.1,0645P-знач.0,28712Кол-во наблюдений272Среднее значение0,3338Индекс SENSEX. 02.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,0333819Ст. откл.0,0983049z-стат.0,3396P-знач.0,73418Кол-во наблюдений300Среднее значение0,081Индекс SENSEX. 03.01.2000-31.12.2004Коэффициент0,0143777Ст. откл.0,0754291z-стат.0,1906P-знач.0,84883Кол-во наблюдений311Среднее значение-0,0586Индекс SENSEX.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
