Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах (1105763), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Они стали главной институциональной формой новой глобальнойсистемы координат, оказывающей генерирующее воздействие на мировуюэкономику и финансы, и являющейся одновременно как фактором, так иGreenspan A. Global finance: is it slowing. BIS Review, 2003. - № 12.Богомолов О.Т. Глобализация - вызов мировому экономическому порядку. М.: Эпикон,1999. - С. 28.202132последствием финансовой глобализации.22 Свою активную деятельностькорпорации начали осуществлять с конца XX века: их численность на тотмомент составляла 40 тыс. материнских ТНК с 200 тыс. филиалов по всемумиру.
В 1982-1999 гг. сбыт транснациональных корпораций опережал темпымировой торговли более чем на 3,2 процентных пункта.23 Доля стоимоститрансграничных слияний и поглощений к объему мирового потока прямыхиностранных инвестиций достигала в 1999 г. более 80%, а пик слияний ипоглощений пришелся на 2000 г. - объем сделок по ним составил 2,9 трлн.долларов США.24 В настоящее время порядка 1/3 мировой торговли приходитсяна ТНК внутри своей структуры, около 1/3 — между самими корпорациями.При этом основную транснациональную деятельность ведут около 100крупнейших корпораций, которые контролируют порядка 14% от совокупногоразмера зарубежных активов и более 15% от совокупного объема заграничныхпродаж, то есть под их контролем находится более 1/5 части глобальныхзарубежных активов.
Транснациональные компании, концентрирующиеся введущих промышленно развитых странах, распространяют свою деятельностьна весь мир. При этом ведущие мировые ТНК обладают той финансовоэкономической мощью, которая может быть сопоставима с экономикаминекоторых государств (доходы ТНК превышают объемы ВВП многих странмира).Согласно рейтингу The New American Fortune - 500, издаваемомуамериканской организацией Partnership for a New American Economy ивключающему в себя 500 самых крупнейших корпораций мира, список ТНКНаиболее распространенной и общепринятой является дефиниция ТНК, установленнаяэкспертами Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).
«Этоинкорпорированная или неинкорпорированная компания, включающая в себя материнскуюкомпании и ее зарубежные отделения — дочерние компании, ассоциированные компании ифилиалы». Transnational Corporations, Extractive Industries and Development: WorldInvestment Report 2007// United Nations Conference on Trade and Development.[Electronic resource] URL: http://www.unctad.org/en/docs/wir2007_en.pdf. (Date ofaccess: 01.06.2008).23Богомолов О.Т. Анатомия глобальной экономики. М.: ИКЦ Академкнига, 2003. - С.
30.24Bloomberg, 2004, February 23.2233возглавляет американская розничная сеть «Wall-Mart Stores» c годовойвыручкой 421,8 млрд.долларов. Вторую и третью строчки занимают –голландская «Royal Dutch Shell» (378,2 млрд.) и американская «Exxon Mobile»(354,7 млрд.).25 Основываясь на этих показателях, можно сделать вывод о том,что по экономической мощи «Wall-Mart Stores» превосходит Вьетнам, «RoyalDutch Shell» - немногим отстает от Словакии, а российский «Газпром» обходит экономику Коста-Рики и еще некоторых других развивающихся стран.Что касается совокупного показателя крупнейших корпораций, то в 2009 г.
ондостиг 9663,46 млрд. долларов США при размере их активов – 41415,92 млрд.долларов США. В 2010 г. добавленная стоимость в рамках мировогопроизводства ТНК составила 16 трлн. долларов США – около четвертиглобального ВВП. На зарубежные филиалы приходилось более 10%глобального ВВП и треть мирового экспорта. В 2011 г. объем запасовденежных средств у ТНК составил порядка от 4 до 5 трлн.долларов США.
Судяпо последним данным, доля денежных средств в активах только 100крупнейших компаний равняется 1 трлн.долларов, из них 105 млрд.долларовСША составляют запасы средств, сверхпрогнозируемого объема по даннымсреднего докризисного уровня, то есть капитальные затраты крупнейшихкорпораций на производственные активы и приобретения увеличиваются, ноимеющиеся «запасы» денежных средств еще полностью не задействованы.26Кроме того, ТНК, продолжая оставаться одной из главных действующих силпроцесса финансовой глобализации, начинают все активнее взаимодействоватьс развивающимися странами и государствами с переходной экономикой,используя более широкий спектр моделей производства и инвестиций.
Врезультатепроисходиттранснациональныхразвитиекорпорацийновыхразныхстран,формсотрудничествавследствиепереносаСогласно данным RBK daily по состоянию на 16.06.2011 [Электронный ресурс] URL:http://www.rbcdaily.ru/world/562949980443799 (Дата обращения: 03.05.2014).26По данным ЮНКТАД [Электронный ресурс] URL:http://www.unctad.org (Дата обращения:01.05.2014).2534значительной части операций за границу, и формируется, таким образом,«вторая экономика».
ТНК, являясь одновременно частью как национальной, таки мировой экономики, усиливают противоречия между глобальными целямикорпораций и национальными интересами. Крупнейшие компании, действуясогласно своим внутрифирменным потребностям, ограничивают суверенитетгосударств, часто не принимают во внимание их политические и социальноэкономические потребности. Они могут закрывать и переводить производство вболеепредпочтительныепредупреждения.дляКорпорациинихтакжестраныпрактическизачастуюбезприобретаютвсякогоместныепредприятия с целью полного устранения конкуренции, а не для развитиянационального производства конкретной страны.27 Руководствуясь в своейдеятельности принципами рыночной свободы и либерализации мировойторговли, компании, в то же время, увеличивают долю внутрифирменногооборота путем укрупнения и концентрации своей хозяйственной деятельности врамкахТНК, облегчаясговорымежду конкурентамии, обеспечиваявозникновение олигополии и монополий с помощью слияний и поглощений.
Врезультате подобных действий выход на мировую арену новых производителейстановится проблематичным, и конкуренция сводится к соперничествукрупнейших компаний. В этом и состоит одно из главных противоречийфинансовойглобализации:неравномерноераспределениевыгод,когдаразвитые государства, где создано большинство ТНК, извлекают прибыльпосредством увеличения доли мировой торговли продукцией обрабатывающейпромышленности, а также от иностранных инвестиций. Развивающиеся страны,попадая в «ловушки» сырьевой специализации, не могут использоватьРоссийский исследователь Лучко М.Л., анализируя конкурентные стратегиитранснациональных корпораций, совершенно справедливо отмечает то, что довольно частойпрактикой для ряда транснациональных компаний является поглощение местныхпоставщиков услуг на локальных зарубежных рынках для диверсификации своейдеятельности и повышения качества обслуживания местных потребителей.
- Лучко М . Л .Конкурентные стратегии ТНК: Стратегические альянсы, слияния и поглощения//ВестникМосковского Университета. Сер.6. Экономика. - 2004. - №1. - C.31-56.2735истинные преимущества глобализации и оказываются зависимыми от динамикиусловий торговли, так как они в меньшей степени интегрированы в мировуюэкономику, чем развитые государства. Тем не менее, и для них существуютвыгоды от финансовой глобализации: постепенно переходя из категорииизолированных в группу глобализирующихся стран, улучшаются условия ихторговли, меняется внешнеторговая специализация, а также увеличиваетсяприток прямых иностранных инвестиций.
Они повышают темпы своего роста иуровень благосостояния населения, поэтому в данном контексте глобализацияможет рассматриваться как фактор снижения социально-экономического неравенства между странами мира. Интенсивный рост экономик развивающихсястран, либерализация торговых барьеров между ними, а также быстрыеизменения в технологиях приводят к трансформации спроса потребителей, накоторые компании реагируют, повышая технологический уровень своегопроизводства или предлагая новую продукцию и решения с более высокойстоимостью, а также формируя международные технологические альянсы,«объединенияпотенциаланаучного,разныхтехнологического,компанийдлякадровогодостиженияифинансовогоопределенныхцелей,эффективнее всего достигающихся с помощью сотрудничества, которые могутносить как национальный (в случае альянса между ТНК из одной страныбазирования), так и трансграничный характер».28 В итоге, между ТНКвозникают отношения, «складывающиеся в результате их целенаправленноговзаимодействияпоповодузавоевания,удержанияииспользованияконкурентных преимуществ в целях реализации своих интересов, называемыемаркетинговой политикой, которая понимается как результат столкновенияразнонаправленных действий компаний, соперничающих друг с другом».
29Лучко М.Л. Конкурентные стратегии транснациональных компаний в 90-е гг. XX — началеXXI в. М., 2004. - С. 188—189.29Касаткина Е.А. Теоретические аспекты маркетинговой политики зарубежныхкомпаний/Автореферат дисс. на соиск. уч. ст. д.э.н. – М.: МГУ, 2001. - С. 10.2836Наряду с конкуренцией, развивается техническое сотрудничество в областиисследований и разработок, которое выступает в овеществленной форме (новыеагрегаты,технологическиелинии,оборудованиеиматериалы)инеовеществленной (знания, опыт, научно-техническая информация). При этоммеждународные корпорации, все больше предъявляя спрос на новыетехнологии и ноу-хау, ввиду их преимущества экономии на масштабестараются постепенно переносить часть своих исследований и разработок зарубеж. Европейские ТНК осуществляют за рубежом около 30% своихисследований и разработок (правда, как правило, в других европейскихстранах), американские - 10-12%, японские – 10 процентов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
