Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах, страница 12

Во-вторых, увеличилась конкуренция на мировомрынке со стороны стран Европы и Японии. Это было вызвано каксобственными экономическими проблемами США, так и усилением влияниязападных стран ввиду того, что (согласно послевоенным соглашениям) этигосударства не могли делать крупномасштабные вложения в вооруженныесилы, что, с одной стороны, ограничивало их военный потенциал, а с другой,давало возможность инвестировать средства в развитие промышленности. Витоге, сформировалось три «центра силы»: США, ЕЭС и Япония. В - третьих, вконце 1960-х - начале 1970-х гг. Соединенные Штаты Америки приумножилизакупки энергоносителей, что привело к дефициту торгового баланса в 197158году. В-четвертых, у США постоянно росли затраты на содержание своегомногочисленного воинского контингента за границей.

Все это резко ослабилопозиции американской денежной единицы в качестве опоры мировойвалютной системы, в начале 1973 г. доллар был снова девальвирован, однако иэто не улучшило ситуацию на мировом валютном рынке. В результате,произошел отказ от системы фиксированных валютных курсов и переход кплавающим валютным курсам. В этой связи, можно констатировать, что нарубеже 1960-1970-х гг.

проявился кризис кейнсианства (на принципах которогобыло основано валютное регулирование в рамках Бреттон-Вудской системы),выразившийся в неспособности выработать механизм преодоления стагфляциии других негативных процессов в экономике того периода.

В итоге, взаменкейнсианства (на базе классического либерализма) была сформирована новаяэкономическая концепция – неолиберализм, на основе которой оформленное в1976 году Ямайское соглашение определило новые принципы развитияархитектурымировойвалютно-финансовойсистемы:былаотмененаофициальная цена золота, золотые паритеты, а также прекращен обмендолларов США на золото по фиксированному курсу; странам предоставлялосьправо выбора любого режима валютного курса; с целью усилениямежгосударственноговалютно-кредитныхвалютногоинститутоврегулированиясталаещеболеерольмеждународныхзначимой.56Вместозолотодевизного стандарта был введена система СДР (специальных правзаимствований, SDR- Special Drawing Rights СПЗ), которые можно былоиспользовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов.Эмиссию СДР должен был осуществлять МВФ.

В функции СДР также входилорегулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальныхвалют в виде безналичных перечислений на счетах в центральных банках и наВедяпина В.И. Мировая валютная система и ее модификации. [Электронный ресурс] URL:http://vww.portalu.ru/modules/economics (Дата обращения: 02.04.2011).5659специальном счете МВФ.57 Помимо СДР, резервными валютами официальнобыли признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японскаяиена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались вевро).

Однако на практике возникло множество проблем, связанных с ихэмиссией, распределением, обеспечением и методами определения курса исферы использования, поэтому ведущей международной платежной ирезервной валютой фактически продолжал оставаться доллар США.Таким образом, Ямайская валютная система, созданная на основенеолиберальнойконцепции,такженеобеспечиладолжнойвалютно-финансовой стабилизации. Ее сохранение и усиление эффективности требуютдальнейшего дерегулирования денежной системы и денежного рынка,невмешательства государства в экономику (лишь ограниченное воздействие наинституциональные основы функционирования экономики), отдавая приоритетденьгам как экономическому генератору и руководствуясь принципом «laisserfaire, laisser-aller» («пассивная позиция, небрежность»).В этом, собственно, и состоит весь научный контекст, в которомразвивалась мировая финансовая архитектура и, в более широком смысле,глобальная экономика в течение трех десятков лет.

Однако данный фактор непомешал ряду стран использовать неолиберализм в качестве фундамента дляэкономическойивалютнойполитики.ВСШАиВеликобритании«рейгономика» и «тэтчеризм» существуют, начиная еще с 1979 года. ВСоединенных Штатах Америки, например, был разработан план масштабногоизменения денежно-кредитной политики, основной целью которой сталосдерживание инфляции.58 При этом общий курс был взят на полную валютнуюлиберализацию. Дерегулирование всех сфер, в том числе и валютной, открылоновые рынки для корпоративных интересов.

«Свободный» рынок фактическиСлужба тематических толковых словарей. Глоссарий [Электронный ресурс] URL:http://www.glossary.ru (Дата обращения: 03.04.2011).58Следует отметить, что в данный момент сдерживание инфляции является основной цельюденежно-кредитной политики ЕЦБ и МВФ, так называемое «инфляционное таргетирование».5760выступал средством консолидации финансовых ресурсов: в этот период былисозданы все основные ТНК и начали происходить крупные слияния ипоглощениякапиталалиберализациятемврамкахсамымстратегическихускорилаальянсов.финансовуюВалютнаяглобализациюиодновременно была ее неотъемлемой частью. Низкие нормы прибыли в США идругих развитых странах вынудили инвестиционные банки этих государствобратить внимание на развивающиеся рынки, выход на которые требоваллиберализации всех видов финансовых рынков (национальных, региональныхи мирового).

Взамен на возможность получения кредита или реструктуризациидолга МВФ предлагал этим странам проведение «структурных реформ»(Вашингтонский консенсус), что, посути, и явилось продвижениемнеолиберальной доктрины в мировой экономике и финансах. Вашингтонскийконсенсус предполагал: 1) введение и поддержание налоговой дисциплины;2) переориентацию приоритетов в государственных расходах на такие сферы,как здравоохранение, образование и развитие инфраструктуры; 3) проведениеналоговойреформыналогооблагаемойдлябазы;снижения4)ставоклиберализациюналоговирасширенияпроцентнойставки;5) установление рыночного валютного курса; 6) либерализацию торговли;7) либерализацию прямых иностранных инвестиций; 8) приватизацию;9) дерегулирование с целью отмены существующих барьеров для участия вэкономической жизни страны иностранных фирм и возможности репатриацииполученной прибыли; 10) защиту частной собственности.59Очевидно, что большинство из перечисленных реформ напрямуюсвязаны с либерализацией мировой экономики.

Однако данный проект имеетряд существенных недостатков: относительная простота и предполагаемаядостоверность «вашингтонского консенсуса» не воплотились в практикерыночных реформ 1990-х годов. Власти зачастую претворяли в жизньнеполную версию модели, и результаты оказывались отличными от того, что59False Dawn: The Delusions of Global Capitalism (London: Granta Publications, 1998, 234 p.61было обещано политиками, ожидалось людьми и предсказывалось вэконометрических моделях МВФ и Всемирного банка. По мнению профессораэкономикиДж.Стиглица,политику,предлагаемуюВашингтонскимконсенсусом нельзя назвать комплексной, а порой она даже дезориентирует.Для эффективного функционирования рынков необходимы следующиефундаментальные положения, упущенные Вашингтонским консенсусом:действенноефинансовоерегулирование;политика,направленнаянаподдержание конкуренции; меры по стимулированию передачи технологий иусилению «прозрачности» рынков.60 Делая акцент на либерализации торговли,дерегуляции и приватизации, рассматриваемый консенсус игнорировал другиеважные составляющие, необходимые для создания эффективного рыночногохозяйства, и, прежде всего, конкуренцию и надежную, регулируемуюфинансовуюсистему.Смыслвоплощениявжизнь«Вашингтонскогоконсенсуса» достаточно прямо сформулировал К.Панкратов: «Сущность догмыпод названием «Вашингтонский консенсус» (если убрать несколько слоевпропаганды) состоит в том, что самой важной экономической задачейправительства должно быть ублажение и приспособление к интересамфинансовых рынков – «этих чертовых биржевых спекулянтов», выражаясьсловами самого Клинтона.

Откройте все двери, продайте все самым крупнымтранснациональным корпорациям, при первых признаках бури махните рукойна процентные ставки и занимайте еще - под более высокие проценты. Идержите при себе побольше «рыночных реформаторов», чтобы умасливатьМВФ и биржевых спекулянтов».61 В результате воплощения в жизнь«вашингтонского консенсуса», вторая половина мира была также активнововлечена в мирохозяйственные процессы, бывшие социалистические страныСтиглиц Дж. Многообразнее инструменты, шире цели: движение к постВашингтонскому консенсусу. [Электронный ресурс] URL://http://www.rusref.nm.(Дата обращения: 05.04.2011).61Маслов О.

Конкуренция глобальных Проектов: «Вашингтонский консенсус», «Пекинскийконсенсус».[Электронныйресурс]URL:http://www.polit.nnov.ru/2009/01/06/gistpewashproi2 (Дата обращения: 10.03.2011).6062пошли по пути рыночных реформ и преобразования своих экономик в духекапиталистическогоуклада,поддерживая,такимобразом,идеологиюлиберализации и дерегуляции, а вместе с ними и неолиберальные принципыразвития.Входеанализасовременныхподходовкосмыслениюэкономического развития, в особенности того, который иногда называют«постВашингтонским консенсусом» Дж.Стиглиц отмечает, что «существуетцелая группа стран одного региона, которая не слишком точно следоваларецептам концепции неолиберализма и, тем не менее, добилась наиболеевпечатляющих успехов в истории.