М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков - Экономическая теория (PDF) (1116495), страница 29
Текст из файла (страница 29)
Изменение масштабов производствапроисходит в нескольких формах: интеграция, диверсификация иконгломерация. Интеграция — это объединение технологически однородныхпроизводств (горизонтальная интеграция) или производств, образующихединую технологическую цепочку, начиная от обработки сырья и кончаяпроизводством готовых продуктов (вертикальная интеграция).Горизонтальная интеграция дает экономический эффект благодаря ведениюобщих НИОКР, созданию совместных сбытовых и ремонтных служб, объединениюусилий по рекламе и т.
д. Вертикальная интеграция помимо этого даетэкономию от сокращения расходов на ведение рыночных операций,обеспечивает надежность сбыта и поставок.Диверсификация — это объединение технологически разнородных предприятий.Они принадлежат к близким, родственным отраслям. Диверсифицированныефирмы — многоотраслевые. Самой диверсифицированной компанией мирасчитается «Дженерал электрик».
Со времени основания в 1892 г. она былазанята в про^ изводстве продуктов для выработки, передачи, распределения,контроля и использования электроэнергии. Она производит широкийассортимент потребительских электротоваров, моторы, электрооборудование,локомотивы, реактивные моторы для различных типов самолетов, силиконовыеи режущие материалы, медицинские диагностические аппараты, а такжеоказывает строительные, ремонтные и финансовые услуги.Диверсифицированные компании занимаются оперативным управлениемпроизводством.
Их головные офисы имеют многочисленный штат.Диверсифицированные компании расширяются за счет внутренних источниковнакопления — концентрации производства.Многоотраслевая компания получает выгоду от внутренней кооперации. Эффектот внутренней кооперации называется си-нерджией или эффектом «2 + 2 = 5».Суть этого феномена заключается в том, что объединенные действиясоставных частей должны дать больший результат, Чем простая суммадействий отдельных предприятий.
Синергетический эффект обозначается припо-.мощи трех переменных: возросшего объема прибыли, уменьшения издержек,сокращения потребности в капиталовложениях.Конгломерация означает объединение под единым финансовым контролем фирм(предприятий), не имеющих производственных связей и принадлежащих нетолько к различным видам производства, но и к различным сферам экономики.Так, коиглопоГлава 6. Структура рынкамерат «Текстрон» (США) в 70-е годы приобрел пакет акций предприятий,производящих застежки-молнии, горизонтальные и вертикальные-фрезерныестанки, поздравительные открытки и деловые формуляры, а также специальноеоптическое оборудование.Центральные офисы конгломератов ориентированы на осуществлениефинансового контроля и имеют немногочисленный штат.
Так, в центральномофисе «Текстрона» занято около 100 человек. Формирование конгломератовпроисходит путем слияний и поглощений.Целью создания конгломератов является получение больших прибылей за счетманипулирования ценными бумагами: выпуск акций и облигаций, их обмен.Руководители конгломератов получают учредительскую прибыль от этихопераций. Для осуществления конгломератных слияний и поглощенийнеобходимы соответствующие финансовые ресурсы и осведомленность осостоянии дел в фирмах, намеченных для поглощения. И то и другое способныобеспечить лишь банки и финансовые компании.
Последние составляют спискивозможных кандидатов для поглощения, получая за информацию не толькокомиссионные, но и возможность прибыльного манипулирования с ценнымибумагами поглощающих и поглощаемых фирм. Когда поглощающая фирма начинаетскупать акции поглощаемой, курс последних растет, и финансисты получаютвозможность продавать их с прибылью. Финансовые учреждения заинтересованыв содействии слияниям и поглощениям, так как ведение банковских операций,как правило, передается в руки банка, финансировавшего сделку.Конгломератные слияния и поглощения ведут к увеличению экономической мощифирм, расширяют их власть над сферой производства и обращения. Достижениеэтого финансовыми методами оказывается более экономичным по сравнению сдругими методами. Приобретение пакета акций обходится дешевле, чемсоздание нового предприятия за счет внутренних капиталовложений.
Вдобавление к производственным мощностям конгломерат получает торговыесвязи, торговую марку, технические знания и т. д. Если бы он начиналразвитие с нуля, ему пришлось бы затратить больше средств и времени настроительство предприятия и завоевание рынка. При этом новыепроизводственные мощности могут быть получены без затраты наличных денег— путем обмена акций или долговых обязательств.Чйм больше активы, которыми владеет конгломерат, тем больше еговозможности для привлечения заемных средств. Поглощение фирм, свободныхот долговых обязательств, рассматривается как основа получениядополнительных кредитов.Конгломераты стремятся ослабить неопределенность рыночной ситуации, наместо конкуренции поставить связи.
Широко известна система взаимности.Поставщики товаров и услуг поглощаемой фирмы в порядке взаимностивынуждены поку§ 2. Факторы, определяющие структуру рынка________________Щпать товары, производимые другими предприятиями конгломерата. В противномслучае они рискуют потерять покупателя их товаров.Различия в формах концентрации определяются также барьерамимонополизации. За определенными пределами оказывается, что каждый процентувеличения контроля над рынком становится из-за сопротивления сильныхконкурентов настолько дорогостоящим, что капитал выгоднее вкладывать вдругие отрасли или сферы экономики. Кроме того, на формы концентрациисущественно влияет антитрестовское законодательство. Например, запрещениеслияния горизонтального и вертикального типов заставляет капиталдвигаться в отрасли и сферы, не связанные с основным бизнесом.В современных условиях разница между конгломератными идиверсифицированными компаниями стирается.
Многие экономисты пишут о такназываемой деконгломеризации. Но тенденции к конгломеризации действуют.Все больше крупных фирм занимаются не только производством, но иоказанием услуг (например, финансовыми операциями).Измерение рыночной концентрации. Альтернативными методами измерениярыночной концентрации являются следующие:1. Размер чистых прибылей, получаемых фирмами и отраслями.Предполагается, что уровень нормы прибыли или масса прибыли в отраслинаходится в прямой зависимости от степени рыночной концентрации.
Чембольше концентрация, тем больше норма и масса прибыли. Однако этот методимеет существенные недостатки. Статистика прибылей ненадежна. Фирмы могутзавысить издержки, применять разные схемы амортизации и списания убытков.Поэтому выявление степени концентрации по этому методу затруднено.2. Показателем степени рыночной концентрации или интенсивностиконкуренции считается число фирм в отрасли при прочих равных условиях(одинаковой степени дифференциации продукта и высоты барьеров длявступления в отрасль). Чем больше фирм в отрасли, тем меньше рыночнаяконцентрация и больше интенсивность конкуренции.
Однако число фирм неявляется совершенным показателем. Можно предвидеть ситуацию, когдасуществует 100 фирм и на каждую приходится 1% продукции. Другой вариант:из 100 фирм на 4 приходится 80% дроизводства, а на оставшиеся 96 — только20%.3. Наиболее надежным показателем считается коэффициент рыночнойконцентрации, определяемый как процент продаж (выпуска продукции,занятости, стоимости, добавленной обработкой), приходящейся наопределенное количество фирм (обычно 4, 8, 20, 50 фирм).Для расчета коэффициента составляется таблица концентрации, гдевсе.крупные фирмы отрасли представлены по ранжиру (табл.
6.3).112Глава 6. Структура рынка? ;Таблица концентрацииТаблица 6.3||;'Крупнейшие 446Крупнейшие 865Крупнейшие 2090Крупнейшие 5099Распределение объема продаж, представленное в табл. 6.3, свидетельствуетоб олигополистическом характере структуры рынка.Графически коэффициент рыночной концентрации изображается в виде кривойЛоренца, характеризующей процент продаж отрасли, приходящийся на ту илииную группу фирм (рис. 6.1).
Идеальная кривая Лоренца показываетситуацию, когда все фирмы имеют одинаковую рыночную долю. Реальная криваяЛоренца отклоняется от идеальной, так как объем продаж между фирмамираспределяется неравномерно.Допустим, в отрасли действует 10 фирм. На одну фирму приходится 30%продаж, на 2 — 50, на 5 — 70, на 7 — 80, на 10 — 100%. Эти цифры (30%,50% и т. д.) и характеризуют коэффициент рыночной концентрации.Коэффициент рыночной концентрации также не свободен от недостатков.Фирмы, как правило, — многоотраслевые объединения. Поэтому возникает20 30 40 50 6070 8090 Объем продаж отрасли, %100проблемавыделения продукции данной отрасли из всего объемапроизводствафирм. Сложно также определить границы отрасли, к которойпринадлежит фирма, а также не ясно, включать или исключать производствозаменителей, конкуРис.
6.1. Кривая Лоренца: прямая OJ — идеальная; кривая OJ — реальная§ 2. Факторы, определяющие структуру рынка113рирующих друг с другом. Далее. Цензовые обследования исходят из того, чторынки являются национальными. Однако товары низкой стоимости невыгоднотранспортировать на большие расстояния, отдаленные от места производства.Поэтому нельзя недооценивать, например, концентрацию продаж на локальномили региональном уровне. Необходимо также учитывать конкуренцию импортныхтоваров.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
