Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах, страница 13

Следует отметить, что многие направленияих политики, такие, как ограничение инфляции и бюджетного дефицита,полностью отвечали идеям Вашингтонского консенсуса. Некоторые аспекты ихстратегии, например, упор на сокращение дифференциации доходов, хотя и непротиворечили ему, но его сторонниками не акцентировались. Промышленнаяполитика, проводившаяся в этих странах и направленная на уменьшениетехнологического разрыва между ними и более развитыми странами, на делерасходилась с духом Вашингтонского консенсуса. Эти наблюдения легли воснову исследования Всемирного банка «Восточноазиатское чудо» а такжеподтолкнули к недавнему переосмыслению роли государства в экономическомразвитии».62 Другие противники неолиберализма (А.Сен, Н.Чомски, Д.Харви)вообще полагают, что данная концепция была внедрена в общественноесознание в 1970-е гг.

в качестве проекта, служащего противовесомкейнсианскойтеории,основаннойнарыночномфундаментализмеигосударственном контроле. Некоторые полагают, что «новая парадигма —нужно отказаться от теории рыночного равновесия и отрегулировать системузаново».63 Несмотря на всю критику, неолиберальная доктрина по-прежнемусоставляюттеоретико-практическую62основунынешнейфинансово-Stiglitz J. More Instruments and Broader Goals: Moving toward the Post-Washington Consensus.WIDER Annual Lectures 2.Helsinki, NU/WIDER, 1998.63Andre Bernay. La «vente» de George Sorossur la crise financière.

12.12.2008 [Электронныйресурс] URL:// http://eco.rue89.com (Дата обращения: 23.03.2012).63экономической политики ряда государств (США, Великобритании, Японии,частично - Германии и Франции, Бразилии, Аргентины, Мексики, Чили идругих стран) и имеет много сторонников. По оценке ее приверженцев(Ф.Хайека,М.Фридмана,«экономическаяА.Харбергераидругихисследователей),либерализация, основу которой составляют монетаризм,экономические свободы и государственная политика с целями обеспечениясвободы конкуренции фирм в рыночных условиях»,64 призвана обеспечиватьстабильность валюты, сбалансированность бюджета, свободу рынка капитала иторговли. В соответствии с оценкой монетаристов (Р.Манделла, М.Флеминга),должнапроявляться«интенсификацияивсемирноераспространениесвободного рынка, как экстенсивно - в международном масштабе, так иинтенсивно - на все сферы жизни общества».65 В таком представлении,неолиберализм, в первую очередь, в финансово-экономической сфере,проявляет принципиальное сходство с глобализацией, занимая ведущиепозиции практически по всех сферах жизни: «любые проявления человеческойдеятельности могут быть вовлечены в рыночные отношения, максимизироватьсоциальные блага можно путем увеличения объема и частоты рыночныхтрансакций».66Следуетотметить,чтомонетаристкаятеория(основоположником которой является М.Фридман) оказала большое влияниена становление и развитие современной мировой финансовой архитектуры, вней деньгам придается особое значение и считается, что именно денежноепредложение составляет существенный фактор, определяющий уровеньпроизводства,занятостиицен.Монетаристы,безусловно,сделалиопределенный шаг в исследовании хозяйственного механизма современнойэкономики, в изучении функциональной связей и факторов, влияющих наФридман М, Количественная теория денег.

- М., 1996.Fleming J.M. Domestic Financial Policies under Fixed and under Floating Exchange Rates, IMFStaff Papers 9: 369—379, 1962.66Там же. – С. - 369—379.646564динамику инфляции и безработицы. Классическая экономическая теория инекоторые ее новые варианты абсолютизируют процессы саморегулирования исамоорганизациирынкаипоэтомувыступаютпротиввмешательствагосударства в экономику, считая, что рынок в состоянии сам себярегулировать.

Монетаристы, как и классики, решительно выступают противгосударственного вмешательства в экономику, считая его не толькобесполезным, но и вредным из-за некомпетентности, бюрократизма иподавления экономической свободы людей. Вместе с тем они - типичныепредставители меновой концепции. Первопричину экономических процессовони видят не в производстве, а в обращении. Полагаясь на эмпиризм, онирекомендуют определять размеры денежной массы приближенно к темпамроста выпуска продукции.

Однако авторы концепции не могут по существуответить на вопрос о том, каким образом этот фактор воздействует надинамику и результаты производства. Ссылки на многолетний опыт,статистическиеданныеизисторииденежногообращениямногимивоспринимаются скептически. Существуют серьезные сомнения по поводуконечного эффекта монетаристской концепции, поскольку, монетаристыпредполагаютклассическийрынок,которогосейчаснесуществует.Монетаристская модель, как и предшествовавшая ей классическая, обращаетглавное внимание на процессы самоорганизации экономической системывообще и рыночного механизма в частности, но при этом не уделяет вниманиятому непреложному факту, что такая система не является целикомсамоорганизующейся и не может полностью регулировать себя.Такимобразом,насовременномэтапелиберализацияявляетсянеотъемлемой частью экономической политики большинства государств,непосредственно влияя на нынешнюю структуру мировой финансовойархитектуры.

При этом ее основными параметрами служат: установка наэкономический рост и сверхприбыль; свобода конкуренции; открытиенациональных экономик для мирового рынка; уход государства из экономики и65«дерегламентация»;приватизациявцеляхповышениярентабельности.Несоответствие неолиберальной парадигмы современным условиям развитиямировой финансовой архитектуры и глобальной экономики и явилось одной изключевых причин возникновения мирового кризиса 2007 г., создавая темсамым объективную необходимость для создания иной экономической теории,соответствующей современным реалиям развития глобальной экономики ифинансов. Становится очевидным, что в рамках неолиберализма воздействиегосударства на МФА недооценивается из-за слишком «узкого фокуса», а врамках кейнсианства его роль требует выработки институциональных и другихограничений, соответствующих новым условиям преобразования мировойфинансовой архитектуры.661.3 Фундаментальный анализ влияния мировой финансовойархитектуры на возникновение финансовых кризисовСуществующаямироваяфинансоваяархитектура,состоящаяизразнородных систем, «главными звеньями которой являются крупнейшиечастные финансовые группы, банки, финансовые сектора промышленных,торговыхииныхразнонаправленныхкорпораций,векторах,действующиевызывающих(иоченьвозмущениявчасто)всистеме»,67продолжает сохранять ассиметричный характер и требует кардинальногопересмотра.В настоящей модели МФА заложены механизмы, ведущие к повторениюфинансово-экономического кризиса, а также возможным его переносом вполитическую, социальную и другие сферы.

«Даже беглый взгляд на событияпоследних 30 лет говорит о том, что здание мировых финансов оказалосьпостроеннымименновсейсмическиопаснойзоне».68Финансовыеземлетрясения явно участились — «кризис американских ссудо-сберегательныхинститутов (1985), обвал фондовых рынков (1987), кризис на рынкенедвижимости в США, Европе и Японии (1990), международный финансовыйкризис (1997-1998), интернет-кризис (2000-2002), глобальный финансовоэкономический кризис 2007-2009 годов»69 (рис. 1.3.1). «Возникает большоеискушение увидеть в этих событиях не отдельные кризисы, а последовательныеволны одного более обширного и более глубокого кризиса всей системымировых финансов. И имеются весомые аргументы в справедливости такойгипотезы».70 По оценке главного экономического наблюдателя газеты«Financial Times» М.Вольфа, «за последние тридцать лет произошло не менееХасбулатов Р.И, Хасбулатов О.Р.

Глобальный финансовый кризис: технологияразвертывания, новое кейнсианство, ситуация в России// Вестник РЭА. – 2009. - №1.- С.29.68Кобяков А. Мировые финансы на вулкане// Эксперт. – 42 (339). – 2000.69Бимс Н. Призрак 1929 года: Глобальные последствия банковского кризиса в США.//[Электронный ресурс] URL: http://www.wsws.org/ru/2008/mai20Q8/29p3-m09.shtm (Датаобращения: 29.95.2012).70Кобяков А. Мировые финансы на вулкане// Эксперт. – 42 (339). – 2000.6767117 системных банковских кризисов в 93 странах, то есть в половине земногошара. В ходе двадцати семи из них финансовые затраты на спасение достигалипорядка десяти (и более) процентов ВВП отдельно взятой страны».71Рисунок 1.3.1.

Моменты и продолжительность масштабныхфинансово-экономических кризисов вистории72«Принципиально важным моментом финансовых потрясений последних30 лет является тот факт, что половина из них спровоцировала в дальнейшемэкономический спад (рецессию) или повлекла за собой замедление темповэкономического роста и падение реального ВВП на протяжении не менее двухкварталов. При этом сравнительно быстро после начала финансового кризисаследовало ожидать и начала рецессии, которая в среднем наступала черезполгода после начала финансовых неурядиц».73 Соответствующие оценкиэкспертов МВФ приводятся в табл.1.3.1.Бимс Н.

Призрак 1929 года: Глобальные последствия банковского кризиса в США.//[Электронный ресурс] URL: http://www.wsws.org/ru/2008/mai20Q8/29p3-m09.shtm (Датаобращения: 12.04.2011).72Гринин Л.Е., Коротаев А.В. Глобальный кризис в ретроспективе: Краткая историяподъемов и кризисов: от Ликурга до Алана Гринспена.