Диссертация (1138295), страница 34
Текст из файла (страница 34)
03.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,0924263Ст. откл.0,0816682z-стат.1,1317P-знач.0,25775Кол-во наблюдений3032-й кв.3-й кв.4-й кв.ωαβСр. зав. перемен0,1001680,03168343,16150,00157***17760,05290,09574490,02985473,2070,00134***17530,1070,08901810,03082912,88750,00388***16490,01170,03836930,00652495,8804<0,00001***0,1001510,0075974713,1822<0,00001***0,8896330,00812043109,5549<0,00001***0,0564010,1613810,1149081,40440,160192200,17150,01731720,098660,17550,860672130,0359-0,03013130,110278-0,27320,78468194-0,04460,1589860,0773112,05640,03974**0,06904780,02069523,33640,00085***0,8737490,041873320,8665<0,00001***0,0412140,08553920,0923870,92590,35451261-0,04090,2960980,09722063,04560,00232***2710,4492-0,08824650,102647-0,85970,38995236-0,16840,0575310,02269432,5350,01124**0,1036120,01648346,2859<0,00001***0,8874510,015670256,6329<0,00001***0,1555820,1633750,08877771,84030,06573*3000,09260,001411360,08249580,01710,98635312-0,0267-0,04584390,0906012-0,5060,61286295-0,06610,1983530,1296021,53050,12590,09446770,03415652,76570,00568***0,8350470,075674911,0347<0,00001***0,0201120,01316790,07833440,16810,86651313-0,04660,08270710,06540711,26450,20605321-0,02310,2580240,06332884,07440,00005***3120,21770,1125780,03491943,22390,00126***0,1756360,02959315,935<0,00001***0,7820080,036304221,5404<0,00001***0,0220270,1579940,07576922,08520,03705**3100,2362430,0752693,13870,0017***3190,1754010,07525522,33080,01977**3070,06157830,01850733,32720,00088***0,1321960,02175416,0768<0,00001***0,8571710,021549739,7765<0,00001***0,078508177Среднее значение-0,04650,1309Индекс SENSEX.
04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,02868460,0586369Ст. откл.0,04884450,0522907z-стат.0,58731,1214P-знач.0,557030,26213Кол-во наблюдений373372Среднее значение0,02960,0349*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.0,19740,02550,07358360,05387741,36580,172013170,03450,06605370,05321341,24130,21453050,03750,01974140,008731022,26110,02376**0,04913060,01138794,31430,00002***0,9325890,016429456,7633<0,00001***0,033955Приложение 25. Эффект предновогоднего ралли. Индия / NSE / NIFTY.1781-й кв.2-й кв.Индекс NIFTY.
06.11.1995-30.06.2015Коэффициент0,04259430,0944682Ст. откл.0,03589640,0363806z-стат.1,18662,5967P-знач.0,235390,00941***Кол-во наблюдений12321244Среднее значение0,01980,0439Индекс NIFTY. 06.11.1995-30.12.1999Коэффициент0,08811020,188507Ст. откл.0,1135710,106928z-стат.0,77581,7629P-знач.0,437860,07791*Кол-во наблюдений245249Среднее значение0,15820,107Индекс NIFTY. 03.01.2000-31.12.2004Коэффициент0,01087790,0464126Ст.
откл.0,07629090,0785488z-стат.0,14260,5909P-знач.0,886620,5546Кол-во наблюдений311313Среднее значение-0,0548-0,0493Индекс NIFTY. 03.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,1047880,134607Ст. откл.0,08134670,0776531z-стат.1,28821,7334P-знач.0,197690,08302*Кол-во наблюдений303310Среднее значение-0,03830,1028Индекс NIFTY. 04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,03382030,0583293Ст. откл.0,04971070,0529397z-стат.0,68031,1018P-знач.0,496290,27055Кол-во наблюдений373372Среднее значение0,03820,0314*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.3-й кв.4-й кв.ωαβСр. зав.
перемен0,07134530,03452682,06640,03879**12160,04320,1411840,03447624,09510,00004***12080,06730,04433150,008001565,5404<0,00001***0,1104620,0096008811,5054<0,00001***0,8766070,010130386,5329<0,00001***0,043357-0,02995730,0977354-0,30650,75921259-0,03830,0001128810,09890680,00110,99909284-0,05690,3705620,1957991,89260,05842*0,07964520,02515583,16610,00155***0,7954360,08443919,4202<0,00001***0,0378350,06461710,06457251,00070,31698321-0,01920,2580120,06275054,11170,00004***3120,23350,1077180,02927063,68010,00023***0,1657270,02572016,4435<0,00001***0,7927910,028850827,479<0,00001***0,0270690,2130250,07763742,74390,00607***3190,18370,1813950,07633072,37640,01748**3070,0420,06246060,01874793,33160,00086***0,1341280,02133676,2862<0,00001***0,8570490,020590941,6227<0,00001***0,0739510,07122430,05499041,29520,195253170,03080,06750940,05412051,24740,212253050,03900,02071190,009048442,2890,02208**0,05071440,01175474,31440,00002***0,9307980,016642255,9299<0,00001***0,034793Приложение 26.
Эффект предновогоднего ралли. Китай / HKEx / HSI.1791-й кв.Индекс HSI. 25.11.1969-30.06.2015Коэффициент0,0641641Ст. откл.0,0234997z-стат.2,7304P-знач.0,00633***Кол-во наблюдений2792Среднее значение0,0597Индекс HSI. 25.11.1969-31.12.1974Коэффициент0,110888Ст. откл.0,064225z-стат.1,7266P-знач.0,08425*Кол-во наблюдений302Среднее значение0,12Индекс HSI. 02.01.1975-31.12.1979Коэффициент0,0865793Ст. откл.0,065299z-стат.1,3259P-знач.0,18488Кол-во наблюдений302Среднее значение0,2888Индекс HSI. 02.01.1980-31.12.1984Коэффициент0,0353381Ст. откл.0,107202z-стат.0,3296P-знач.0,74167Кол-во наблюдений306Среднее значение0,0037Индекс HSI.
02.01.1985-29.12.1989Коэффициент0,157058Ст. откл.0,078342z-стат.2,0048P-знач.0,04499**Кол-во наблюдений300Среднее значение0,1108Индекс HSI. 02.01.1990-30.12.1994Коэффициент0,175868Ст. откл.0,0680137z-стат.2,5858P-знач.0,00972***Кол-во наблюдений3072-й кв.3-й кв.4-й кв.ωαβСр. зав. перемен0,09778330,02289924,27020,00002***27890,06220,0690490,02340782,94980,00318***2839-0,00880,1412850,02315446,1019<0,00001***28300,06930,04501290,004793179,3911<0,00001***0,128160,0066196419,3606<0,00001***0,8635420,00655203131,7976<0,00001***0,0454190,2249520,07948422,83010,00465***303-0,00520,05859310,07824050,74890,45393308-0,11610,1097660,0685081,60220,10913380,02620,01293830,007128681,8150,06953*0,09814180,01722025,6992<0,00001***0,9018580,016694554,0213<0,00001***-0,033270,05718970,05411861,05670,290633090,1003-0,02497160,0564436-0,44240,658193070,08450,1221320,06223961,96230,04973**3130,06240,04380880,01369383,19920,00138***0,188860,03003116,2888<0,00001***0,8034740,028645428,049<0,00001***0,1329740,2062520,09494362,17240,02983**3020,1611-0,110160,109408-1,00690,314309-0,20380,2258470,09891592,28320,02242**3150,14060,195370,05688853,43430,00059***0,1306840,0223925,8362<0,00001***0,8260170,027930429,5741<0,00001***0,0252580,1848770,06911342,6750,00747***3060,04030,1370690,06005912,28220,02248**3200,14230,3167910,06468944,8971<0,00001***309-0,01610,1194470,02343215,0976<0,00001***0,2631050,02943088,9398<0,00001***0,7368950,02128434,6221<0,00001***0,0696320,09887850,07002041,41210,157913020,0369220,07546410,48930,624653200,1406340,07394361,90190,05718*3150,2632270,07068583,72390,0002***0,1889320,03906454,8364<0,00001***0,6890770,063096210,9211<0,00001***0,085245180Среднее значение0,09180,1177Индекс HSI.
03.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,1069150,091053Ст. откл.0,09227540,0770353z-стат.1,15871,182P-знач.0,24660,23722Кол-во наблюдений301306Среднее значение0,07230,0593Индекс HSI. 03.01.2000-31.12.2004Коэффициент-0,06960190,0213568Ст. откл.0,07482280,0755538z-стат.-0,93020,2827P-знач.0,352260,77743Кол-во наблюдений306299Среднее значение-0,0794-0,007Индекс HSI. 03.01.2005-31.12.2009Коэффициент-0,003729640,103997Ст. откл.0,06260750,0585586z-стат.-0,05961,7759P-знач.0,95250,07574*Кол-во наблюдений303302Среднее значение-0,08370,1466Индекс HSI.
04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,0123656-0,0251843Ст. откл.0,05299340,0553845z-стат.0,2333-0,4547P-знач.0,81550,64931Кол-во наблюдений365360Среднее значение0,0239-0,036*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.-0,01180,14670,07379680,06850691,07720,28138319-0,00860,1923180,07346842,61770,00885***3090,11530,0370760,01363112,720,00653***0,1033250,01705156,0596<0,00001***0,889330,016883152,6758<0,00001***0,0589430,04642410,06958950,66710,5047319-0,07310,09663930,06701691,4420,14933100,10360,01702860,009587961,7760,07573*0,05058190,01087914,6494<0,00001***0,9408540,012599574,6741<0,00001***-0,0142320,1513160,06113342,47520,01332**3190,09580,06217130,06811650,91270,36139310-0,02090,01841060,00736992,49810,01249**0,1045110,01709186,1147<0,00001***0,8920120,016710753,3798<0,00001***0,0348350,0812490,05701551,4250,154153180,00510,068610,0578131,18680,235323110,02772450,009351282,96480,00303***0,05053630,01006725,0199<0,00001***0,9269630,014412864,3154<0,00001***0,013474Приложение 27.
Эффект предновогоднего ралли. Китай / SSE / SHCOMP.1811-й кв.Индекс SHCOMP. 20.12.1990-30.06.2015Коэффициент0,0712204Ст. откл.0,0340345z-стат.2,0926P-знач.0,03639**Кол-во наблюдений1410Среднее значение0,0892Индекс SHCOMP. 20.12.1990-30.12.1994Коэффициент0,174151Ст. откл.0,0452734z-стат.3,8466P-знач.0,00012***Кол-во наблюдений242Среднее значение0,0857Индекс SHCOMP. 03.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,056447Ст. откл.0,085807z-стат.0,6578P-знач.0,51064Кол-во наблюдений267Среднее значение0,1301Индекс SHCOMP. 04.01.2000-31.12.2004Коэффициент0,129659Ст. откл.0,081306z-стат.1,5947P-знач.0,11078Кол-во наблюдений271Среднее значение0,1943Индекс SHCOMP.
04.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,104926Ст. откл.0,0967305z-стат.1,0847P-знач.0,27805Кол-во наблюдений285Среднее значение0,023Индекс SHCOMP. 04.01.2010-30.06.2015Коэффициент-0,0049141Ст. откл.0,0659868z-стат.-0,0745P-знач.0,94064Кол-во наблюдений3452-й кв.3-й кв.4-й кв.ωαβСр. зав. перемен0,04831790,03412591,41590,1568115340,11290,0151630,03219710,47090,6376815650,00250,1249620,0365943,41480,00064***14880,0490,02398230,005045114,7536<0,00001***0,07625530,0074841210,1889<0,00001***0,9150130,0082505110,904<0,00001***0,0557690,3762510,05928376,3466<0,00001***2570,37050,01773370,09653130,18370,854242640,05480,7274870,045958115,8294<0,00001***2640,21410,008195750,003322912,46640,01365**0,200810,03156576,3617<0,00001***0,799190,028128228,4124<0,00001***0,030080,2523760,09227042,73520,00623***3170,2550-0,007908930,0864794-0,09150,92713327-0,0174-0,0898130,078037-1,15090,24977313-0,11250,1426670,06820322,09180,03646**0,111840,02981513,75110,00018***0,8353720,049477616,8839<0,00001***0,08657-0,01796670,0628689-0,28580,77505298-0,0137-0,08076050,0535227-1,50890,13132327-0,1267-0,0002487480,0644903-0,00390,99692304-0,04850,07359630,02175013,38370,00072***0,145390,02546485,7094<0,00001***0,8233690,028352729,0402<0,00001***-0,0063380,2230650,1040962,14290,03212**3020,10890,1156640,08969281,28960,197213250,07640,1576240,08626521,82720,06767*3030,10160,02974380,01460112,03710,04164**0,0685360,01261895,4312<0,00001***0,9273040,012592573,6393<0,00001***0,078248-0,09098550,0610471-1,49040,136123600,05862950,06093710,96210,335983220,0540480,07011060,77090,440773040,01382080,008478271,63010,103070,04265670,008796054,8495<0,00001***0,9515950,011418983,335<0,00001***0,02001182Среднее значение0,0321-0,0882*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.0,03640,1171Приложение 28.
Эффект предновогоднего ралли. ЮАР / JSE Limited / TOP40.1831-й кв.2-й кв.Индекс TOP40. 25.06.2002-30.06.2015Коэффициент0,05414140,0279467Ст. откл.0,03342880,036789z-стат.1,61960,7596P-знач.0,105320,44747Кол-во наблюдений810789Среднее значение0,03060,0295Индекс TOP40. 25.06.2002-31.12.2004Коэффициент-0,0728186-0,0159405Ст. откл.0,09779290,115008z-стат.-0,7446-0,1386P-знач.0,45650,88976Кол-во наблюдений125124Среднее значение-0,13840,0033Индекс TOP40. 03.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,1142190,061326Ст.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
