Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах (1105763), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России. Вестник московского университета. - 2005. - №1. - С.67.46Мировой финансовый кризис: причины и последствии//Вопросы экономики. - 2008. - №12.С.4 - 46.47Толстых И.В. Финансовая безопасность России в условиях глобализации//Актуальныепроблемы государственного и муниципального управления: содержание и механизмытрансформации Т.З. Особенности развития национальной и региональной экономики вусловиях глобализации. - 2007.- С.284548кардинальные качественные и количественные изменения в современном мире;либерализацию международной торговли; динамичное развитие науки итехники, информационную революцию, появление Интернет-пространства;крушение социалистического лагеря и образование трех больших мировыхинтеграций (Североамериканская, Европейская и Восточноазиатская); усилениевлияния крупнейших международных организаций и финансовых институтов вмеждународных финансово-экономических отношениях. Показателем уровняразвития ФГ может служить капитал, функционирующий за пределами странпроисхождения в объеме накопленных иностранных активов, прямых ипортфельных инвестиций.

За последние 9 лет общие потоки (притоки и оттоки)прямых иностранных инвестиций, выраженные в долларах США, выросли вовсем мире в 2,1 раза, портфельных инвестиций - в 2,8 раза, всех видовкапитала - в 4,9 раза. По оценкам некоторых специалистов в данный моментпод влиянием финансового капитала находится около 40% мировогопроизводства промышленной продукции, 60% валового продукта и 70-80%мировой торговли и международных финансов, что, в свою очередь, еще разсвидетельствует о том, что в наибольшей степени уязвима и подверженавлиянию процессов ФГ мировая финансовая архитектура.

На основании этогоможно судить об основных позитивных и негативных воздействиях финансовойглобализации на происходящие трансформационные процессы МФА. Так, онаспособствует:усилению конкуренции, которая, в свою очередь, ведет к углублениюспециализации и международного разделения труда;экономии на масштабах производствах (при сокращении издержек иснижениицен,соответственно,приводящиекустойчивомуэкономическому росту);стимулированию развития и распространения передовых новейшихтехнологий и инноваций среди государств;мобилизации значительного объема финансовых ресурсов;49 быстрой адаптации к финансовым шокам;определеннойгарантиидисциплинированногоэкономическогоповедения государств на финансовых рынках;повышению эффективности межстранового финансового посредничествапод влиянием внешнего конкурентного давления - национальныхфинансовых систем.Крометого,следуетотметитьпозитивноевлияниефинансовойглобализации на решение таких глобальных общечеловеческих проблем, какобеспечение более дешевых коммуникаций, транспортных услуг, средствсвязи, облегченного доступа к знаниям и информации, создание большегоколичества рабочих мест во всем мире, повышение жизненного уровнянаселения в большинстве стран, участвующих в кооперации, активный обменкультурнымиимеждународногообразовательнымитуризма,программами,ослаблениеувеличениеэкологическихпотоковпоследствийотэкономического роста.Несмотря на ряд преимуществ, к негативным воздействиям финансовойглобализации для дальнейшего развития МФА можно отнести:чрезмерную спекулятивную активность и неконтролируемое расширениевиртуальных финансовых средств, что, в свою очередь, приводит краспространению кризисов из одних стран в другие;освоение новых рынков и контроль за ними (расширение сфер влияния,использование дешевой рабочей силы, кредитование на неблагоприятныхусловиях);разрушение барьеров национальных рынков и создание международныхмонополий;обеспечениефинансово-экономическогоразвитияпромышленнымстранам при одновременном отставании развивающихся государств,увеличивая тем самым разрыв между «сильными» и «слабыми»странами;50возникновение процессов дерегуляции и централизации, вызванныедеятельностью ТНК (в результате которых объемы производствакрупнейших корпораций сопоставимы с ВВП среднеразвитых стран);повышение занятости в одних странах и рост безработицы в других;противоречия между развитием экономики и финансов во времени ипроблемой ассиметричного ее распределения в пространстве.В результате, при наличии высокого уровня развития финансовойглобализации (с динамичным развитием мировых рынков) отсутствуютнадлежащие(контролирующие)регулирования,способныеинститутыуправлятьимеждународныепроцессамиФГ.правилаФинансоваяглобализация, находясь в рыночной системе, является ключевым факторомтрансформации МФА, характеризующейся в настоящее время деформацией навсех ее уровнях – национальном, региональном и глобальном.

Очевидно, чтоподлинный кризис МФА, вызванный процессами ФГ– это кризисрегулирования, то есть доверия к регуляторам – «архитекторам»: «финансовымгуру» и рейтинговым агентствам, аналитикам и правительственным экспертами прочим акторам. Данный кризис мировой финансовой архитектуры еще разподчеркиваетнеобходимостьвусловияхнарастающейфинансовойглобализации государствам договариваться о том, как будут выглядетьфинансовые институты, инструменты и обязательства, а также правила с цельюпротиводействияихновымявлениямфинансово-экономическойнестабильности.

Необходимы новые функциональные формы и механизмы длягармонизации национальных финансово-экономических интересов. В этойсвязи, в условиях динамичной финансовой глобализации для современногомирового экспертного сообщества на первый план должно выходитьпреобразование МФА с созданием нового механизма институциональногоуправления сообществом с более сложным «потоком» информации, новымиучастниками,иныммеханизмомпринятияответственности.51решенийиуровнем1.2 Исследование этапов преобразования мировой финансовойархитектуры в контексте кейнсианской и неолиберальнойэкономических теорийДинамичное развитие глобализационных процессов показало, чтомировое экспертное сообщество, столкнувшись с принципиально новымвызовом – глобальным кризисом, только начинает исследовать новейшиеправила и законы функционирования финансово-экономической системы.Стремительное перерастание глобального финансового кризиса в структурныйэкономический поставило под сомнение многие апробированные теоретическиеподходыиэмпирическиесуществующеймировойрешения,финансовойприменяющиесяархитектуры.длясозданияДействующаяМФА(доглобальной экономики) сформировалась под воздействием кейнсианскойэкономической теории, а свое дальнейшее и наиболее динамичное развитие онаполучила под влиянием неолиберальной концепции или, так называемого,«глобальногомонетаризма».Втаблице1.2.1.представленаавторскаяинтерпретация этапов преобразования мировой финансовой архитектуры вконтекстекейнсианскойинеолиберальнойэкономическихтеорий.«Экономическая теория в рамках парадигмы либерализма представляетрыночную экономику как равновесную систему, которая ограничиваетколебаниясвоихмакроэкономическихпараметровисводитлюбуюпоследовательность экономических изменений к стабильному состоянию»,48при этом «...никакая правдоподобная последовательность экономическихсостояний не завершится, если она вообще завершится, состоянием отличнымот равновесия...»49Лихачев М.О.Мировой экономический кризис в свете современной макроэкономическойтеории// Наука в информационном пространстве: материалы V Международная науч.- практ.конференции, Днепропетровск.30-31 окт.

2009 г. [Электронный ресурс] URL:http://www.confcontact.com/2009ip/lihachev.ht (Дата обращения: 22.03.2011).49Hahn F.H. Equilibrium and Macroeconomics. - Oxford: Basil Blackwell, 1984.4852Таблица 1.2.1 - Исследование этапов преобразования мировойфинансовой архитектуры в контексте кейнсианской и неолиберальнойэкономических теорий (составлено автором)1.Теоретическая основаформирования итрансформации МФА2.Период существованияМировая финансоваяархитектура доглобальнойэкономикиМировая финансоваяархитектура глобальнойэкономикиКейнсианская экономическаятеория(Дж.Кейнс)Неолиберальная экономическаятеория(Ф.

Хайек, М. Фридман,А. Харбергер,Р. Манделл, М. Флеминг)С 1970 г. по настоящее времяс 1930 по 1970 гг.3.Фундаментальныйбазис развития национальной имировой экономики, а такжеМФАРыночная экономика являетсянеустойчивой системой, поэтомувозникает необходимость еегосударственного регулирования.Рыночная экономика – этовнутренне устойчивая система, авсе негативные моменты – эторезультат вмешательствагосударства в финансовоэкономическую систему.4.Нужна гибкая денежно-кредитнаяполитика (главной проблемойявляется безработица):государство должно активновмешиваться в дела экономики ифинансов и проводить жесткуюфискальную и денежнуюполитику с цельюстимулирования эффективногоспроса через механизммультипликатора (в том числе, засчет социальной составляющей перераспределения доходагосударств в пользу наименееобеспеченных слоев населения).Этот процесс следует ограничитьнекоторыми институциональнымирамками: жесткость цен и,связанная с ней, жесткостьзаработной платы, основанная насистеме долгосрочных трудовыхконтрактов, а также системадолгосрочных контрактов напоставку продукции,фиксирующая минимальныеобъемы реализации.Нужна стабильная денежнокредитная политика (главнойпроблемой является снижениеинфляции).

В ее основные задачивходит:1) введение и поддержаниеналоговой дисциплины;2) переориентация приоритетов вгосударственных расходах натакие сферы, какздравоохранение, образование иразвитие инфраструктуры;3) проведение налоговой реформыдля снижения ставок налогов ирасширения налогооблагаемойбазы; 4) либерализацияпроцентной ставки;5) установление рыночноговалютного курса;6) либерализация торговли;7) либерализация прямыхиностранных инвестиций;8) приватизация;9) дерегулирование с цельюотмены существующих барьеровдля участия в экономическойжизни страны иностранных фирми возможности репатриацииполученной прибыли;10) защита частнойсобственности.Денежно-кредитнаяполитика и механизмывоздействия на национальные(также глобальные)экономические системы и МФА53Мировая финансоваяархитектура доглобальнойэкономикиМировая финансоваяархитектура глобальнойэкономикиМеждународные валютнофинансовые и кредитныеорганизации - МеждународныйВалютный Фонд (МВФ),Международный банкреконструкции и развития(МБРР), учрежденные в 1944году.Помимо международныхфинансово-кредитныхорганизаций (МВФ, ВБ и др.), подвоздействием глобализациизначимую роль приобретаютТНК, ТНБ, международныекорпорации и банки, страховыекомпании, крупнейшие фондовыеи товарные биржи.6.Основные задачи ипринципы функционированияМФАОформление законодательногозакрепления системызолотодевизного(золотовалютного) стандарта, прикотором золото по-прежнемусохранило свою роль расчетногосредства в международнойторговле.

Характеристики

Список файлов диссертации