М.Н. Чепурин, Е.А. Киселёва - Курс экономической теории (djvu) 2006 (1128949), страница 132
Текст из файла (страница 132)
Расчеты Филлипса были подкреплены разработками американского экономиста Р Липси. Несколько позднее, в 1960 г. П. Самуэльсон и Р. Солоу заменили в модели Филлипса темп прироста номинальной заработной платы, т. е. левую часть уравнения (9), на показатель инфляции ж известный нам из формулы (1) настоящей главы. В то время в экономической науке еще не существовало понятия естественного уровня безработицы, а также гипотезы инфляционных ожиданий, поэтому в формуле (9) они не отражены. Позднее, в 1968 г., когда в работах американских экономистов М. Фридмена и Э.
Фелпса были рассмотрены проблемы инфляционных ожиданий, концепция Филлипса была уточнена. Кроме того, потрясения экономики многих промышленно развитых стран в связи с энергетическим кризисом 1973 — 1975 гг. (Резкое повышение картелем ОПЕК цен на нефть) побудили исследователей учитывать и роль шоков совокупного предложения в современной интерпрета ции кривой Филлипса. С учетом вклада различных ученых, о которых говорилось выше, мо- дель Филлипса отражает кривая РЬ, представленная на рис. 23.5. »Гнфляцоя о антиинфляционная поло>пока Кривая Филлипса показывает обратную зависимость инфляции и безработицы в краткосрочном плане: если при темпах инфляции л„безработица находится на уровне ()н то снижение инфляции до уровня я> сопровождается ростом безработйцы до ()с Иэ графика (рис.
23.5) видно, что темп инфляции д откладываемый по оси ординат, и уровень безработицы (), отмеченный по оси абсцисс, находятся в обратной зависимости. В краткосрочном плане инфляционный рост цен и заработной платы стимулирует предложение труда и расширение производства. Об этом и шла речь при рассмотрении инфляции спроса. Необходимо отметить, что наличие обратной зависимости между уровнем безработицы и темпами инфляции связано со спецификой механизма инфляционных ожиданий экономических агентов.
Формирование адаптивных инфляционных ожиданий происходит с учетом ее фактического уровня в прошлом и зависит от скорости пересмотра этих ожиданий: л'„= л'+ г(.г — л'), (10) где я — фактический темп инфляции, л' — текущие инфляционные ожидания, л', — ожидаемая инфляция в следующем периоде, и — коэффициент коррекции ожиданий, изменяющийся в пределах [О; 1). При очень медленном изменении инфляционных ожиданий текущая инфляция почти не оказывает на них никакого воздействия. Если и= 1, то л', будут такими же, как текущая инфляция. Прогноз инфляции, при котором л'„= ж называется статическими ожиданиями. Они являются разновидностью (частным случаем) адаптивных ожиданий. Рациональные ожидания означают, что зкономические агенты в своих прогнозах учитывают всю имеющуюся у них информацию о будущих ценах и в среднем не ошибаются в своих расчетах: л', = я', (х), где ! = 1,...п, а х — факторы ценообразования.
Механизм рациональных ожиданий будет рассмотрен далее. Итак, уравнение кривой Филлипсв с учегпом инфляционных ожиданио и шоков совокупного предложения записывается как ,,=к, -Ь(и-и)+ П, (11) где Ь вЂ” реакция инфляции нз изменение фактического уровня безработицы О (вспомним, что ранее мы заменили показатель темпа изменения номинальной заработной платы в формуле (9) на показатель инфляции >г), й. — естественный УРовень безработицы, и — шок совокупного предложения Данное уравнение показывает, что темпы инфляции не меняются, если текущая безработица равна у.
Попытки удерживать безработицу ниже естественного уровня приводят к ускорению темпов инфляции, а выше — к замедлению. Поэтому уровень Уи отмеченный на рис. 23.5, называют «не ускоряющий инфляцию уровень безработицьп> — ЫА)В() (Нопдссе(егабп9цпбабоп КаГе о1 Опегпр[оугпепГ) (см. гл.19). ПРоводя антиинфляционную политику, необходимо знать «цену» победы над инфляцией, т.
е. определить, на сколько процентов повысится б~~работица, если снизить я на 1%. Этот показатель называется коэф- 574 575 Глав» зз Рос. 2Э.6. Стагфляция фициентом ущерба (377) и при статических ожиданиях измеряется весьма просто: Вгт = 1/д, (12) где 1/5 — величина, обратная степени реакции инфляции на изменение уровня фактической безработицы в процентном выражении. Таким образом, повышение темпов инфляции — плата за расширение рабочих мест. Напротив, за снижение темпов инфляции нужно платить увеличением безработицы.
Однако эта зависимость не выдержала эмпирической проверки в 1970-е гг В чем причина того, что кривая Фиплипса стала вести себя «ненормально»? Дело в том, что в экономике США и стран Западной Европы в начале 1970-х гг. динамика цен и производства отразила последствия целого ряда кризисных явлений. Олигополистический сговор стран ОПЕК о резком повышении цен на энергоносители вызвал энергетический кризис в странах-импортерах Поэтому назревший к тому времени структурный кризис в США и Западной Европе обострился внешним шоком. Спады производства 1973 — 1974 гг.
и начала 1980-х, вызванные ростом издержек, было невозможно остановить мерами кредитно-денежной политики Развивалась стагфляция: рост безработицы сопровождался повышением темпов инфляции. На графике (рис. 23.6) ситуация стагфляции изображена смещением кривой Филлипса вправо-вверх из положения Рп, до положения Р7г,. На рисунке изображено одновременное повышение инфляции о,-+ х, и безработицы 1/,— ~ О,, т. е. стагфляция, что выражается смещением кривой Филлипса вправо-вверх. В долгосрочном плане реальный объем производства и уровень занятости не зависят от инфляции спроса, а изменяются под влиянием внешних факторов: шоков предложения Гтехнология, ценовые шоки) и шоков спроса. Например, внедрение новых ресурсосберегающих технологий снижает издержки на единицу продукции, и реальный объем про изводствэ растет, повышая уровень занятости 575 37 Кмсэ 577 Инфляция о гнтоонфяяцооннгя полото«г Если развитие экономики требует структурной перестройки, технологических нововведений, а правительство продолжает стимулировать производство, раздувая совокупный спрос, инфляция издержек загоняется внутрь.
Несбалансированная экономика становится особо чувствительной ко внешним и внутренним шокам. Итак, краткосрочная модель Филлипса уже не соответствовала изменившейся ситуации. В 1967 г. М. Фридменом была предложена гипотеза естественного уровня безработицы. Статистические данные за 1970-е и 1980-е гг. показывали, что в условиях стагфляции, просуществовавшей почти до конца 1980-х гг., краткосрочная кривая Филлипса смещается вправо вверх, что соответствует инфляции издержек. Устойчивость уровня безработицы (около 6 — 7%) при отсутствии ее циклической составляющей, с одной стороны, и продолжение роста темпов инфляции, с другой, были положены в основу модели долгосрочной кривой филлипса.
Расхождения экономистов в толковании долгосрочной кривой Филлипса привели к возникновению двух вариантов гипотезы естественного уровня безработицы — теории адаптивных ожиданий и теории рациональных ожиданий. Обе теории показывают, как срабатывают инфляционные ожидания экономических агентов в процессе их приспособления к изменению экономической политики правительства в условиях полной занятости, или естественного уровня безработицы. Рассмотрим, как описывает долгосрочную кривую Филлипса теория адаптивных ожиданий. Наклонные краткосрочные кривые Филлипса' на рис.
23.7а показывают ожидаемые темпы инфляции экономических агентов на всем протяжении рассматриваемых кривых. Так, на кривой Р)7, инфляционные ожидания (г') составляют 3% в год, на кривой Р7г, ожидаемая инфляция составляет 6% и т. д. Теория адаптивных ожиданий обосновывает краткосрочную кривую Филлипса наличием у экономических агентов инфляционных ожиданио, которые нв совпадают с фактической инфляцией в будущем, т. е. неверных инфляционных ожиданий. Фактический темп инфляции (он откладывается по оси ординат) в следующем периоде каждый раз превышает ожидаемый уровень инфляции я'. Пока у предпринимателей и рабочих сохраняется заниженная оценка инфляции, стимулирующая фискальная и денежная политика срабатывают, ведя в краткосрочном периоде к увеличению реального выпуска и снижению уровня безработицы. Например, ожидаемый темп инфляции составляет в 1990 г. 3%, а безработица в том же году — 6%, что соответствует ее естественному УРовню в точке А„на рис.
23.7а. Политика стимулирования совокупного спроса подтягивает фактические темпы повышения цен в 1991 г., скажем, к ба/ /а-ному уровню. Однако экономические ' для упрощения анализа агенты продолжают считать, исходя из изобразим и«линейными Глава 23 рк бм в тг„=бы а) долгосрочная кривая Филпипса в трактовке теории адаптивных ожиданий б) долгосрочная кривая Филлип. са в соответствии с теорией рациональных ожиданий Рис. 23.7. Долгосрочная кривая Филлипса 575 предыдущего опыта, что инфляция в 1991 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
