Диссертация (Развитие страхования финансовых рисков человеческого капитала в России), страница 6

По аналогии с прочимивидами капитала, человеческий характеризуется ликвидностью, сроком службы,амортизацией, способностью к обесценению и потребностью в инвестициях 46. Базовые свойства человеческого капитала определяют его основные риски: утратутрудоспособности, снижение (недополучение) дохода, возникновение расходов наподдержание (восстановление) здоровья, занятость, смерть, инвестиционный (см.приложение 2).Человеческий капитал как актив характеризуется уровнем риска, то есть неопределенностью получения дохода в будущем. Данная неопределенность распространяется как на время получения дохода, так и на его величину. Неактуальноеобразование приводит к снижению ликвидности и доходности человеческого капитала.

Нежелание инвестировать в образование и здоровье может привести к раннему обесценению капитала, ускорению его амортизации.Инвестиции в человеческий капитал также носят рискованный характер, дляних характерна высокая степень неопределенности. Они не обязательно приносятотдачу в форме увеличения дохода носителя капитала и прочих инвесторов.

Этотфакт был отмечен еще Г. Беккером47.Риски человеческого капитала вытекают из его качественных и количественных характеристик. Выявить риски человеческого капитала населения России намакроуровне можно на основании анализа данных об уровне заболеваемости, инвалидизации, безработицы, производственном травматизме, потерях рабочего времени и др.

(см. приложение 3).На финансовых рынках существуют безрисковые активы, более и менее рискованные. В отличие от прочих активов, человеческий капитал по своим характеристикам не может быть безрисковым. Это связано с тем, что носителем капиталавыступает человек, для которого риски заболеваемости и смертности являются46Челухина Н.Ф. Человеческие ресурсы как рисковый актив организации // Ученые записки РоссийскойАкадемии предпринимательства. 2014. № 41. С.

528-53647Becker G. Human Capital: A Theoretical and Empirical Analysis with Special Reference to Education. - Chicago,IL: The University of Chicago Press.- 1993.32неотъемлемыми.Исследование рисков человеческого капитала имеет и практическую областьприменения. Рисковый характер человеческого капитала находит свое отражение вэкономическом поведении человека, в частности, сказывается на управлении финансами48, спросе на страхование, а также влияет на готовность хозяйствующихсубъектов делать инвестиции в персонал. Уровень риска изменяет экономическуюоценку капитала, что необходимо учитывать при установлении адекватных страховых сумм при индивидуальном и корпоративном страховании жизни и здоровья.1.2.

Классификация рисков человеческого капиталаВ целях типологизации рисков человеческого капитала считаем возможнымиспользование наиболее распространенных в риск-менеджменте характеристикрисковых событий: объект и источник риска, масштаб распространения последствий рисковых ситуаций, уровень возникновения риска, этап жизненного циклачеловека, характер риск-эффектов, сила воздействия риска, его пригодность длястрахования (рисунок 6).Объектами рисков выступают расходы, связанные с необходимостью поддержания и развития человеческого капитала, доходы, которые могут быть извлечены в результате его использования, а также результат инвестиции (инвестиционные риски).В основу классификации по источникам рисков мы закладываем компоненты, формирующие индекс развития человеческого потенциала (наиболее распространенный способ оценки накопленного национального человеческого капитала).

Согласно исследованиям49 индекс исчисляется в трех измерениях: здоровье,образование, уровень жизни. Таким образом, по критерию компонентов человече-Финогенова Ю.Ю. Страховой риск-менеджмент персональных инвесторов: автореф. дис. … канд. экон.наук: 08.00.10 / Финогенова Юлия Юрьевна.- М:, 2012.- 40 с.49Human Development Report [Электронный ресурс].- URL: http://hdr.undp.org/en/statistics/hdi/4833ского капитала его риски делятся на три группы: (1) риски здоровья, (2) риски образования и (3) риски уровня жизни.Снижение (утрата)доходовРиски капиталаздоровьяПо источникамрискаПо масштабураспростренениярисковойситуацииПо уровнювозникновенияПо объектамРиски образованияПо характеруриск-эффектовВозникновениедополнительныхрасходовРиски уровняжизниСнижениестоимости активаМакроэкономическиеРождениеЧастныеОбразованиеНациональныеРаботаИндивидуальныеПо этапамжизненного циклачеловекаВступление в брак/создание семьиКорпоративныеСобственныйбизнесРиски расходовВыход на пенсиюРиски доходовСмертьИнвестиционныерискиНезначительныеСтраховыеПригодность длястрахованияНестраховыеПо силевоздействияСущественныеКатастрофическиеРисунок 6 - Классификация рисков человеческого капиталаИсточник: разработано авторомК рискам здоровья относятся вероятность заболевания и снижения (утраты)трудоспособности, продолжительность жизни.

В качестве риск-факторов выступают высокая стоимость медицинских услуг, уровень доходов, возраст.Риски образования проявляются в структуре занятости населения и отражаются на уровне доходов. Риск-факторами являются неудовлетворительное качество34и структура образовательных программ и услуг, их высокая стоимость, отсутствиеспроса на конкретную специальность на рынке труда.Риски уровня жизни являются не самостоятельными, а результирующими(рисунок 7). Неудовлетворительный уровень жизни зачастую возникает в следствии воздействия на человеческий капитал рисков здоровья и образования. Рискиуровня жизни можно рассматривать с двух позиций: (1) как эффект реализации рисков здоровья и образования; (2) как макроэкономический риск.

К рискам уровняжизни мы относим вероятность неблагоприятных событий, приводящих к снижению дохода индивида, за исключением рисков образования и здоровья. Уровеньжизни определяется такими факторами, как реальный ВВП на душу населения, государственные расходы на финансирование социальной сферы; реальная заработнаяплата; денежные доходы и расходы населения; уровень потребления; средняя продолжительность жизни и др.Риски образованияРиски уровняжизниРиски человеческогокапиталаРиски здоровьяРисунок 7 - Взаимосвязи рисков человеческого капиталаИсточник: разработано авторомКлассификация рисков по источникам полезна в целях анализа динамики человеческого капитала и его элементов.В зависимости от масштаба распространения рисков их можно разделить начастные и макроэкономические (рисунок 8). Частные риски имеют частную сущность, находят свои корни в индивидуальных событиях (несчастный случай, болезнь), а влияние этих рисков ощущается в местном масштабе (домохозяйство или35хозяйствующий субъект).

Макроэкономические (фундаментальные) риски являются безличными как по причинам возникновения, так и по последствиям. Причинами убытков, которые возникают в результате реализации таких рисков, обычноне являются отдельные лица, а общество в целом. Влияние таких рисков не толькораспространяется на все население страны, но и негативно сказывается на устойчивости государственных финансов. Зачастую последствия макроэкономических рисков ощущаются на глобальном уровне. Примером таких явлений является мироваятенденция к старению населения и ее финансовые последствия: снижение производительности труда, дефицит систем пенсионного обеспечения, рост расходов наздравоохранение.Риски человеческого капиталаЧастныеМакроэкономическиеБолезньРост расходов наздравоохранениеНесчастный случайСнижение производительности трудаУтрата трудоспособностиСокращениедолинаселения в трудоспособном возрастеПреждевременнаясмертьБезработицаРисунок 8 - Классификация рисков человеческого капитала в зависимости отмасштаба распространения рисковых ситуацийИсточник: разработано авторомСо временем отношение общества к тем или иным рискам меняется.

Например, одно время безработица рассматривалась как проблема, касающаяся толькоиндивидуального человека. Человек может стать безработным из-за своей лени, недостатка квалификации или иных причин, но все они имеют частный характер. Попрошествии многих лет взгляды общества изменились, и сегодня большинство людей согласится с тем, что безработица возникает из-за некоторых неполадок в экономической системе. Таким образом, риск изменил свою природу и стал фундаментальным, он свойственен не одному отдельно взятому человеку, а распространился36в обществе в целом.Ответственность за последствия частных рисков обычно ложится на индивида и (или) его работодателя.

Управление фундаментальными рисками осуществляется централизованно через системы социальной защиты.Уровневая классификация рисков человеческого капитала соответствуетуровням его формирования и использования: национальный, хозяйствующегосубъекта (организации) и индивидуальный (рисунок 9).Уровнивозникновения рисковУровень рисковВладелец рисковНациональныйГосударствоКорпоративныйХозяйствующиесубъектыИндивидуальныйДомохозяйстваРисунок 9 - Уровни возникновения рисков человеческого капиталаи их владельцыИсточник: разработано авторомНациональный человеческий капитал и его риски принципиально отличаются от его двух других уровней. Человеческий капитал на макроуровне – это совокупный накопленный человеческий капитал в масштабах государства, которыйвыступает в качестве основной движущей силы экономического роста.

Таким образом, риски человеческого капитала государства его носят макроэкономическийхарактер. В качестве основной причины, приводящей к снижению человеческогопотенциала и замедлению экономического роста, можно выделить риски, связанные с количественными и качественными показателями трудовых ресурсов.Макро риски (рисунок10) возникают в результате воздействия внешних поотношению к индивиду факторов: экономических кризисов, неэффективной социальной политики государства, в частности, в сфере здравоохранения, образования,пенсионного обеспечения, трудового законодательства, уровня доходов населения.Дополнительным риск-фактором, замедляющим развитие человеческого капитала37России, является обеспеченность страны природными ресурсами (нефтью, минера-Объекты рискаДоступность и качествоуслуг здравоохранения;Здоровье населенияДоходы населения;Состояниие окружающейсредыДоступность и качествообразовательных услугУровень образованиянаселенияПриродные ресурсыФакторы рискаЧеловеческий капиталлами и пр.).Система социальнойзащиты;Уровень жизни населенияТрудовоезаконодательствоРисунок 10 - Формирование рисков человеческого капитала на макроуровнеИсточник: разработано авторомМногими исследователями неоднократно поднимался вопрос о том, что встранах, богатых природными ресурсами (к ним относится и Россия), наблюдаетсяснижение прироста человеческого капитала, так как «природный капитал вытесняет человеческий… Страны, богатые природными ресурсами, могут недооценивать важность образования для долгосрочного развития»50.