Диссертация (Развитие страхования финансовых рисков человеческого капитала в России)

Федеральное государственное бюджетноеобразовательное учреждение высшего образования«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»На правах рукописиЧЕЛУХИНА НАТАЛЬЯ ФЕДОРОВНАРАЗВИТИЕ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА В РОССИИСпециальность 08.00.10- «Финансы, денежное обращение и кредит»ДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степени доктора экономических наукНаучный консультантДоктор экономических наук, профессорХОМИНИЧ ИРИНА ПЕТРОВНАМосква - 20162ОГЛАВЛЕНИЕВведение .................................................................................................................. 4Глава 1. Концепция финансовых рисков человеческого капитала .........

201.1. Рисковая природа человеческого капитала как актива ............................. 201.2. Классификация рисков человеческого капитала ....................................... 321.3. Методы оценки стоимости человеческого капитала .................................. 481.4. Профиль финансового риска человеческого капитала России ................. 64Глава 2. Методология страхования финансовых рисков человеческогокапитала ........................................................................................................................

732.1. Виды, формы и риски инвестиций в человеческий капитал гражданРоссии ............................................................................................................................. 732.2. Уровневые модификации инвестиций в человеческий капитал .............. 872.3. Концептуальная модель страхования финансовых рисков человеческогокапитала ..........................................................................................................................

97Глава 3. Страховые инвестиции в капитал здоровья граждан какинструмент защиты от финансовых рисков ....................................................... 1153.1. Оценка финансовых рисков капиталов образования и здоровьянаселения России......................................................................................................... 1153.2. Анализ спроса на страхование рисков человеческого капитала вконтексте поведенческих финансов .......................................................................... 1283.3.

Моделирование факторов и структуры индивидуального спроса настрахование рисков человеческого капитала ........................................................... 1453.4. Методика страхования финансовых рисков физических лиц на случайутраты трудоспособности ........................................................................................... 156Глава 4. Страховые механизмы оптимизации финансовых рисковчеловеческого капитала хозяйствующих субъектов ......................................... 1674.1. Человеческие активы хозяйствующих субъектов как источникфинансовых рисков ..................................................................................................... 1674.2.

Оценка эффективности корпоративных инвестиций в человеческийкапитал …………………………………………………………………………….……1814.3. Методикапрогнозированиярисковчеловеческогокапиталаорганизации (на примере университета) .................................................................. 1934.4. Проектирование оптимизационных программ страхования рисковчеловеческого капитала хозяйствующих субъектов ............................................... 2093Глава 5. Разработка рекомендаций по использованю страхованияфинансовых рисков человеческого капитала в реформированииздравоохранения Российской Федерации............................................................. 2335.1.

Риск-ориентированный подход для усиления экономических эффектовсоциального страхования России .............................................................................. 2335.2. Моделирование рисков разделения финансовой ответственности всоциальном страховании России ............................................................................... 2485.3. Рекомендации по использованию в процессе реформированиянациональной системы медицинского страхования России риск-ориентированныхинструментов государственного регулирования ..................................................... 268Заключение .........................................................................................................

291Список литературы .......................................................................................... 303Приложения........................................................................................................ 3264ВВЕДЕНИЕАктуальность диссертационного исследованияВ современном мире важнейшим источником экономического роста выступает предпринимательский потенциал, который в значительной степени зависит откачества трудовых ресурсов, поскольку человеческий капитал определяет возможность создания инноваций. Для «экономики знаний» интеллектуальные активы обладают большей ценностью, чем материальные, поэтому развитие человеческогокапитала является приоритетной задачей для России.

Однако риски и неопределенность существенно замедляют внедрение инноваций, предпринимательскую и инвестиционную активность.Неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура и затянувшаяся рецессия создают угрозу для национального человеческого капитала, который сам посебе является рисковым активом. Но именно сегодня у России появились новыевозможности для повышения конкурентоспособности экономики1. Антикризисныйплан Правительства Российской Федерации на 2016 г.2 предполагает реализациюнаправленных на диверсификацию экономики структурных мер, от эффективностикоторых и будет зависеть экономический рост в долгосрочной перспективе.

Очевидно, что выход на траекторию роста не представляется возможным без увеличения темпов роста инвестиций в человеческий капитал, что отмечалось еще в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года.В настоящее время рисковые аспекты человеческого капитала России являются малоизученной областью, хотя об их наличии и влиянии на экономику свидетельствует статистика. По данным Росстата3 с 2012 года наметилась негативнаяДокладМВФобэкономикеРоссии[Электронныйресурс]-URL:http://www.worldbank.org/eca/pubs/rer35_RUS.pdf2План действий Правительства Российской Федерации, направленных на обеспечение стабильного социально-экономического развития Российской Федерации в 2016 году (утвержден 01 марта 2016 г.)3Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] -URL:http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/science_and_innovations/science/#15тенденция к снижению инновационной активности организаций, в 2015 г.

произошло сокращение доли продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей вВВП до 21,3% с 21,6% в 2014 г. Нарастает дисбаланс между населением трудоспособного возраста и старше трудоспособного. В 2010 году доля населения в трудоспособном возрасте составляла 62%, а в 2016 году она сократилась до 57%. Высокие риски для национального человеческого капитала создают не только демографические тенденции (старение населения и высокая смертность в трудоспособномвозрасте), но крайне низкая эффективность использования имеющихся трудовыхресурсов. Несмотря на свое многообразие, все риски человеческого капитала носятфинансовый характер, поскольку приводят к потере доходов и капитала. Это доказывает важность теоретических исследований и методологических разработок в области оптимизации финансовых рисков человеческого капитала как для хозяйствующих субъектов, так и для общества в целом.Обеспечить устойчивый прирост национального человеческого капитала,сформировать систему управления его рисками, нацеленную на компенсацию финансового ущерба от их реализации, не представляется возможном без использования страховых инструментов.

Человеческий капитал воплощен в человеке. Инструментом защиты от связанных с личностью рисков (утрата трудоспособности, заболевание, травма, преждевременная смерть) выступает страхование жизни и здоровья. Различные виды страхования способствуют развитию человеческого капитала,повышают эффективность инвестиций в образование и здоровье.

Таким образом,рисковая составляющая человеческого капитала перестает быть препятствием дляинвестиций. Механизмы социального и рыночного страхования выполняют нетолько функцию защиты имущественных интересов физических и юридическихлиц, но и решают многие задачи как макро-, так и микроэкономического характера,в частности выступают рычагом стимулирования воспроизводства капитала, повышения его рентабельности.В Стратегии развития страховой деятельности в Российской Федерации до62020 года4 поставлена цель превратить страховую отрасль в стратегически значимый сектор экономики, в том числе за счет новых подходов к страхованию, развитию его добровольных видов, выработку мер, направленных на удовлетворениемассовой потребности в страховых услугах и расширение возможности использования страховых услуг разными слоями населения, малообеспеченными гражданами.

Тем не менее, на сегодняшний день многие мероприятия, включенные в «Дорожную карту» Стратегии, не реализованы, в частности в сфере добровольного медицинского страхования и страхования финансовых рисков физических лиц и хозяйствующих субъектов. Между тем, именно эти виды страхования способны обеспечить оптимальную финансовую защиту на случай реализации рисков человеческого капитала, возникающих как у его носителей, так и у организаций, использующих в своей деятельности человеческие ресурсы.

Кроме того, многие положенияСтратегии не учитывают изменившихся экономических, социальных и политических реалий, что требует постановки новых задач в области развития отечественного страхования и мероприятий по их решению.Добровольное медицинское страхование (ДМС) характеризуется особой значимостью, причем не только в контексте развития национального страхового рынка(ДМС является одним из крупнейших сегментов рынка добровольного страхования, по данным Банка России5 на его долю приходится 16,6% всех собранных страховых премий), но и как дополнительный источник финансирования здравоохранения.