Диссертация (1138295), страница 35
Текст из файла (страница 35)
откл.0,06330750,0675829z-стат.1,80420,9074P-знач.0,0712*0,36419Кол-во наблюдений311303Среднее значение0,07720,0938Индекс TOP40. 04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,05456210,0151559Ст. откл.0,04380770,0470782z-стат.1,24550,3219P-знач.0,212950,74751Кол-во наблюдений374362Среднее значение0,0482-0,0153*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.3-й кв.4-й кв.ωαβСр.
зав. перемен0,112890,03702533,0490,0023***8340,04750,1158730,03485783,32420,00089***8210,07490,01962520,005071983,86930,00011***0,08462070,009575998,8368<0,00001***0,9042850,010473486,3407<0,000010,0458310,1081740,0874731,23670,216221930,04690,1125570,0729141,54370,122661900,09060,008397970,01409810,59570,551390,03832470,01560582,45580,01406**0,9549570,020629246,2916<0,00001***0,0148330,1715240,06439142,66380,00773***3200,04060,1031440,06309581,63470,102113160,04130,02803730,0113642,46720,01362**0,1185640,0175726,7473<0,00001***0,8741430,017074851,1948<0,00001***0,0627710,07783920,05177321,50350,132723210,05490,1250470,0512972,43770,01478**3150,09900,02510350,008800062,85270,00434***0,08036790,01533315,2415<0,00001***0,8967660,019459946,0828<0,00001***0,044676Приложение 29.
Эффект внутри квартала. Бразилия / BM&FBOVESPA / IBOV.184P1Индекс IBOV. 03.01.1968-30.06.2015Коэффициент0,215752Ст. откл.0,0389897z-стат.5,5336P-знач.<0,00001***Кол-во наблюдений1910Среднее значение0,3939Индекс IBOV. 03.01.1968-30.12.1969Коэффициент0,302013Ст. откл.0,177887z-стат.1,6978P-знач.0,08955*Кол-во наблюдений82Среднее значение0,7356Индекс IBOV. 05.01.1970-30.12.1974Коэффициент-0,0481327Ст. откл.0,125374z-стат.-0,3839P-знач.0,70104Кол-во наблюдений201Среднее значение-0,0083Индекс IBOV. 02.01.1975-28.12.1979Коэффициент0,0599561Ст.
откл.0,0925083z-стат.0,6481P-знач.0,51691Кол-во наблюдений203Среднее значение0,1265Индекс IBOV. 02.01.1980-28.12.1984Коэффициент0,37811Ст. откл.0,117988z-стат.3,2046P-знач.0,00135***Кол-во наблюдений202Среднее значение0,6415Индекс IBOV. 02.01.1985-28.12.1989Коэффициент0,76323Ст. откл.0,249573z-стат.3,0581P-знач.0,00223***Ср.
зав.переменωαβ0,1343280,03793893,54060,0004***19410,30560,07247680,008472058,5548<0,00001***0,1347720,0076224917,6808<0,00001***0,8594660,00737658116,5128<0,00001***0,2900380,1884160,1428911,31860,187377-0,0986-0,02118210,140132-0,15120,87985790,39190,3411810,09235563,69420,00022***0,471850,1040934,533<0,00001***0,4730180,07799956,0644<0,00001***0,347536-0,02655270,114222-0,23250,816182080,27680,04506860,1259720,35780,720522020,09010,08917480,1177880,75710,449198-0,07220,4521340,1014124,4584<0,00001***0,2829480,04869855,8102<0,00001***0,6402590,053582211,9491<0,00001***0,0792280,1129630,08662021,30410,192191970,05490,1222550,08466451,4440,148742090,0860,09895460,08590811,15190,249382070,09670,06009120,08748090,68690,492142040,1990,09324350,02891943,22430,00126***0,1402090,02429065,7722<0,00001***0,8142430,030755626,4747<0,00001***0,1092150,4186120,1134893,68860,00023***2110,4840,3298390,114732,87490,00404***2010,51670,3713580,1072713,46190,00054***2080,48640,2451380,106312,30590,02112**2010,19490,2367790,1158932,04310,04105**2100,32410,1374830,04349443,16090,00157***0,1796330,02889586,2166<0,00001***0,7903550,03231724,4563<0,00001***0,4428330,7892010,2394853,29540,00098***0,9023780,2666063,38470,00071***0,3225730,2508581,28590,198490,5928620,2540912,33330,01963***1,385270,26145,2994<0,00001***2,089230,7167422,91490,00356***0,1616720,03454,6861<0,00001***0,6897680,07316459,4276<0,00001***0,693317P2P3P4P50,1350170,03771773,57970,00034***20540,29670,184390,03890334,7397<0,00001***18930,28520,175570,03817864,5987<0,00001***19600,28750,1649670,03815464,32360,00002***19320,19410,1147340,1205270,95190,34113920,33010,4541350,1250213,63250,00028***820,69470,2227580,2014871,10560,26891780,45120,2013110,1152711,74640,08074*2140,06550,1501210,1108771,35390,175751950,1130,1163910,08456171,37640,16872160,0865P6185Кол-во наблюдений204212197Среднее значение0,85910,65920,6612Индекс IBOV.
02.01.1990-29.12.1994Коэффициент1,16050,9286711,10632Ст. откл.0,2971460,2711260,28073z-стат.3,90553,42523,9409P-знач.0,00009***0,00061***0,00008***Кол-во наблюдений199214197Среднее значение1,43411,34111,0889Индекс IBOV. 02.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,413490,04336780,293725Ст. откл.0,1252610,1287830,140638z-стат.3,3010,33672,0885P-знач.0,00096***0,736310,03675**Кол-во наблюдений196219200Среднее значение0,25690,0406-0,0072Индекс IBOV. 03.01.2000-30.12.2004Коэффициент0,21024-0,1084870,0476443Ст. откл.0,1300520,1230030,1277z-стат.1,6166-0,8820,3731P-знач.0,105970,377790,70908Кол-во наблюдений201221202Среднее значение0,13-0,10640,0221Индекс IBOV. 03.01.2005-30.12.2009Коэффициент0,1624570,1972190,134167Ст.
откл.0,121650,113320,120071z-стат.1,33541,74041,1174P-знач.0,181730,08179*0,26382Кол-во наблюдений199218200Среднее значение-0,07300,15660,0951Индекс IBOV. 04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,0830816-0,0377604-0,0270937Ст. откл.0,08492420,08608440,0877498z-стат.0,9783-0,4386-0,3088P-знач.0,327920,660920,7575Кол-во наблюдений223237222Среднее значение0,0748-0,0189-0,0603*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.2050,09572020,55472001,28381,41750,2754675,1458<0,00001***2081,31821,014730,2780613,64930,00026***2020,93861,022020,2791383,66130,00025***2040,65890,9243910,2716043,40340,00067***0,09906610,01738855,6972<0,00001***0,8529630,024504234,8088<0,00001***1,1003480,148050,1318191,12310,261382040,01130,3536970,1296872,72730,00639***2060,10060,2898630,1257322,30540,02114**2070,2020,1943820,05903463,29270,00099***0,2068810,02684037,7079<0,00001***0,779960,026780229,1245<0,00001***0,1110,2462040,1239461,98640,04699**2110,17760,08642180,1251040,69080,48969204-0,01410,007233480,1265450,05720,954422030,10850,08865580,05018741,76650,07731*0,05179370,01417233,65460,00026***0,9240250,02388638,6849<0,00001***0,0343820,1697450,1172911,44720,147842030,15850,09675290,1134050,85320,39357208-0,04510,1417580,113541,24850,211832070,15260,09931340,03218623,08560,00203***0,08143940,01528575,3278<0,00001***0,8918140,019613945,4685<0,00001***0,077936-0,06236020,0877361-0,71080,47723226-0,04730,03381810,08806010,3840,70095223-0,03790,01549270,08413240,18410,8539229-0,06310,07137010,02574312,77240,00556***0,06636190,01439354,6105<0,00001***0,8973570,022995339,0234<0,00001***-0,018846Приложение 30.
Эффект внутри квартала. РФ / Московская Биржа / ММВБ.186P1P2P3Индекс ММВБ. 23.09.1997-30.06.2015Коэффициент0,2643630,02009250,11751Ст. откл.0,06244750,0578840,0635451z-стат.4,23340,34711,8492P-знач.0,00002***0,72850,06442*Кол-во наблюдений681797687Среднее значение0,2109-0,05890,0633Индекс ММВБ.
23.09.1997-30.12.1999Коэффициент0,02146380,2898320,505555Ст. откл.0,3459940,3515030,425624z-стат.0,0620,82451,1878P-знач.0,950530,409630,23491Кол-во наблюдений919984Среднее значение0,1431-0,2022-0,4527Индекс ММВБ. 05.01.2000-30.12.2004Коэффициент0,369971-0,04270160,321365Ст. откл.0,1420960,136170,138417z-стат.2,6037-0,31362,3217P-знач.0,00922***0,753830,02025**Кол-во наблюдений197227190Среднее значение0,3910-0,14980,3152Индекс ММВБ.
11.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,3323840,05604920,226472Ст. откл.0,130520,1176490,126477z-стат.2,54660,47641,7906P-знач.0,01088**0,633780,07336*Кол-во наблюдений181225196Среднее значение0,05230,01980,1948Индекс ММВБ. 11.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,1906450,0100534-0,0471206Ст. откл.0,08584170,07927150,0892214z-стат.2,22090,1268-0,5281P-знач.0,02636**0,899080,59741Кол-во наблюдений212246217Среднее значение0,20670,0095-0,0805*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.P4P5P6ωαβСр. зав.перемен0,1760890,06071192,90040,00373***7480,0080,1475170,06218312,37230,01768**7040,10120,05081320,05916510,85880,390437820,08200,09162890,01388876,5974<0,00001***0,1293650,011802110,9611<0,00001***0,860950,011317976,0697<0,00001***0,063790,118150,3749790,31510,7527950,08470,7211630,3458122,08540,03703**910,61830,1912980,3176450,60220,547021080,20260,6782670,2574732,63430,00843***0,2384640,04091315,8286<0,00001***0,7615360,031027624,5438<0,00001***0,0735660,1230420,1296380,94910,34256213-0,06340,08178190,1379130,5930,553181930,08120,1131370,1316810,85920,390242150,11140,1571270,05841592,68980,00715***0,08827210,01959074,5058<0,00001***0,8798220,026992132,5955<0,00001***0,1045280,2143830,1138481,88310,05969*2100,09680,1370440,1186111,15540,24792202-0,04020,1472840,1223861,20340,228812190,12290,1374860,03106284,4261<0,00001***0,1485330,02126466,985<0,00001***0,8342890,019643942,4705<0,00001***0,0736920,0781570,09604110,81380,41577230-0,03810,1255190,08797461,42680,153652180,0339-0,00626530,0804247-0,07790,93791240-0,03520,101460,02686123,77720,00016***0,06696230,01562234,28630,00002***0,8812820,024633135,7762<0,00001***0,013845Приложение 31.
Эффект внутри квартала. Индия / BSE Ltd / SENSEX.187P1Индекс SENSEX. 03.01.1986-30.06.2015Коэффициент0,0925553Ст. откл.0,0383147z-стат.2,4157P-знач.0,01571**Кол-во наблюдений1118Среднее значение0,0895Индекс SENSEX. 03.01.1986-22.12.1989Коэффициент0,213946Ст. откл.0,13242z-стат.1,6157P-знач.0,10617Кол-во наблюдений143Среднее значение0,2386Индекс SENSEX. 01.01.1990-23.12.1994Коэффициент0,147085Ст.
откл.0,129723z-стат.1,1338P-знач.0,25686Кол-во наблюдений161Среднее значение0,0488Индекс SENSEX. 02.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,169628Ст. откл.0,116404z-стат.1,4572P-знач.0,14505Кол-во наблюдений200Среднее значение0,1444Индекс SENSEX. 03.01.2000-31.12.2004Коэффициент0,096642Ст. откл.0,0818944z-стат.1,1801P-знач.0,23797Кол-во наблюдений203Среднее значение0,1232Индекс SENSEX.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
